簡(jiǎn)介：供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理制度1、目的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，此業(yè)務(wù)涉及多方當(dāng)事人，法律關(guān)系復(fù)雜，運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)多，本著安全第一、效益第二，防范風(fēng)險(xiǎn)是第一要?jiǎng)?wù)的原則，在規(guī)范中發(fā)展。為了控制供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類、分析并且確定具體項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，以提出控制措施，確保該業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。2、適用范圍本辦法適用于公司的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控管理。3、職責(zé)事業(yè)部各中心依據(jù)本制度履行相關(guān)職能4、供應(yīng)鏈金融的制度及業(yè)務(wù)流程41、營(yíng)銷中心負(fù)責(zé)對(duì)符合公司供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的客戶進(jìn)行收集?？蛻繇殱M足以下條件42、核心企業(yè)上游的供應(yīng)商須滿足已經(jīng)支付貨款（與本次融資資金使用計(jì)劃）的3043、核心企業(yè)及其上下游企業(yè)選擇的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)國家鼓勵(lì)的新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，如節(jié)能環(huán)保、生物高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車等以及其他在傳統(tǒng)行業(yè)具有優(yōu)勢(shì)地位的企業(yè)。5、融資申請(qǐng)表初審51、營(yíng)銷中心部對(duì)融資方提交的融資申請(qǐng)表及相關(guān)資料（加蓋公司公章）的真實(shí)性、合法性、有效性、完備性進(jìn)行初步審核，并簽7、盡職調(diào)查報(bào)告的提交及匯報(bào)71、營(yíng)銷中心向風(fēng)控中心提交盡職調(diào)查報(bào)告，同時(shí)向事業(yè)部總裁進(jìn)行盡職調(diào)查情況匯報(bào)；72、事業(yè)部總裁依據(jù)報(bào)告及匯報(bào)情況決定是否開評(píng)審會(huì)；73、評(píng)審委員會(huì)會(huì)議召開之前由事業(yè)部秘書向評(píng)審委員會(huì)成員發(fā)送有關(guān)會(huì)議資料；8、評(píng)審委員會(huì)會(huì)議81、評(píng)審委員會(huì)成員由公司董事長(zhǎng)、公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、事業(yè)部總裁、事業(yè)部律師、事業(yè)部風(fēng)控經(jīng)理、事業(yè)部秘書組成，評(píng)審會(huì)由事業(yè)部召集，會(huì)議由事業(yè)部總裁主持召開，各參會(huì)成員陳述意見，事業(yè)部秘書做會(huì)議紀(jì)要，并在會(huì)后將會(huì)議紀(jì)要發(fā)送至參會(huì)成員。82、評(píng)審委員會(huì)通過會(huì)議決議形式對(duì)項(xiàng)目是否通過進(jìn)行審批。董事長(zhǎng)擁有一票否決權(quán)或終審權(quán)。9、擬定交易合同91營(yíng)銷中心負(fù)責(zé)擬定交易合同，并提交至風(fēng)控中心審核。10、合同審核101、事業(yè)部風(fēng)控經(jīng)理對(duì)合同進(jìn)行審核，提處意見或建議。102、律師審核。103、工作時(shí)間在一個(gè)工作日內(nèi)完成。11、合同審批111、事業(yè)部總裁對(duì)是否同意簽署合同進(jìn)行審批，審批通過之后上報(bào)至公司董事長(zhǎng)處（董事長(zhǎng)秘書處），

簡(jiǎn)介：供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀供應(yīng)鏈金融的目的主要是為供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)、上下游企業(yè)而服務(wù)，實(shí)現(xiàn)銀行、企業(yè)以及物流公司的合作共贏。面對(duì)中小企業(yè)的融資高需求，供應(yīng)鏈金融未來市場(chǎng)規(guī)模巨大，目前國內(nèi)還處于發(fā)展起步階段。隨著金融科技的快速發(fā)展，將會(huì)在供應(yīng)鏈金融上得到廣泛的應(yīng)用，對(duì)于降低成本、提高效率都起到了關(guān)鍵性的作用。供應(yīng)鏈金融是指將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)以及與其相關(guān)的上下游企業(yè)看做一個(gè)整體，以核心企業(yè)為依托，以真實(shí)貿(mào)易為前提，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的方式，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、貨權(quán)質(zhì)押等手段封閉資金流或者控制物權(quán)，對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。一、供應(yīng)鏈金融的國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)最早產(chǎn)生于深圳發(fā)展銀行。1999年，深圳發(fā)展銀行在華南地區(qū)以“票據(jù)貼現(xiàn)”業(yè)務(wù)最先介入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。