基于Bayes-Buh1mann方法的操作風(fēng)險(xiǎn)度量研究.pdf

1、近年來(lái),國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行領(lǐng)域因操作風(fēng)險(xiǎn)造成的損失事件發(fā)生頻繁,損失金額巨大,使得操作風(fēng)險(xiǎn)成為銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。繼2004年巴塞爾新資本協(xié)議將操作風(fēng)險(xiǎn)納入計(jì)提資本金框架以后,國(guó)際及國(guó)內(nèi)銀行界更加重視操作風(fēng)險(xiǎn)的度量和管理。操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量是操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ),只有準(zhǔn)確地對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量才有可能實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。目前,銀行業(yè)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的度量方法和管理研究已經(jīng)到了相對(duì)成熟階段,而對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)度量和管理的研究卻剛剛起步。巴塞爾新資

2、本協(xié)議提出基本指標(biāo)法,標(biāo)準(zhǔn)法,高級(jí)計(jì)量法三種計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本的方法,其中高級(jí)計(jì)量法主要包括內(nèi)部度量法、損失分布法、極值理論法、記分卡法等。但是由于我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)積累不足,造成在應(yīng)用這些高級(jí)計(jì)量法時(shí)可能造成經(jīng)濟(jì)資本配置的偏差,進(jìn)而導(dǎo)致防范和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力降低。針對(duì)這些問(wèn)題,本文引入了貝葉斯估計(jì)與信度理論,以期為操作風(fēng)險(xiǎn)度量的改進(jìn)提供方法。
　　 現(xiàn)階段,常用的操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型是損失分布法,但是這種方法對(duì)損失數(shù)據(jù)的要求

3、較高,特別是在損失頻率和損失強(qiáng)度分布中參數(shù)的確定方面。本文要解決的就是在損失數(shù)據(jù)不足的情況下,能夠?qū)Σ僮黠L(fēng)險(xiǎn)總損失進(jìn)行估計(jì),進(jìn)一步使銀行能夠合理地配置操作風(fēng)險(xiǎn)資本金。本文以四大國(guó)有銀行整體作為研究對(duì)象,以搜集到的1994-2009年操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)作為樣本,對(duì)國(guó)有銀行內(nèi)部欺詐損失事件的總損失做實(shí)證分析。本文通過(guò)兩方面來(lái)解決操作風(fēng)險(xiǎn)度量中數(shù)據(jù)不足的問(wèn)題,首先,引入貝葉斯推斷來(lái)估計(jì)損失頻率和損失分布中的參數(shù),結(jié)合蒙特卡羅模擬對(duì)VaR技術(shù)對(duì)內(nèi)