審計(jì)師選擇的協(xié)同效應(yīng)與范圍經(jīng)濟(jì)假說(shuō)——基于跨市場(chǎng)上市公司審計(jì)師選擇行為的研究.pdf

1、審計(jì)師選擇行為研究一直是審計(jì)市場(chǎng)理論研究的基礎(chǔ)和熱點(diǎn)。它是從企業(yè)的角度，即需求者的角度出發(fā)，研究審計(jì)市場(chǎng)的供求關(guān)系和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。同時(shí)，審計(jì)師選擇行為研究也是企業(yè)公司治理研究和證券市場(chǎng)有效性研究的重要組成部分。 本文以為什么我國(guó)上市公司聘請(qǐng)“四大”為A股報(bào)表進(jìn)行審計(jì)作為研究的切入點(diǎn)。通過(guò)觀察，我們發(fā)現(xiàn)在聘請(qǐng)“四大”的上市公司中，跨市場(chǎng)上市公司是一個(gè)重要的類(lèi)型，進(jìn)而我們提出，為什么跨市場(chǎng)上市公司比純A股上市公司更傾向于聘請(qǐng)“四大”?為

2、此，我們結(jié)合我國(guó)跨市場(chǎng)上市公司特殊的市場(chǎng)環(huán)境和兩次審計(jì)制度，對(duì)跨市場(chǎng)上市公司審計(jì)師選擇行為進(jìn)行了研究，并針對(duì)我國(guó)跨市場(chǎng)上市公司審計(jì)師選擇提出了協(xié)同效應(yīng)與范圍經(jīng)濟(jì)假說(shuō)。 在研究中我們還發(fā)現(xiàn)，協(xié)同效應(yīng)與范圍經(jīng)濟(jì)對(duì)審計(jì)師選擇的影響不限于“四大”，也包括對(duì)非“四大”審計(jì)師選擇的影響。因此我們又在擴(kuò)展研究中討論了協(xié)同審計(jì)能力和跨市場(chǎng)審計(jì)能力對(duì)審計(jì)師選擇，以及審計(jì)師市場(chǎng)份額的影響。最后，我們還從審計(jì)定價(jià)的角度，討論了跨市場(chǎng)上市公司的這種選擇

3、模式對(duì)審計(jì)定價(jià)的影響。 總結(jié)全文，我們的主要研究結(jié)論包括： 1.與境內(nèi)報(bào)表審計(jì)相比，跨市場(chǎng)上市公司更可能選聘“四大”為其境外報(bào)表提供審計(jì)，并且相對(duì)于B股市場(chǎng)，跨市場(chǎng)上市公司會(huì)更加傾向于在H股市場(chǎng)中聘請(qǐng)“四大”。 2.受到協(xié)同效應(yīng)與范圍經(jīng)濟(jì)的影響，如果跨市場(chǎng)上市公司為境外報(bào)表的審計(jì)選聘了“四大”，則跨市場(chǎng)上市公司將更傾向于選擇“四大”為其境內(nèi)報(bào)表提供審計(jì)。 3.與純A股上市公司相比，跨市場(chǎng)上市公司更傾向于聘

4、請(qǐng)“四大”為其境內(nèi)A股報(bào)表提供審計(jì)。 4.與單一市場(chǎng)上市公司相比，跨市場(chǎng)上市公司在境內(nèi)更有可能選擇擁有協(xié)同審計(jì)能力或者跨市場(chǎng)審計(jì)能力的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，并且跨香港市場(chǎng)上市的公司將比跨B股市場(chǎng)上市的公司表現(xiàn)出更強(qiáng)的傾向性。 5.如果境內(nèi)事務(wù)所具有協(xié)同審計(jì)能力或者跨市場(chǎng)審計(jì)能力，那么它將能夠在跨B股和跨H股上市公司審計(jì)市場(chǎng)上，占有較多的境內(nèi)報(bào)表市場(chǎng)份額，并且如果事務(wù)所越早建立這種能力，那么事務(wù)所越能夠占有較多的市場(chǎng)份額。

5、 6.當(dāng)審計(jì)師是對(duì)境外報(bào)表進(jìn)行審計(jì)時(shí)，“四大”的審計(jì)收費(fèi)顯著高于非“四大”。而當(dāng)審計(jì)師是對(duì)境內(nèi)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)時(shí)，“四大”的審計(jì)定價(jià)與非“四大”相比無(wú)顯著差異。 7.協(xié)同效應(yīng)或范圍經(jīng)濟(jì)會(huì)對(duì)審計(jì)收費(fèi)產(chǎn)生影響。如果進(jìn)行審計(jì)的事務(wù)所之間可以實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)或范圍經(jīng)濟(jì)，從而有助于上市公司節(jié)約時(shí)間和精力的話，那么上市公司將愿意付出更多的審計(jì)費(fèi)用。 本文的主要貢獻(xiàn)包括： 1.本文最大的貢獻(xiàn)在于，在發(fā)現(xiàn)西方經(jīng)典審計(jì)師選擇理論不能解釋中

6、國(guó)類(lèi)似現(xiàn)象的情況下，提出了基于我國(guó)特殊制度環(huán)境的解釋理論，即審計(jì)師選擇的協(xié)同效應(yīng)與范圍經(jīng)濟(jì)假說(shuō)。這一假說(shuō)完善了現(xiàn)有審計(jì)師選擇的理論體系。結(jié)合其他學(xué)者的研究，我們認(rèn)為，協(xié)同效應(yīng)和范圍經(jīng)濟(jì)假說(shuō)能最好地解釋?zhuān)谌狈Ω哔|(zhì)量審計(jì)需求的狀況下，為什么我國(guó)上市公司還會(huì)主動(dòng)選擇“四大”這一現(xiàn)象。 2.本文從細(xì)分市場(chǎng)的角度為我國(guó)A股上市公司聘請(qǐng)“四大”進(jìn)行審計(jì)的動(dòng)機(jī)提供了更為細(xì)致的解釋?zhuān)瑥牧硪粋€(gè)角度提供了我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)仍然缺乏高質(zhì)量審計(jì)需求的證據(jù)。

7、同時(shí)這也表明，到目前為止，我們尚不能直接將選擇“四大”作為公司治理較好的標(biāo)志。 3.本文首次系統(tǒng)的研究了在我國(guó)特殊的兩次審計(jì)制度安排下，跨市場(chǎng)上市公司審計(jì)師選擇的行為。研究表明，上市公司會(huì)根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化，而對(duì)其行為作出調(diào)整，符合企業(yè)進(jìn)化理論和經(jīng)濟(jì)達(dá)爾文主義。 4.本文的研究表明，跨市場(chǎng)上市公司是我國(guó)上市公司中的一類(lèi)特殊群體，其公司治理與企業(yè)行為往往不同于單一市場(chǎng)上市公司。因此在以后的理論研究中，我們應(yīng)該將其與單一市場(chǎng)