近年來，供應(yīng)鏈金融已經(jīng)在我國迅速的發(fā)展，已成為銀行和企業(yè)拓展發(fā)展空間增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要領(lǐng)域，也為融資困難的中小企業(yè)拓寬了融資渠道。在供應(yīng)鏈金融模式中，由于融資依據(jù)的資產(chǎn)主要為應(yīng)收賬款、存貨等資產(chǎn)，這些資產(chǎn)的規(guī)模大小也將影響我國供應(yīng)鏈金融的整體市場(chǎng)規(guī)模。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，我國2006～2015年工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款凈額年均復(fù)合增長(zhǎng)率為156，從2006年的3169221億元增長(zhǎng)到2015年的11724631億元，增幅超過了3倍；我國2006～2015年工業(yè)企業(yè)存貨復(fù)合增長(zhǎng)率為120，2015年達(dá)到102804億元，相比2006年的3699926億元，十年里增長(zhǎng)了18倍。應(yīng)收賬款和存貨等資產(chǎn)的不斷增長(zhǎng)為我國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，2020年我國供應(yīng)鏈金融的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1498萬億元左右。隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的發(fā)展，更多的市場(chǎng)主體將可以利用自身的信息或技術(shù)等方面的優(yōu)勢(shì)，直接開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，包括電商、物流企業(yè)或綜合實(shí)力強(qiáng)的實(shí)體企業(yè)。比如實(shí)體企業(yè)。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式里，實(shí)體企業(yè)往往只是作為核心企業(yè)存在，銀行以其提供的上下游企業(yè)數(shù)據(jù)為依據(jù)，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。但隨著核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈金融的理解越來越深刻，開始利用自身資金或通過外部融資資金，直接對(duì)上下游企業(yè)進(jìn)行授信。核心企業(yè)利用自身的信息優(yōu)勢(shì)，更加凸顯出自己的作用。圖供應(yīng)鏈金融模式的轉(zhuǎn)變（二）線下向線上轉(zhuǎn)移以前銀行在開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的過程中，往往通過線下掌握供應(yīng)鏈企業(yè)的訂單、發(fā)票等交易信息，并且跟蹤、監(jiān)控相關(guān)的物流、資金等信息狀況。但是隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行逐漸建立了自己的線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，對(duì)物流、信息流和資金流進(jìn)行整合，通過線上和線下相結(jié)合的方式來進(jìn)行服務(wù)。同時(shí)，電商平臺(tái)的進(jìn)入，也推動(dòng)了線下向線上轉(zhuǎn)移的步伐，京東、阿里巴巴等大型電商平臺(tái)憑借大量的交易數(shù)據(jù)，在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域已經(jīng)取得了一定的規(guī)模。（三）區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融根據(jù)網(wǎng)絡(luò)上的定義，區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N基礎(chǔ)性技術(shù)，本質(zhì)是去中心化且寓于分布式結(jié)構(gòu)的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、傳輸和證明的方法，用數(shù)據(jù)區(qū)塊BLOCK取代了目前互聯(lián)網(wǎng)對(duì)中心服務(wù)器的依賴，

簡(jiǎn)介：小額供應(yīng)鏈金融操作風(fēng)險(xiǎn)及措施小額供應(yīng)鏈金融操作風(fēng)險(xiǎn)及措施（淺談小額貸款風(fēng)險(xiǎn)管理與控制）（淺談小額貸款風(fēng)險(xiǎn)管理與控制）當(dāng)前小額貸款的自身特點(diǎn)決定了在具體運(yùn)營(yíng)和操作層面始終面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)。如何控制和降低金融風(fēng)險(xiǎn)，是一個(gè)重大課題。本文主要敘述了小額貸款的操作風(fēng)險(xiǎn)及控制措施。一、小額貸款面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)一、小額貸款面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)1、內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)是很多小額貸款公司普遍存在的問題，究其原因主要是管理機(jī)構(gòu)不健全、風(fēng)險(xiǎn)管理與控制制度不完善、信貸人員專業(yè)能力不強(qiáng)等造成的。首先，信貸管理機(jī)構(gòu)設(shè)置不健全。小額貸款公司的信貸管理機(jī)構(gòu)，至少應(yīng)包含貸款調(diào)查部門、貸款審查審批部門和貸款審計(jì)部門。貸款調(diào)查部門負(fù)責(zé)對(duì)貸款進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估，同時(shí)做好與客戶關(guān)系的維護(hù)與貸后管理。貸款審查審批部門負(fù)責(zé)對(duì)業(yè)務(wù)部門和調(diào)查部門提交的貸款進(jìn)行審查。貸款審計(jì)部門則負(fù)責(zé)對(duì)已發(fā)放的貸款進(jìn)行審計(jì)與監(jiān)督，并向領(lǐng)導(dǎo)反饋審計(jì)結(jié)果。