因果模型及其在操作風險管理中的應用研究.pdf

1、巴塞爾委員會定義“操作風險是指由于內部程序、人員、系統(tǒng)不充足或者運行失當、以及因為外部事件的沖擊等導致直接或間接損失的可能性的風險。”傳統(tǒng)上的金融風險是指信用風險或市場風險。目前這兩種風險管理在大部分金融機構中已十分成熟，而關于操作風險的管理相對較落后。隨著對其重要性認識的逐漸深入，現(xiàn)在操作風險已經成為全球金融業(yè)風險管理日益重要的領域之一。對操作風險度量與管理的研究就顯得格外重要。 因果模型是實現(xiàn)操作風險管理系統(tǒng)方法的一個重要工

2、具。它使得支持操作風險管理的操作風險框架和方法的施行變得高效率和有效果。為操作風險構建的因果模型包括辨別關鍵風險因素，并使用收益敏感性和因素間的相關性建立風險模型。這意味了對收益波動度的理解，以預報和控制風險。這樣，因果模型用來發(fā)展一條直接影響收益波動度，支持操作風險管理目標的清晰途徑。使用擴展的因果模型，操作風險可在正確層次的金融細目、管理和控制上進行分析。因果模型也是一種助于辨別風險因素，計算敏感性和風險因素中各特性波動度的操作工具

3、。另外，它們簡化了損失分布和基于序列的額外損失事件的產生?？傊?，因果模型非常適合操作風險的度量和分析。 本文針對操作風險度量與管理的現(xiàn)狀，從操作風險度量與管理的模型和方法，特別是因果模型在操作風險管理中的應用，以及我國操作風險管理的發(fā)展等方面做了詳細研究與分析。本文的創(chuàng)新性研究主要在于從因果關系理論這個全新的角度去分析操作風險管理中的問題，并闡述了西方操作風險管理的發(fā)展趨勢，分析了如何建立一個有效的操作風險管理框架，以及如何采用