公司治理結(jié)構(gòu)對內(nèi)部控制有效性影響研究.pdf

1、隨著社會主義市場經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，我們開始意識到可以借助內(nèi)部控制這個有力的工具來提高公司經(jīng)營的效率。因此，對內(nèi)部控制的重視程度也不斷提高，對內(nèi)部控制的研究也層出不窮，國內(nèi)外學(xué)者從各個不同的角度研究內(nèi)部控制有效性的影響機制，最終目的都是為了能夠落實到現(xiàn)實經(jīng)濟活動中，改善公司的內(nèi)部控制有效性。
　　本文在公司治理結(jié)構(gòu)對內(nèi)部控制有效性研究的過程中使用理論分析與實證檢驗相結(jié)合的方法。在理論分析部分首先在前文文獻綜述的基礎(chǔ)上，分別對公司治理結(jié)

2、構(gòu)和內(nèi)部控制有效性進行了界定，并介紹了公司治理結(jié)構(gòu)是如何影響內(nèi)部控制有效性的。在對內(nèi)部控制有效性的界定過程中，借鑒了國內(nèi)外著名的內(nèi)部控制規(guī)范，把內(nèi)部控制劃分為三個方面來衡量：公司經(jīng)營績效目標(biāo)、財務(wù)報表可靠性目標(biāo)和公司法律法規(guī)遵循性目標(biāo)，為下文實證檢驗也奠定了量化基礎(chǔ)。緊接著，詳細的分點闡述了公司治理結(jié)構(gòu)特征是如何影響內(nèi)部控制有效性，依托中國的特殊國情，按照公司治理結(jié)構(gòu)特征逐一對內(nèi)部控制有效性進行詳細的邏輯推理分析，通過規(guī)范性研究得出結(jié)論

3、。
　　在實證檢驗部分，本文對上文理論分析部分規(guī)范性研究的結(jié)論做了逐一的檢驗。本文的研究樣本是2011年滬深A(yù)股上市公司的截面數(shù)據(jù)。在公司治理結(jié)構(gòu)特征上，本文從股權(quán)結(jié)構(gòu)與投資者參與、董事會結(jié)構(gòu)和作用和高級管理人員特征三個角度出發(fā)。按照這三個角度分別選取的解釋變量有股權(quán)集中度、控制人性質(zhì)、股東大會出席股份比例、董事會規(guī)模、獨立董事比例、管理層風(fēng)險偏好水平、高級管理人員薪酬總額和董事長兼任總經(jīng)理。通過實證檢驗，發(fā)現(xiàn)不同的公司治理結(jié)構(gòu)特