但當(dāng)前一些貸款公司在管理機(jī)構(gòu)上設(shè)置不合理或不健全，人員配置也不完善，導(dǎo)致貸款流程不完善，造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。其次，風(fēng)險(xiǎn)管理與控制制度不完善。缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制方法，業(yè)務(wù)操作流程不合理，操作不規(guī)范，導(dǎo)致貸款管理混亂，貸款風(fēng)險(xiǎn)高。再次，信貸從業(yè)人員專業(yè)能力不強(qiáng)。一方面，存在信貸從業(yè)人員道德素質(zhì)差，有索要回扣、收受賄賂等現(xiàn)象。另一方面，一部分信貸評(píng)估人員缺乏專業(yè)水平，對(duì)規(guī)章制度、管理辦法、操作規(guī)程學(xué)習(xí)不夠，分析、評(píng)估能力差，無法及時(shí)有效地發(fā)現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)2、流動(dòng)性金融風(fēng)險(xiǎn)（確保現(xiàn)金流）、流動(dòng)性金融風(fēng)險(xiǎn)（確?，F(xiàn)金流）抵御風(fēng)險(xiǎn)能力與公司資金流動(dòng)性水平直接相關(guān)。由于制度規(guī)定，小額貸款公司資金來源渠道較為單一，當(dāng)發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)無法擴(kuò)大資金來彌補(bǔ)資金空缺，容易帶來一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。3、信息不對(duì)稱造成的風(fēng)險(xiǎn)、信息不對(duì)稱造成的風(fēng)險(xiǎn)在小額貸款發(fā)展的歷程中，常常遇到借款人資不抵債、或躲避債務(wù)的現(xiàn)，為各類小微和個(gè)體業(yè)戶提供有效的金融服務(wù)。不能貪大求全，盲目擴(kuò)張、濫發(fā)貸款，從而增加金融風(fēng)險(xiǎn)。此外，小額貸款公司可積極設(shè)立基層營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，支持多種經(jīng)營(yíng)，使公司的投資多樣化、分散化，減少各種貸款的關(guān)聯(lián)性，從而優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，分散風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。4、嚴(yán)格程序，健全制約機(jī)制、嚴(yán)格程序，健全制約機(jī)制嚴(yán)格辦貸程序，首先要做到執(zhí)行貸款“三查”制度，不能將其流于形式，切實(shí)提高放款質(zhì)量。貸款基本制度包括貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后檢查的“三查”制度，審貸分離制度，“三性原則”包括安全性、流動(dòng)性、效益性?！叭浴痹瓌t是確保貸款資金實(shí)現(xiàn)安全和效益最大化的根本。堅(jiān)持貸款面談制度對(duì)申請(qǐng)人的還款意愿從細(xì)節(jié)上進(jìn)行把握。同時(shí)，嚴(yán)格執(zhí)行貸款調(diào)查崗位責(zé)任制，通過健全制約機(jī)制提高貸款質(zhì)量。三、總結(jié)三、總結(jié)除上述措施，小額貸款公司要切實(shí)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，敏銳把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境下的宏觀與微觀變化，不斷調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格控制貸款不良率，進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)，確保信貸資金安全。為了確保資金安全，設(shè)置了四重安全保障全抵押式債權(quán)轉(zhuǎn)讓、擔(dān)保公司全額賠付、專業(yè)風(fēng)控催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)、加密客戶個(gè)人信息除此之外，還專門設(shè)立了風(fēng)控團(tuán)隊(duì)、信審團(tuán)隊(duì)、貸后管理團(tuán)隊(duì)、運(yùn)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)、技術(shù)團(tuán)隊(duì)等8大專業(yè)團(tuán)隊(duì)同時(shí)，和信貸采用全透明化運(yùn)營(yíng)。

簡(jiǎn)介：供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式分析供應(yīng)鏈金融的實(shí)踐由來已久，但供應(yīng)鏈金融這一概念的明確提出，則要追溯到2000年TIMME2000等的定義，他們認(rèn)為當(dāng)供應(yīng)鏈上的參與方與為其提供金融支持的處于供應(yīng)鏈外部的金融服務(wù)提供者建立協(xié)作，且這種協(xié)作關(guān)系旨在于實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的目標(biāo)，同時(shí)考慮到物流、信息流及資金流及進(jìn)程、全部資產(chǎn)和供應(yīng)鏈上的參與主體時(shí)，就形成了供應(yīng)鏈金融。供應(yīng)鏈金融是為中小企業(yè)量身定做的一種新型融資模式。它將資金流有效地整合到供應(yīng)鏈管理中來，既為供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的弱勢(shì)企業(yè)提供新型貸款融資服務(wù)，同時(shí)又通過銀行、物流企業(yè)、核心企業(yè)、中小企業(yè)的協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展、良性互動(dòng)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。