新版巴塞爾資本協(xié)定最新修訂方向

1、1新版巴塞爾資本協(xié)定最新修訂方向新版巴塞爾資本協(xié)定最新修訂方向本中心風險研究小組黃寶慶一、前言二○○四年一月十五日，巴塞爾銀行監(jiān)理委員會發(fā)佈新聞稿，表示在去年十月西班牙首都馬德里的會議後，委員會即依循會議結論對協(xié)定進行修訂。本日在巴塞爾的會議上，已對一些主要議題做出初步結論，詳如下述，期望在二○○四年年中前，新協(xié)定可以納入所有合宜的建議。二、會議初步結論（一）各界回應支持委員會所提出修訂有關（一）各界回應支持委員會所提出修訂有關IRBI

2、RB法信用風險中預期損失的議題法信用風險中預期損失的議題1.朝向法定資本與經濟資本一致的目標：各界對委員會在二○○三年十月所提出對信用風險預期損失及非預期損失處理方式將做修訂之提議，表示歡迎。回應者認為此舉有助於讓銀行的經濟資本與法定資本更趨向一致。2.超額損失準備為合格資本的上限標準：此外，委員會同意業(yè)界之建議，認列超額損失準備為合格資本的上限不應基於第二類資本成份之基礎上（委員會在二○○三年十月曾建議上限設為第二類資本的百分之二十）

3、。取而代之，此上限將修正為信用風險加權性資產的一定百分比（比率尚未確定）。3.有關此部份之議題，巴塞爾銀行監(jiān)理委員會已於二○○四年一月三十日發(fā)布研究報告，詳細內容請參閱附件一。（二）證券化暴險處理的重大進展（二）證券化暴險處理的重大進展與實務取得一致性與實務取得一致性簡化處理資產證券化相關之暴險以期與實務界更趨一致。在新協(xié)定下，銀行將被允許對無評等暴險以資產為擔保之商業(yè)本票（AssetBackedCommercialPaperABCP）

4、，用對照內外部評等的方式，衍生其風險加權。對於未評等的證券化暴險而言，一個較不複雜的〝監(jiān)理公式〞將被運用來決定其資本。對於已評等的證券化暴險而言，創(chuàng)始銀行及投資銀行皆可使用〝評等基礎法RatingsBasedApproach(RBA)〞來決定資本。最後，委員會會校訂證券化RBA風險加權，以確保其與部位固有之風險一致。（三）信用風險沖銷方式及其相關的進展（三）信用風險沖銷方式及其相關的進展加強對特定議題之合作研究加強對特定議題之合作研究委

5、員會決議修訂信用風險沖抵方式認定的規(guī)則，以符合業(yè)界的建議?，F(xiàn)存的方式必須保留，特別是有關重複違約效果（DoubleDefaultEffects）的部份。委員會會針對此議題持續(xù)探討，以期在新協(xié)定實施前3附件一：新協(xié)定附件一：新協(xié)定IRBIRB法中有關資本對預期與非預期信用損失處理方式之修正法中有關資本對預期與非預期信用損失處理方式之修正二○○四年一月三十日，巴塞爾銀行監(jiān)理委員會發(fā)佈研究報告，表示有關在信用風險資本計提之計算中，對預期與非預

6、期信用損失處理方式之修正已大致完成。簡言之，就內部評等法而言，有關預期損失的部份會從風險加權函數中移除。然而，銀行必須要將其實際提存之損失準備與預期損失做一比較實際提存之損失準備與預期損失做一比較。若有提存不足的情況，必須從第一類資本及第二類資本中扣除；若有提存過多的狀況，則可在一定的上限內認列為合格第二類資本。至於標準法的這部份，委員會不打算做任何的修改。若銀行部份採行標準法，部份採行內部評等法，部份一般損失準備有可能可以保留在第二類

7、資本內。（一）修正風險加權函數（一）修正風險加權函數1.1.一般企業(yè)型風險：從風險加權函數中移除預期損失；一般企業(yè)型風險：從風險加權函數中移除預期損失；且改變對有效到期期間調整的解釋方式且改變對有效到期期間調整的解釋方式（1）到期期間調整原協(xié)定b(PD)=(0.08451–0.05898log(PD))^2修正後b(PD)=(0.11852–0.05478log(PD))^2（2）應提資本原協(xié)定(K)=LGDN[(1R)^0.5G(PD

8、)(R(1R))^0.5G(0.999)]x(11.5xb(PD))^1(1(M2.5)b(PD))修正後(K)=LGD(N[(1R)^0.5G(PD)(R(1R))^0.5G(0.999)]–PD)x(11.5xb(PD))^1(1(M2.5)b(PD))2.2.企業(yè)型風險企業(yè)型風險特殊融資之監(jiān)理分類基礎法：將原風險權數分為預期損失及未預特殊融資之監(jiān)理分類基礎法：將原風險權數分為預期損失及未預期損失兩部份期損失兩部份（1）除高風險商用