版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進行舉報或認領(lǐng)
文檔簡介
1、20世紀(jì)90年代中期,在美國誕生了首筆信用違約互換交易。信用衍生品因其產(chǎn)品設(shè)計的獨特性、條款設(shè)計的寬松性以及套期保值等特點,充分活躍了全球金融市場,促進了市場的發(fā)展。經(jīng)過短短二十年時間的發(fā)展,國外信用衍生品市場已經(jīng)十分成熟,國外學(xué)者對其產(chǎn)品設(shè)計、監(jiān)管機制、信息披露制度及定價理論的研究也已經(jīng)十分完善。而我國信用衍生品市場發(fā)展很晚,近年來推出的信用風(fēng)險緩釋工具才彌補了信用衍生品市場的空白,但備受期望的信用風(fēng)險緩釋工具的發(fā)展不盡人意,我國學(xué)者
2、對產(chǎn)品的定價研究也較為稀少,且研究方法較為簡單。
針對上述問題,本文在現(xiàn)有理論基礎(chǔ)上,基于直觀性較強的路徑依賴模型,構(gòu)建了信用風(fēng)險緩釋工具定價模型。首先對信用衍生品的概念以及信用風(fēng)險緩釋工具概念界定做出了詳細描述,探討了我國信用風(fēng)險緩釋工具的特點、發(fā)展現(xiàn)狀及當(dāng)前存在的問題與對策;隨后介紹了路徑依賴模型,并以此為基礎(chǔ)構(gòu)建違約概率模型,同時考慮債券違約時的市場價值評估違約損失,進而構(gòu)建信用風(fēng)險緩釋工具的定價模型;然后通過選取市場數(shù)
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 信用風(fēng)險緩釋工具定價與發(fā)展問題研究
- 我國信用風(fēng)險緩釋工具定價的實證研究.pdf
- 信用風(fēng)險緩釋工具的緩釋作用研究.pdf
- 中國信用風(fēng)險緩釋工具設(shè)計與定價實證研究.pdf
- 信用風(fēng)險緩釋憑證(CRMW)定價研究.pdf
- 信用風(fēng)險緩釋工具會計問題研究.pdf
- 信用風(fēng)險緩釋憑證市場及定價分析.pdf
- 我國信用風(fēng)險緩釋工具的信息披露質(zhì)量研究.pdf
- 信用風(fēng)險緩釋工具在我國的應(yīng)用與問題研究.pdf
- 信用風(fēng)險緩釋工具研究之二crmw標(biāo)的今如何
- 固定收益專題報告信用風(fēng)險緩釋工具知多少
- 信用風(fēng)險模型的定價研究.pdf
- 基于信用風(fēng)險評估的融資租賃定價研究.pdf
- 基于期權(quán)定價理論的信用風(fēng)險度量研究.pdf
- 信用風(fēng)險和信用衍生工具
- 含有信用風(fēng)險的期權(quán)定價研究.pdf
- 信用風(fēng)險緩釋工具(CRM)在商業(yè)銀行中的應(yīng)用研究.pdf
- 信用風(fēng)險緩釋工具對商業(yè)銀行經(jīng)營績效貢獻的研究.pdf
- 我國新型衍生金融工具——信用風(fēng)險緩釋產(chǎn)品會計問題研究.pdf
- 信用風(fēng)險緩釋工具在我國商業(yè)銀行的應(yīng)用研究.pdf
評論
0/150
提交評論