從供應(yīng)鏈金融的資金來源上看，資金可以來源于供應(yīng)鏈成員企業(yè)間由于預(yù)付、延期支付等形成的鏈內(nèi)融資方式，也可以源于獨(dú)立的第三方金融機(jī)構(gòu)，即供應(yīng)鏈外部融資，這也構(gòu)成了供應(yīng)鏈金融的兩種基本形式第一、鏈內(nèi)融資。在供應(yīng)鏈內(nèi)部，出于成員間良好的合作關(guān)系，預(yù)付貨款和延遲支付等付款方式可以在一定程度上緩解個(gè)別企業(yè)的資金短缺壓力，實(shí)現(xiàn)資金流在供應(yīng)鏈成員間的優(yōu)化配置。這種以業(yè)務(wù)關(guān)系為紐帶的資金流動(dòng)，具有融資成本低、融資速度快等特點(diǎn)，在加強(qiáng)成員企業(yè)間的業(yè)務(wù)關(guān)系方面，具有重要的作用。當(dāng)然，這種鏈內(nèi)融資模式的資金調(diào)配能力和規(guī)模都有限，當(dāng)上下游企業(yè)都同時(shí)面臨資金缺口時(shí)，這種方式就很難達(dá)到效果。第二、鏈外融資。當(dāng)鏈內(nèi)融資不能滿足需求時(shí)，就必須借助于鏈外的資金。按照有無實(shí)物質(zhì)押，可以初步分為供應(yīng)鏈外部基于物流金融業(yè)務(wù)的質(zhì)押融資和基于核心企業(yè)資信水平的信用融資兩個(gè)方面?；谖锪鹘鹑跇I(yè)務(wù)的質(zhì)押融資主要表現(xiàn)為外部金融機(jī)構(gòu)通過與第三方物流企業(yè)實(shí)現(xiàn)物權(quán)的監(jiān)管，所開展的保兌倉、融通倉等業(yè)務(wù)。而鏈外的信用融資方式則是從供應(yīng)鏈整體的角度，充分利用核心企業(yè)的低融資成本、高融資效率優(yōu)勢(shì)，為供應(yīng)鏈中廣大的中小企業(yè)創(chuàng)造融資便利，也為供應(yīng)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)力的提升創(chuàng)造基礎(chǔ)。1應(yīng)收賬款融資模式（應(yīng)收類）銷售階段供應(yīng)鏈金融（1）成員關(guān)系于2002年，注冊(cè)資金250萬元，主營(yíng)鋼材等的批發(fā)零售；2005年被信用評(píng)級(jí)公司評(píng)為A級(jí)；銀行未結(jié)清貸款1490萬元；在銀行無不良信用記錄。B公司，成立于2003年，主營(yíng)鋼材、生鐵等的批發(fā)零售，注冊(cè)資本50萬元，總資產(chǎn)3000萬元；銀行未結(jié)清信貸業(yè)務(wù)余額為0；在銀行無不良信用記錄。C公司，成立于2006年，注冊(cè)資金500萬元，主營(yíng)鋼材生鐵、汽車配件、橡塑制品、工程機(jī)械、金銀制品等的批發(fā)零售；銀行未結(jié)清貸款100萬元；在銀行發(fā)生過欠息記錄。三家公司與金成興龍公司屬于正常業(yè)務(wù)往來關(guān)系，金成興龍公司規(guī)模相對(duì)較大，從大型鋼鐵企業(yè)以優(yōu)惠的價(jià)格批發(fā)到鋼材后，加價(jià)分售給包括這三家公司在內(nèi)的一些小公司。②業(yè)務(wù)辦理及風(fēng)險(xiǎn)形成2009年9月17日，金成興龍公司因?yàn)榱鲃?dòng)資金緊張，向萊蕪市H銀行申請(qǐng)辦理保理業(yè)務(wù)726萬元，由應(yīng)收A公司6372萬元、B公司3484萬元、C公司369萬元賬款做抵押。保理業(yè)務(wù)是H銀行近年來主推的一項(xiàng)業(yè)務(wù)品種，由于有真實(shí)貿(mào)易和物流做基礎(chǔ)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)不大，H銀行近年來已做了2億多元的保理，從未發(fā)生過不良。與以往的保理業(yè)務(wù)一樣，H銀行對(duì)金成興龍與三家公司的貿(mào)易往來情況進(jìn)行了考察，確認(rèn)屬于真實(shí)貿(mào)易往來。同時(shí)這三家公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，有足夠經(jīng)濟(jì)實(shí)力支付應(yīng)收賬款，三家公司對(duì)該應(yīng)收款項(xiàng)做了確認(rèn)，承諾2010年3月20日將有關(guān)款項(xiàng)付至H銀行指定賬戶，并追加A公司承擔(dān)連帶責(zé)任保證。H銀行經(jīng)辦人員在該筆業(yè)務(wù)審批后，與借款人、擔(dān)保人、債務(wù)人簽訂了相關(guān)合同，并在人行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)中進(jìn)行了查詢，發(fā)現(xiàn)以上三筆應(yīng)收賬款均未被質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓。H銀行經(jīng)辦人員隨后按相關(guān)要求在該系統(tǒng)中登記了這三筆業(yè)務(wù)的信息，包括質(zhì)權(quán)人、出質(zhì)人的基本信息，應(yīng)收賬款的描述，登記期限等，并及時(shí)下載、打印了登記證明。隨后，H銀行向金成興龍公司發(fā)放貸款726萬元，期限7個(gè)月，用途購材料。2010年，金成興龍公司為其他公司提供的擔(dān)保被追索代償200萬元，隨后又被起訴和資產(chǎn)保全，承擔(dān)2050萬元擔(dān)保責(zé)任，導(dǎo)致金成興龍公司資金鏈斷裂，各家銀行的信貸業(yè)務(wù)形成不良，該筆保理業(yè)務(wù)到期未能收回。經(jīng)了解，金成興龍公司法人代表張某在該應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)到期前，向A、B、C三家公司單獨(dú)要回了應(yīng)收賬款，并未將資金支付到H銀行應(yīng)收賬款指定賬戶用于償還貸款，造成還款來源喪失，保理形成不良。H銀行已經(jīng)向當(dāng)?shù)胤ㄔ浩鹪V了金成興龍公司，并連帶起訴了A、B、C三家公司。③風(fēng)險(xiǎn)化解法院收到H銀行的起訴書后，認(rèn)為H銀行提供的應(yīng)收賬款質(zhì)押初始登記和查詢報(bào)告沒

