商業(yè)銀行內(nèi)部評級法中違約概率與違約損失率測度研究.pdf

1、隨著巴塞爾新資本協(xié)議的正式公布，我國在2007年已經(jīng)開始面臨實施新資本協(xié)議的問題。巴塞爾新資本協(xié)議將信用風(fēng)險的度量方法分為標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法。從我國具體情況出發(fā)，會選擇內(nèi)部評級法，內(nèi)部評級法又分初級法和高級法，后者必是未來銀行業(yè)風(fēng)險預(yù)測的大趨勢，它的核心問題是估計參數(shù)違約概率和違約損失率。如何估計好這兩個參數(shù)，并將之運用于我國商業(yè)銀行計量信用風(fēng)險資本要求的方法中，已成為我國銀行業(yè)面臨的一項緊迫任務(wù)。 違約概率和違約損失率的測度需

2、要數(shù)據(jù)庫和適合的模型支持，在詳細(xì)分析兩個參數(shù)的定義和現(xiàn)有模型和方法的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國目前國情：數(shù)據(jù)積累較薄弱，尤其是在違約損失率方面，對兩個參數(shù)的測度都選擇對數(shù)據(jù)要求較低的模型。對于違約概率，采用美國的KMV模型，針對中國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和所處市場環(huán)境的特殊性對參數(shù)和假設(shè)加以修正，用于測度上市公司的違約概率；再結(jié)合國內(nèi)外研究成果制訂出較完善的指標(biāo)體系，采用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)進行測度，將其得到的違約概率與KMV模型的結(jié)果進行比較，指出兩種方法同