境內(nèi)外同時(shí)上市公司內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量研究.pdf

1、2008年《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》發(fā)布,時(shí)隔兩年《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》跟進(jìn)發(fā)布,2012年財(cái)辦會(huì)[2012]30號(hào)“關(guān)于2012年主板上市公司分類(lèi)分批實(shí)施企業(yè)內(nèi)控規(guī)范體系的通知”又重磅來(lái)襲,企業(yè)內(nèi)控規(guī)范體系的全面鋪開(kāi)已提上日程。在內(nèi)部控制配套指引發(fā)布的同時(shí),為確保企業(yè)內(nèi)控規(guī)范體系的平穩(wěn)推進(jìn),財(cái)政部等五部委確定,境內(nèi)外同時(shí)上市公司自2011年1月1日起首先施行企業(yè)內(nèi)控規(guī)范體系。境內(nèi)外同時(shí)上市公司大多系頂著光環(huán)的行業(yè)標(biāo)桿企業(yè),首先施行企業(yè)

2、內(nèi)控規(guī)范體系,引起了全社會(huì)的廣泛關(guān)注。
　　內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量研究引起了廣大學(xué)者的極大興趣。但研究結(jié)論卻大相徑庭,尚無(wú)定論。在新的制度背景下,其相關(guān)性有待考證。因此,本文試圖在梳理已有研究成果的基礎(chǔ)上與時(shí)俱進(jìn),在新的制度背景下,探究?jī)?nèi)部控制與盈余質(zhì)量的關(guān)系,跟進(jìn)新制度的實(shí)施效果,為理論界方興未艾的內(nèi)部控制研究揚(yáng)波逐流。
　　本文以首批實(shí)施企業(yè)內(nèi)控規(guī)范體系的境內(nèi)外同時(shí)上市公司為研究對(duì)象,在理論分析的基礎(chǔ)上,用實(shí)證研究的方法檢驗(yàn)

3、了內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量的關(guān)系,并試圖探究企業(yè)內(nèi)控規(guī)范體系的實(shí)施效果。首先闡述了內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量的相關(guān)理論,基于信號(hào)傳遞等經(jīng)濟(jì)理論分析了內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量之間的關(guān)系,并提出了本文的研究假設(shè)。其次,在實(shí)證研究部分,以迪博內(nèi)部控制指數(shù)作為內(nèi)部控制水平的替代變量,采用截面修正瓊斯模型估計(jì)的DA的絕對(duì)值表征盈余質(zhì)量,建立回歸模型,借助統(tǒng)計(jì)軟件,使用描述性統(tǒng)計(jì)分析、相關(guān)性分析、多元線性回歸分析、獨(dú)立兩樣本t檢驗(yàn)等方法對(duì)研究假設(shè)進(jìn)行驗(yàn)證?；貧w結(jié)果表明

4、,內(nèi)部控制與ABS(DA)顯著負(fù)相關(guān),即內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量顯著正相關(guān),但企業(yè)內(nèi)控規(guī)范體系的實(shí)施并未使盈余質(zhì)量顯著提高。進(jìn)一步檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn),境內(nèi)外同時(shí)上市公司實(shí)施企業(yè)內(nèi)控規(guī)范體系前后,內(nèi)部控制水平?jīng)]有明顯變化。這主要是因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)控規(guī)范體系的推進(jìn)是一個(gè)系統(tǒng)工程,不能一蹴而就,短期內(nèi)未能使企業(yè)內(nèi)部控制水平顯著提高,內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)盈余管理活動(dòng)的抑制程度也未能隨之增強(qiáng),盈余質(zhì)量不升反降也在情理之中。隨著新企業(yè)內(nèi)控規(guī)范體系的落實(shí)、深化,新制度的實(shí)施效果