簡(jiǎn)介：第九章稅收原理,,第一節(jié)稅收概述,,稅收的涵義,稅收是國家為了實(shí)現(xiàn)其職能，按照法律預(yù)先規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)制地、無償?shù)厝〉秘?cái)政收入的一種手段。稅收是與國家的存在直接相聯(lián)系，是政府機(jī)器賴以存在并實(shí)現(xiàn)其職能的物質(zhì)基礎(chǔ)稅收是一個(gè)分配范疇，是國家參與并調(diào)節(jié)國民收入分配的一種手段，是國家收入的主要形式稅收的性質(zhì)取決于社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度的性質(zhì)和國家的性質(zhì),稅收的形式特征,?納稅是自愿的嗎?繳稅后政府會(huì)償還嗎?稅收制度是經(jīng)常改變的嗎,稅收的形式特征,稅收的強(qiáng)制性是指稅收是國家憑借政治權(quán)力，以法令的形式強(qiáng)制課征的，應(yīng)納稅者必須履行繳納義務(wù)，按照稅法的規(guī)定照章納稅，違反者要受到法律制裁。,,稅收的無償性是指國家征稅后，稅款即為國家所有，既不需要償還，也不需要對(duì)直接的納稅人付出任何代價(jià)。這是稅收與政府收費(fèi)和國債相區(qū)別的方面。,,稅收的固定性是指征稅前就以法律形式預(yù)先規(guī)定了納稅人、征稅對(duì)象和稅率等稅制要素，納稅人必須按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)納稅，政府也只能按預(yù)先的規(guī)定征稅，不得隨意更改。,第九章稅收原理,,第二節(jié)稅收分類,,按課稅對(duì)象的性質(zhì)分類,商品課稅也稱流轉(zhuǎn)課稅，是指對(duì)納稅人的商品和勞務(wù)的交易額課征的稅收。所得課稅也稱收益課稅，是直接依據(jù)納稅人的所得額或收益額征收的稅。財(cái)產(chǎn)課稅是對(duì)納稅人擁有或支配的動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)課征的稅收。,,資源課稅是對(duì)從事資源開發(fā)的單位和個(gè)人就列舉的應(yīng)稅資源課征的一種稅，其目的在于對(duì)從事自然資源開發(fā)的單位和個(gè)人所取得的級(jí)差收入進(jìn)行適當(dāng)調(diào)節(jié)，以促進(jìn)資源的合理開發(fā)和使用。行為課稅是以社會(huì)的特定行為為課稅對(duì)象和為實(shí)現(xiàn)政府的特殊目的而征收的稅。,按稅負(fù)能否轉(zhuǎn)嫁分類,稅負(fù)能夠轉(zhuǎn)嫁的稅種屬于間接稅，如增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、關(guān)稅等商品課稅。稅負(fù)不能轉(zhuǎn)嫁的稅種屬于直接稅，如所得稅和財(cái)產(chǎn)稅。,按課稅標(biāo)準(zhǔn)分類,凡是以課稅對(duì)象的價(jià)格為標(biāo)準(zhǔn)，按一定比例計(jì)算征收的稅稱為從價(jià)稅。凡是以課稅對(duì)象的重量、容積、面積、數(shù)量等為計(jì)稅標(biāo)準(zhǔn)的稅稱為從量稅。,按稅收與價(jià)格的關(guān)系分類,凡稅金構(gòu)成價(jià)格組成部分的，稱為價(jià)內(nèi)稅。凡稅金作為價(jià)格之外附加的，稱為價(jià)外稅。,按稅收管理權(quán)限分類,中央稅，是指稅收立法權(quán)、管理權(quán)和收入支配權(quán)歸中央的稅收。地方稅，是指稅收立法權(quán)或稅收管理權(quán)、收入支配權(quán)歸地方的稅收。,第九章稅收原理,,第三節(jié)稅收原則,,稅收原則思想的發(fā)展概述,亞當(dāng)斯密的稅收原則平等原則。它指國民應(yīng)根據(jù)自身的能力來承擔(dān)政府的經(jīng)費(fèi)開支，即按其在國家保護(hù)下取得收入的比例來繳納稅收，以維持政府運(yùn)轉(zhuǎn)。確實(shí)原則。它是指納稅人應(yīng)當(dāng)繳納的稅必須是確定的，不得隨意變更。政府應(yīng)將納稅的內(nèi)容、時(shí)間、地點(diǎn)、手續(xù)等清楚明確地告訴一切納稅人和其他人，以防止稅收機(jī)構(gòu)和官員濫用征稅權(quán)，破壞經(jīng)濟(jì)自由發(fā)展的秩序。,,便利原則。它是指各種稅的征收日期、方法及其相應(yīng)的管理程序、手續(xù)必須盡量從簡(jiǎn)，盡量給納稅人以最大的便利。最少征收費(fèi)用原則。它是指征稅和納稅的各種耗費(fèi)應(yīng)最少，應(yīng)盡量使國庫收入與國民繳納的稅收之間的差額為最小，即稅收征收費(fèi)用最節(jié)省。,,瓦格納的稅收原則財(cái)政收入原則，即課稅能充足而靈活地保證國家經(jīng)費(fèi)開支的需要。充足原則，即稅收收入應(yīng)能滿足國家財(cái)政的需要，以避免產(chǎn)生赤字；彈性原則，即一旦國家財(cái)政需要量增加時(shí)，稅收應(yīng)能自動(dòng)增加。,,國民經(jīng)濟(jì)原則，即國家征稅不能阻礙國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以免危及稅源。在可能的范圍內(nèi)，應(yīng)盡量有助于資本形成，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。稅源選擇原則，即應(yīng)選擇有助于保護(hù)國民經(jīng)濟(jì)的稅源，以發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)；慎選稅種原則，即稅種的選擇應(yīng)避免使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制的效率受損，盡量避免稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁。,,社會(huì)公平原則，即稅收負(fù)擔(dān)應(yīng)普遍和平等地分配給各個(gè)階級(jí)、階層和納稅人。普遍原則，即稅負(fù)應(yīng)當(dāng)遍及到每一個(gè)國民，人人有納稅義務(wù)，不能因身份、地位等不同而有所區(qū)別；平等原則，即納稅人應(yīng)根據(jù)納稅能力的大小納稅，通過累進(jìn)稅及免稅等措施，達(dá)到社會(huì)公平目標(biāo)。,,稅務(wù)行政原則，即稅法的制定與實(shí)施都應(yīng)當(dāng)便于納稅人履行納稅義務(wù)。確定原則，即納稅的時(shí)間、地點(diǎn)、方式、數(shù)量等應(yīng)事先規(guī)定清楚；便利原則，即納稅手續(xù)應(yīng)簡(jiǎn)便，盡量方便納稅人；節(jié)省原則，即要盡量節(jié)省征稅和納稅費(fèi)用。