浦發(fā)銀行公司貸款違約損失率實(shí)證研究.pdf

1、銀行業(yè)是跟風(fēng)險(xiǎn)密不可分的行業(yè)，從另外一個(gè)角度來看，銀行業(yè)的業(yè)務(wù)本質(zhì)上就是以各種形態(tài)存在的風(fēng)險(xiǎn)。公司貸款是銀行的支柱業(yè)務(wù)，其違約損失率直接反映了銀行在對(duì)公業(yè)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)，以往粗略的估計(jì)公司貸款違約損失率從而評(píng)估銀行風(fēng)險(xiǎn)的方法，越發(fā)的不能滿足實(shí)務(wù)的要求，理論界和實(shí)務(wù)界都期待使用更為客觀且可量化的方法進(jìn)行精確地違約損失率度量。
　　 在這個(gè)大環(huán)境下，巴塞爾新資本協(xié)議給中國的銀行業(yè)帶來了更加嶄新的風(fēng)險(xiǎn)管理視角。其推薦的內(nèi)部評(píng)級(jí)法為我國銀

2、行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理完成一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作。本文首先對(duì)介紹了新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法及其基礎(chǔ)變量的概念；然后在國內(nèi)外違約損失率相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，分別針對(duì)度量技術(shù)、結(jié)構(gòu)特征等研究的研究成果進(jìn)行了介紹。在違約損失率度量技術(shù)研究方面，本文對(duì)各種違約損失率(LGD)的度量技術(shù)進(jìn)行了系統(tǒng)性的介紹；由于商業(yè)銀行產(chǎn)品同質(zhì)性很強(qiáng)，同一產(chǎn)品的操作流程和數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)特征在同業(yè)基本一致，因此本論文采用一家銀行數(shù)據(jù)基本可以代表行業(yè)特征，故在實(shí)證研究方面，本文

3、以浦發(fā)銀行1995年到2009年間的違約數(shù)據(jù)為樣本，利用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的高級(jí)法對(duì)于違約損失率(LGD)進(jìn)行了基礎(chǔ)測算。根據(jù)行業(yè)規(guī)模、地區(qū)等因素分別統(tǒng)計(jì)了違約損失率(LGD)，并分析了不同統(tǒng)計(jì)口徑下違約損失率的特點(diǎn)：結(jié)合違約損失率(LGD)計(jì)算結(jié)果分析的基礎(chǔ)上，給出了我國商業(yè)銀行抵質(zhì)押品的新分類。
　　 本論文是關(guān)于銀行信用風(fēng)險(xiǎn)違約損失率的專題研究，重點(diǎn)分析了以下兩個(gè)問題：一是在初級(jí)內(nèi)評(píng)法下，通過抵質(zhì)押擔(dān)保品重新分類，驗(yàn)證違約損失率的

4、可對(duì)應(yīng)性。二是在高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下，利用歷史加權(quán)的計(jì)算方法，對(duì)企業(yè)規(guī)模、地區(qū)等因素下計(jì)算不同的違約損失率，通過高級(jí)法中歷史加權(quán)計(jì)算進(jìn)行了可操作性的驗(yàn)證。
　　 針對(duì)以上兩個(gè)問題展開的實(shí)證研究是本文的特色，也是其創(chuàng)新點(diǎn)。
　　 首先，根據(jù)抵質(zhì)押品擔(dān)保因素在公司貸款回收方面的降低風(fēng)險(xiǎn)作用，重新梳理了初級(jí)法下違約損失率的選擇方法，并提出了抵質(zhì)押品分類逐一管理的方法；
　　 其次，利用浦發(fā)銀行15年間的歷史違約數(shù)據(jù)，對(duì)于高