基于違約損失率的小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)研究

1、博士學(xué)位論文基于違約損失率的小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)研究C r e d i t R i s k R a t i n g o f s m a l l E n t e r p r i s e s B a s e d o nL o s sG i v e nD e f a u l t學(xué) 號(hào)： 11 2 1 1 0 4 3迕塞塾援級(jí)直級(jí)經(jīng)渣垣大連理工大學(xué)D a l i a nU n i v e r s i t y o f T e c h n o l o

2、 g y基金項(xiàng)目：國(guó)家自然科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目( 7 1 7 3 1 0 0 3 ) ；國(guó)家自然科學(xué)基金面上項(xiàng)1 弓( 7 1 1 7 1 0 3 1 ) ：國(guó)家社科基金一般項(xiàng)目( 1 6 B T J 0 1 7 ) ；國(guó)家自然科學(xué)基金青年科學(xué)基金項(xiàng)I | ( 7 1 5 0 3 1 9 9 ，7 1 6 0 1 0 4 1 ) ；遼寧省社科規(guī)劃基金項(xiàng)目7 1 5 0 3 1 9 9 ，7 1 6 0 1 0 4 1 ) ；遼寧省社科規(guī)劃基

3、金項(xiàng)目( L 1 6 B J Y 0 1 6 ) ；遼寧經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展重點(diǎn)課題( 2 0 1 5 1 s l l ( t z d i a n - 0 5 ) ；大連銀行小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)與貸款定價(jià)項(xiàng)N ( 2 0 1 2 一0 1 ) ；中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行總行小額貸款信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與貸款定價(jià)資助項(xiàng)[ j ( 2 0 0 9 ．0 7 1 ．煳大連理工大學(xué)博士學(xué)位論文摘 要信用是以還本付息為條件的借貸活動(dòng)。信用風(fēng)險(xiǎn)( C r e d i t

4、 R i s k ) 的本質(zhì)是違約風(fēng)險(xiǎn)( D e f a u l tR i s k ) ，因此信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)是通過對(duì)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，進(jìn)而挖掘出不同信用等級(jí)貸款客戶的違約損失率大小。一在信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)中，若違約特征提取出錯(cuò)，會(huì)給全社會(huì)和整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)帶來(lái)重大影響，例如2 0 0 8 年的全球金融危機(jī)正是由于違約特征的判斷失誤、發(fā)放過多的次級(jí)貸款導(dǎo)致的。相反，若違約特征識(shí)別準(zhǔn)確、對(duì)違約客戶進(jìn)行有效甄別，會(huì)大量減少銀行的損失。例如2 0 1

5、4 年中國(guó)商業(yè)銀行的貸款規(guī)模是6 6 ．6 萬(wàn)億元，貸款客戶的損失率若降低1 0 ％，就可為商業(yè)銀行減少近7 萬(wàn)億的損失。基于違約損失率的小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)研究包括小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的建立、小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的確定、小企業(yè)信用等級(jí)的劃分、以及影響小企業(yè)貸款違約損失率的關(guān)鍵指標(biāo)和關(guān)鍵特征挖掘共四個(gè)部分的內(nèi)容。一是信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建，是指不僅遴選出對(duì)違約狀態(tài)有顯著區(qū)分能力的指標(biāo)進(jìn)入指標(biāo)體系，還要確保在考慮指標(biāo)間相互影響的

6、前提下，進(jìn)入體系后的指標(biāo)仍然具有違約鑒別能力。二是信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方程的建立，根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果的違約鑒別能力越大、評(píng)價(jià)方程越好的思路，在不同賦權(quán)方法中遴選出對(duì)違約客戶和非違約客戶區(qū)分程度最好的一種，進(jìn)而建立評(píng)價(jià)方程確定小企業(yè)貸款客戶的信用評(píng)價(jià)得分。三是信用等級(jí)的劃分，根據(jù)違約金字塔原則和信用分?jǐn)?shù)聚類原則對(duì)貸款客戶進(jìn)行等級(jí)劃分，使信用等級(jí)劃分結(jié)果在滿足信用等級(jí)與違約損失率呈反向關(guān)系的前提下，信用狀況越相似的客戶越易劃分為同一個(gè)信用等級(jí)。四是關(guān)鍵指

7、標(biāo)和關(guān)鍵特征的甄別，在指標(biāo)體系中，進(jìn)一步挖掘?qū)`約損失率有顯著影響的指標(biāo)作為關(guān)鍵指標(biāo)；在一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)的不同特征中，挖掘出具有哪種特征的貸款客戶的違約損失率最大，是信用風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵。本論文共分為七章。第一章是緒論；第二章是于違約損失率的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)理論基礎(chǔ)；第三章是小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建；第四章是小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的構(gòu)建；第五章是基于違約金字塔和信用分?jǐn)?shù)聚類的信用等級(jí)劃分模型；第六章是影響貸款違約損失率的小企業(yè)關(guān)鍵特征的挖