,稅收原則的現(xiàn)代觀點(diǎn),凱恩斯學(xué)派的稅收觀。凱恩斯學(xué)派主張實(shí)行彈性稅率的稅收制度，繁榮時(shí)期多征稅，限制消費(fèi)和投資；蕭條時(shí)期少征稅，刺激消費(fèi)，鼓勵(lì)投資。把稅收視為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有力而迅速的“內(nèi)在穩(wěn)定器”，認(rèn)為稅收能夠自動(dòng)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，減輕經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)。,,供給學(xué)派的稅收觀。供給學(xué)派主張通過減稅來減少國家對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)，提高私人投資效率，刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。主張改善供給管理政策，特別是在稅收政策上強(qiáng)調(diào)減稅和強(qiáng)調(diào)稅收中性原則，是供給學(xué)派稅收思想的鮮明特點(diǎn)。,圖9－1拉弗曲線,,,拉弗曲線所要表達(dá)的基本觀點(diǎn)是稅收負(fù)擔(dān)是有一定限度的，在一定限度之內(nèi)，稅率提高，稅收收入也相應(yīng)增長(zhǎng)，但是如果稅率的提高超過一定的限度，那么再提高稅率就會(huì)影響人們工作、儲(chǔ)蓄和投資的積極性，從而導(dǎo)致稅基減少，這時(shí)稅率的提高反而會(huì)減少稅收收入。,,高稅率不一定會(huì)取得高稅收收入，高稅收收入也不一定需要高稅率。取得同樣多的收入可以采用高低不同的兩種稅率，稅率、稅收收入和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的最佳點(diǎn)是E點(diǎn)，實(shí)行T稅率,,稅收中性原則政府征稅使社會(huì)付出的代價(jià)以稅款額為限，盡可能不給納稅人或社會(huì)帶來其他的額外損失或負(fù)擔(dān)；政府征稅應(yīng)避免對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行的干擾，特別是不能使稅收超越市場(chǎng)機(jī)制而成為資源配置的決定因素。,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的稅收原則公平與效率,效率原則促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展原則促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展原則，又稱稅收的經(jīng)濟(jì)效率原則，是指稅收制度和稅收政策在保證籌集財(cái)政收入的同時(shí)，應(yīng)有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，力圖對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來積極影響。,,征稅費(fèi)用最小化和確實(shí)簡(jiǎn)化原則稅收費(fèi)用的最小化，是指在征收既定稅收收入的前提下，盡可能將征納雙方的征納費(fèi)用減少到最低限度。確實(shí)簡(jiǎn)化原則，其中的“確實(shí)”是指稅制對(duì)納稅人、課稅對(duì)象、稅目、稅率以及征管方式和納稅手續(xù)等稅制要素，都要在稅法和征管法上做出明確而清晰的規(guī)定。確實(shí)原則實(shí)際上也就是依法治稅、有法可依的原則。“簡(jiǎn)化”是指稅收的規(guī)章制度要簡(jiǎn)便易行。,案例自行車稅停征,新華網(wǎng)北京2007年6月11日電（記者王宇、毛曉梅）從今年起，中國數(shù)億騎車人將不再因騎自行車而交稅。自行車稅的停征引起社會(huì)各界強(qiáng)烈反響，民眾拍手稱贊，稱政府的舉措合時(shí)宜、得民心；負(fù)責(zé)此項(xiàng)稅收征收工作的地稅部門也長(zhǎng)長(zhǎng)地舒了口氣，覺得甩掉了一個(gè)“燙手的山芋”。,案例窗戶稅,1696年，英格蘭開征窗戶稅理由是房屋的大小和豪華程度與采光的窗戶的數(shù)量和大小密切相關(guān)，因此稅務(wù)官只需要在外面數(shù)數(shù)窗戶的數(shù)量就可以確定房主應(yīng)當(dāng)繳納的稅款。在英格蘭發(fā)明窗戶稅的整整100年后，海峽對(duì)岸的法國又實(shí)行了門戶稅，并堅(jiān)持了一個(gè)世紀(jì)之久。拿破侖的財(cái)政稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為，房子的門和窗戶越多，租金就越高。這樣征稅人只需要確定門窗的數(shù)量就行了。,,公平原則受益原則原則認(rèn)為，應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所確立的等價(jià)交換的規(guī)則來確定個(gè)人應(yīng)承擔(dān)的稅負(fù)，即各人所承擔(dān)的稅負(fù)應(yīng)與他從政府提供的公共產(chǎn)品中的受益相一致。能力原則是指征稅應(yīng)當(dāng)以各社會(huì)成員的支付能力為標(biāo)準(zhǔn)，而不考慮各自對(duì)公共產(chǎn)品的享用程度，或者說，提供公共產(chǎn)品的成本按個(gè)人的實(shí)際支付能力分?jǐn)偅杖敫叩娜硕喾謹(jǐn)?，收入低的人少分?jǐn)偂?案例日本皇后娘家豪宅因無法繳付遺產(chǎn)稅將被拆,日本稅務(wù)當(dāng)局于2002年宣布將拆除明仁天皇的妻子美智子皇后的舊居，然后在2003年初公開拍賣此宅土地的決定。自從皇后的父親、日清制粉老板正田英二在1999年以95歲高齡逝世后，她的兄妹就因無法繳付高昂的遺產(chǎn)稅而與稅務(wù)局糾纏不清。稅務(wù)局便查封了他們的百年豪宅。連日來，房子附近站滿了從日本各地來的老人。他們拿著相機(jī)，在房子周圍拼命照相留念。一些反對(duì)政府拍賣皇后故居的人還在附近發(fā)動(dòng)簽名運(yùn)動(dòng)，要求政府不要拆房子，建議保留下來，作為國家遺產(chǎn)。日本官員以“皇后已經(jīng)知道并諒解拍賣的情況”來打發(fā)這些反對(duì)者。,第九章稅收原理,第四節(jié)稅收效應(yīng),稅收效應(yīng)的含義,稅收的收入效應(yīng)，是指因?yàn)槎愂諟p少了納稅人可支配的收入，進(jìn)而影響納稅人的有關(guān)決策和行為。