我國(guó)銀行貸款違約損失率的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)研究.pdf

1、在銀行的經(jīng)營(yíng)管理中，不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制一直是我國(guó)銀行業(yè)的核心問(wèn)題，而目前我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)的研究仍然集中于違約概率這一指標(biāo)的分析上，忽略了衡量信用風(fēng)險(xiǎn)程度的重要指標(biāo)——違約損失率的研究?，F(xiàn)有違約損失率的研究中，多集中于對(duì)性質(zhì)、分布等基本問(wèn)題的探討，或是有少量實(shí)證是針對(duì)微觀主體的研究。與以往學(xué)者的不同，本文從銀行、區(qū)域和行業(yè)三個(gè)角度，通過(guò)違約損失率這個(gè)指標(biāo)反映出的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)進(jìn)行研究。采用2005-2013年銀行貸款違約損失率的季度數(shù)據(jù)作為研究樣本

2、，首先對(duì)我國(guó)銀行違約損失的歷史表現(xiàn)，行業(yè)、區(qū)域分布現(xiàn)狀進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析。然后利用pearson相關(guān)關(guān)系確定各主體之間的相關(guān)性，再用格蘭杰因果檢驗(yàn)分析它們的因果關(guān)系，并輔助最小生成樹(shù)法研究其內(nèi)在聯(lián)動(dòng)機(jī)制，在此基礎(chǔ)上用脈沖響應(yīng)法分析聯(lián)動(dòng)效應(yīng)的方向和程度。
　　在理論研究和實(shí)證研究的基礎(chǔ)上，本文發(fā)現(xiàn):在銀行機(jī)構(gòu)間的聯(lián)動(dòng)中，外資銀行與其他商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的相關(guān)性較弱。在非外資銀行機(jī)構(gòu)中，農(nóng)村商業(yè)銀行與其他機(jī)構(gòu)的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)均很強(qiáng)，其中與大型（國(guó)

3、有）商業(yè)銀行形成的最大聯(lián)動(dòng)程度達(dá)0.4。在區(qū)域聯(lián)動(dòng)中，地理區(qū)位對(duì)違約損失率的聯(lián)動(dòng)有一定的聚集效應(yīng)，其中華東地區(qū)的區(qū)域聯(lián)動(dòng)性最強(qiáng)。對(duì)七大區(qū)域進(jìn)一步分析，將聯(lián)動(dòng)方式歸納為:①“一中心”聯(lián)動(dòng)，以北京為中心的華北地區(qū)聯(lián)動(dòng)，以河南為中心的華中地區(qū)聯(lián)動(dòng)。②以華東、西南為代表的“多中心”聯(lián)動(dòng)。③以華南、西北為代表的“閉合型”聯(lián)動(dòng)三類。在產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)中，第一產(chǎn)業(yè)充當(dāng)著產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)中心，其與第二產(chǎn)業(yè)最大聯(lián)動(dòng)程度達(dá)2.78。在行業(yè)聯(lián)動(dòng)中，主要表現(xiàn)了兩種行業(yè)間的聯(lián)動(dòng)