基于Logit模型的中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評估.pdf

1、近些年來，我國國民經(jīng)濟(jì)及中小企業(yè)的發(fā)展迅速，已成為我國社會主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、緩解就業(yè)壓力等方面起到了重要的作用，為促使我國國民經(jīng)濟(jì)的快速、協(xié)調(diào)、穩(wěn)定的發(fā)展，就需要我們不斷關(guān)注中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)存在規(guī)模小、資產(chǎn)少、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、經(jīng)營管理和決策不規(guī)范等缺點(diǎn)，商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間的信息不對稱性致使企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)較大，銀行的惜貸行為使中小企業(yè)融資較難，企業(yè)陷入發(fā)展

2、困境。所以要解決中小企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展問題，關(guān)鍵就在于要找出適合我國國情的中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法，利用統(tǒng)計(jì)學(xué)計(jì)算方法，建立適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，對相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，用以測量企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。
　　本文從中小企業(yè)及商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)出發(fā)，介紹了中小企業(yè)的融資環(huán)境，商業(yè)銀行對中小企業(yè)惜貸產(chǎn)生的原因，比較分析了幾種常見的信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法和評估模型利弊，結(jié)合中小企業(yè)的自身特點(diǎn)最終選取利用Logi

3、t模型作為本文所要研究的信用風(fēng)險(xiǎn)評估模型，并從企業(yè)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)中選取5項(xiàng)進(jìn)行分析。本文主要解決行業(yè)分類對中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)度量的影響，即根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策，將所選的52家企業(yè)對等劃分為優(yōu)先支持和審慎支持兩大類，利用2009—2011年年度財(cái)務(wù)指標(biāo)，選取資產(chǎn)負(fù)債率75％為臨界值，構(gòu)造虛擬變量，運(yùn)用SPSS軟件分別對所選數(shù)據(jù)進(jìn)行多元共線性分析和Logit回歸分析。研究表明，利用Logit回歸模型對中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)評估預(yù)測性較好，進(jìn)行行業(yè)劃分后