稅收的替代效應(yīng)，通常是指納稅人針對(duì)不同經(jīng)濟(jì)行為稅收待遇的不同，而有意識(shí)采取的行為選擇。,稅收對(duì)消費(fèi)的收入效應(yīng)和替代效應(yīng),稅收對(duì)消費(fèi)者抉擇的替代效應(yīng)，表現(xiàn)為政府對(duì)商品征稅之后，會(huì)使得商品價(jià)格相對(duì)上漲，造成消費(fèi)者減少對(duì)征稅或重稅商品的購買量，而增加對(duì)無稅或輕稅商品的購買量，即以無稅或輕稅商品替代征稅或重稅商品。,圖9－2稅收對(duì)消費(fèi)者抉擇的替代效應(yīng),,,稅收對(duì)消費(fèi)者抉擇的收入效應(yīng)，表現(xiàn)為由于征稅使作為納稅人的消費(fèi)者的收入水平下降，從而降低商品購買量和消費(fèi)水平。,圖9－3稅收對(duì)消費(fèi)者抉擇的收入效應(yīng),,稅收對(duì)生產(chǎn)及生產(chǎn)組織形式的影響,一視同仁的稅收使得行業(yè)中的部分企業(yè)有利可圖，部分企業(yè)無利可圖甚至虧損，迫使無利可圖或虧損的企業(yè)退出某一個(gè)生產(chǎn)行業(yè)，從而使整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)出量下降。這就是稅收對(duì)生產(chǎn)的收入效應(yīng)。如果政府對(duì)某些商品課稅而對(duì)另外一些商品不課稅，將會(huì)造成生產(chǎn)者減少課稅商品或重稅商品的生產(chǎn)量，增加無稅或輕稅商品的生產(chǎn)量，即以無稅商品或輕稅商品來替代課稅商品或重稅商品，稅收對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策就產(chǎn)生了替代效應(yīng)。,,同時(shí)，稅收對(duì)生產(chǎn)組織形式也產(chǎn)生重大影響，表現(xiàn)在①專業(yè)化生產(chǎn)與自給化生產(chǎn)的選擇；②股份制企業(yè)與合伙、獨(dú)資企業(yè)的選擇；③公共生產(chǎn)與私人生產(chǎn)的選擇。,稅收對(duì)投資的影響,在其他因素一定時(shí)，稅率提高，投資收益率下降，因此，稅率的變動(dòng)會(huì)直接引起投資收益與投資成本的比例發(fā)生變動(dòng)，并對(duì)納稅人的投資行為產(chǎn)生方向相反的兩種效應(yīng)如果其影響是降低了投資對(duì)納稅人的吸引力，就會(huì)造成納稅人以消費(fèi)來替代投資，即稅收對(duì)投資產(chǎn)生了替代效應(yīng)；如果其影響是減少了納稅人的可支配收入，促使納稅人為了維持其以往的收益水平而增加投資，就產(chǎn)生了收入效應(yīng)。另一方面，稅法中存在一些鼓勵(lì)投資的規(guī)定，如加速折舊、投資抵免即允許以應(yīng)納稅額中直接扣除一部分投資成本等，會(huì)對(duì)投資起到激勵(lì)作用。,稅收對(duì)儲(chǔ)蓄的影響,稅收對(duì)私人儲(chǔ)蓄的收入效應(yīng)，是指政府課稅使私人可支配的收入減少，納稅人為了維持既定的儲(chǔ)蓄水平而被迫減少現(xiàn)期消費(fèi)。稅收對(duì)私人儲(chǔ)蓄的替代效應(yīng)，是指政府課稅會(huì)減少納稅人的實(shí)際利息或利潤(rùn)收入，從而降低儲(chǔ)蓄對(duì)納稅人的吸引力，促使納稅人以消費(fèi)來代替儲(chǔ)蓄。,稅收對(duì)勞動(dòng)力供給的影響,稅收對(duì)納稅人在勞動(dòng)投入方面的收入效應(yīng)，表現(xiàn)為政府課稅會(huì)直接減少納稅人的可支配收入，納稅人為了維持與以往同等的收入水平和商品、勞務(wù)消費(fèi)水平，必須增加工作時(shí)間、減少閑暇時(shí)間，或提高勞動(dòng)效率。,,稅收對(duì)納稅人在勞動(dòng)投入方面的替代效應(yīng)，表現(xiàn)為政府對(duì)勞動(dòng)收入課稅，會(huì)使勞動(dòng)者在勞動(dòng)與閑暇兩者之間的選擇發(fā)生變化，從而引起納稅人以閑暇替代勞動(dòng)或者以無稅的家庭勞動(dòng)替代有稅的社會(huì)勞動(dòng)。,第五節(jié)稅收負(fù)擔(dān)與稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁,,稅收負(fù)擔(dān),稅收負(fù)擔(dān)指整個(gè)社會(huì)或單個(gè)納稅人個(gè)人或法人實(shí)際承受的稅款。它表明國家課稅對(duì)社會(huì)資源的集中程度以及稅款的不同分布所引起的不同納稅人的負(fù)擔(dān)水平。,,宏觀稅收負(fù)擔(dān)國民生產(chǎn)總值負(fù)擔(dān)率。指一定時(shí)期內(nèi)稅收收入總額與國民生產(chǎn)總值的比率T／GNP。國內(nèi)生產(chǎn)總值負(fù)擔(dān)率。指一定時(shí)期內(nèi)稅收收入總額與國內(nèi)生產(chǎn)總值的比率T／GDP。,,微觀稅收負(fù)擔(dān)企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)企業(yè)整體稅負(fù)個(gè)別稅種的稅負(fù),,個(gè)人稅收負(fù)擔(dān)個(gè)人所得稅負(fù)擔(dān)率＝個(gè)人所得稅/同期個(gè)人所得總額,稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁與歸宿的定義,?稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁，就是指商品交換過程中，納稅人通過提高銷售價(jià)格或壓低購進(jìn)價(jià)格的方法，將稅負(fù)轉(zhuǎn)移給購買者或供應(yīng)者的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。,,稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁通過價(jià)格的變化來實(shí)現(xiàn)的；稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁是各經(jīng)濟(jì)主體之間稅負(fù)的再分配，也就是經(jīng)濟(jì)利益的再分配，稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的結(jié)果必然導(dǎo)致納稅人和負(fù)稅人的不一致；稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁是納稅人的一般行為傾向，是納稅人的主動(dòng)行為。