變動交易費率下的投資組合問題及無套利定價.pdf

1、碩士論文變動交易費率下的投資組合問題及無套利定價摘要在有摩擦的市場，未定權益的保值通常是不完全的，這個保值問題可視為投資組合問題.近年來，國內外學者主要研究有交易費用下的投資組合選擇問題，但這些研究一般只是就常交易費率的情況進行討論，而對變動交易費率的研究，就我們所知，還是空白。首先，本文針對現(xiàn)實情況提出了帶跳過程的交易費率，基于此，給出了投資組合風險最小化的優(yōu)化模型，并通過變分方法證明了最優(yōu)投資策略的存在性。其次，研究了帶跳交易費率情

2、況下的無套利定價，給出了二項期權定價公式，這一結果推廣了現(xiàn)有的無交易費用的二項期權定價公式。關鍵字:投資組合，跳過程，交易費率，無套利定價聲明本學位論文是我在導師的指導下取得的研究成果，盡我所知，在本學位論文中，除了加以標注和致謝的部分外，不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或公布過的研究成果，也不包含我為獲得任何教育機構的學位或學歷而使用過的材料。與我一同工作的同事對本學位論文做出的貢獻均已在論文中作了明確的說明。研ha簽名:堆遴象一年月日學位論文使