收入模型在我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量中的問題研究.pdf

1、在近些年，一系列重大損失事件的發(fā)生使得銀行監(jiān)管機構(gòu)開始關(guān)注來自市場風(fēng)險和信用風(fēng)險之外的其他風(fēng)險。這樣操作風(fēng)險被作為一類新的風(fēng)險引入到銀行的風(fēng)險管理中。巴塞爾新資本協(xié)議更是將操作風(fēng)險作為風(fēng)險管理的重點，要求商業(yè)銀行對操作風(fēng)險計算風(fēng)險資本?？v觀國內(nèi)的銀行業(yè)，由操作風(fēng)險引起的損失非常嚴(yán)重，而對操作風(fēng)險的研究還幾乎是空白。因此，對操作風(fēng)險的度量進行研究在現(xiàn)時的情況下具有非常重要的意義。 本文首先概括介紹了風(fēng)險和風(fēng)險度量的界定，巴塞爾新資

2、本協(xié)議中關(guān)于操作風(fēng)險分類和操作風(fēng)險度量的規(guī)定和要求，并著重介紹了操作風(fēng)險度量的模型基礎(chǔ)。依據(jù)著眼點的不同，操作風(fēng)險的度量模型大體可以分為自上而下模型(Top．downApproaches)和自下而上模型(Bottom．upApproaches)兩大類。自上而下模型著眼于銀行業(yè)總體的目標(biāo)，如銀行凈收入、凈資產(chǎn)等，適合于從宏觀、從銀行監(jiān)管機構(gòu)角度去考察銀行業(yè)操作風(fēng)險的度量與管理；而自下而上模型則立足微觀，從企業(yè)的角度，即從單個銀行的角度出發(fā)

3、，通過考察銀行運行中一系列的基本要素，如資產(chǎn)、負(fù)債等，考慮這些要素的潛在的變化可能會對目標(biāo)變量帶來怎樣的影響。因此，自下而上模型適合于商業(yè)銀行自身的操作風(fēng)險度量與管理。文章接著總結(jié)了操作風(fēng)險度量方法的發(fā)展演進過程并介紹了巴塞爾委員會提出的三種漸進的度量模型：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級衡量法。指出巴塞爾委員會鼓勵各國銀行根據(jù)自身的風(fēng)險管理水平以及數(shù)據(jù)搜集的情況，選擇并開發(fā)適合自身的方法。 由于現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行真實的損失數(shù)據(jù)難以搜

4、集并缺乏相應(yīng)的歷史資料。另外，國內(nèi)從宏觀角度去考察和度量操作風(fēng)險亦基本處于空白狀態(tài)。所以，本文選擇從宏觀的角度，采用自上而下模型中的收入模型，在對收入模型進行介紹的基礎(chǔ)上，利用收入模型，對我國操作風(fēng)險的度量展開探索性的研究。利用一些從公開途徑獲得的數(shù)據(jù)，總結(jié)國外機構(gòu)和學(xué)者的研究經(jīng)驗，對我國商業(yè)銀行的操作風(fēng)險度量進行了實證分析。通過一些經(jīng)濟指標(biāo)和從上市商業(yè)銀行年報中取得的財務(wù)數(shù)據(jù)，對兩家國內(nèi)的商業(yè)銀行浦東發(fā)展銀行和中國銀行的操作風(fēng)險進行了