,,?稅收歸宿是指稅收負(fù)擔(dān)的最終落腳點(diǎn)或稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的最終結(jié)果。依據(jù)稅收的實(shí)際負(fù)擔(dān)情況，稅收歸宿可分為法定歸宿和經(jīng)濟(jì)歸宿。前者是指法律上明確規(guī)定哪些人負(fù)有納稅義務(wù)；后者是指稅收導(dǎo)致的納稅人實(shí)際資源配置或收入分配的變化。,稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的形式,前轉(zhuǎn)又稱順轉(zhuǎn)，即納稅人通過抬高其所提供的商品或生產(chǎn)要素的價(jià)格將稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給購買者。后轉(zhuǎn)又稱逆轉(zhuǎn)，即納稅人將其所納稅款通過壓低進(jìn)貨價(jià)格等方法向后轉(zhuǎn)移給商品或生產(chǎn)要素的供應(yīng)者的一種形式?；燹D(zhuǎn)或散轉(zhuǎn)，即一種商品的稅收負(fù)擔(dān)通過提高銷售價(jià)格轉(zhuǎn)移一部分，又通過壓低購進(jìn)價(jià)格轉(zhuǎn)移一部分,,消轉(zhuǎn)又稱稅收轉(zhuǎn)化，即納稅人通過改善經(jīng)營(yíng)管理或改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)等措施降低生產(chǎn)費(fèi)用，補(bǔ)償納稅損失，從而使納稅額在生產(chǎn)發(fā)展和收入增長(zhǎng)中自行消化。稅收資本化又稱資本還原，即生產(chǎn)要素購買者將所購買的生產(chǎn)要素未來應(yīng)納稅款，通過從購入價(jià)中預(yù)先扣除的方法，向后轉(zhuǎn)移給生產(chǎn)要素出售者的一種形式。,稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁與歸宿的一般規(guī)律,商品的供求彈性。商品需求彈性愈小，稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的可能性愈大；商品供給彈性愈大，稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的可能性愈大；課稅范圍的寬窄。一般說來，課稅范圍較寬的稅收容易轉(zhuǎn)嫁，課稅范圍較窄的稅收難以轉(zhuǎn)嫁。稅收的形式。商品課稅比較容易轉(zhuǎn)嫁，所得課稅一般不易轉(zhuǎn)嫁。,,計(jì)稅依據(jù)從價(jià)課稅容易轉(zhuǎn)嫁，從量課稅不易轉(zhuǎn)嫁商品特點(diǎn)壟斷性商品容易轉(zhuǎn)嫁，競(jìng)爭(zhēng)性商品不易轉(zhuǎn)嫁,

簡(jiǎn)介：供應(yīng)鏈金融三種主要業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈金融三種主要業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈金融是什么供應(yīng)鏈金融是什么供應(yīng)鏈金融（SUPPLYCHAINFINANCE），SCF是指金融機(jī)構(gòu)（如商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)）對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，引入核心企業(yè)、第三方企業(yè)（如物流公司）等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，對(duì)供應(yīng)鏈的不同節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融是銀企共贏的生態(tài)系統(tǒng)，對(duì)于中小企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融為中小企業(yè)提供了全新的融資工具，可以緩解中小企業(yè)融資難的問題。對(duì)于銀行等資金供給方而言，通過中小企業(yè)與核心企業(yè)的資信捆綁來提供授信，降低了向中小企業(yè)放款的風(fēng)險(xiǎn)，且獲得較高的回報(bào)。供應(yīng)鏈金融的實(shí)質(zhì)就是依靠風(fēng)險(xiǎn)控制變量，幫助企業(yè)盤活其流動(dòng)資產(chǎn)從而解決其融資問題。而我們知道，流動(dòng)資產(chǎn)最重要的無外乎現(xiàn)金及等價(jià)物、應(yīng)收賬款和存貨三大類。供應(yīng)鏈金融三種主要業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈金融三種主要業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈金融目前主要有應(yīng)收賬款融資、保兌倉融資、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資三種模式。、1、應(yīng)收賬款模式上游的中小企業(yè)將核心企業(yè)給它的賒賬憑證（對(duì)中小企業(yè)來說是應(yīng)收賬款）轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)融資從而進(jìn)行自身的運(yùn)營(yíng)，若到還款期限中小企業(yè)不能還款，則金融機(jī)構(gòu)可憑應(yīng)收賬款向核心企業(yè)收款。那么對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，還款來源相當(dāng)于從中小企業(yè)轉(zhuǎn)為核心企業(yè)，即第一還款來源是核心企業(yè)，第二還款來源才是中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)所獲利潤(rùn)，這就大大降低了貸款風(fēng)險(xiǎn)。在這種模式下，因?yàn)楹诵钠髽I(yè)到期必須付款，對(duì)它來說付給中小企業(yè)和付給金融機(jī)構(gòu)并沒有什么差別，而它幫助了中小企業(yè)完成融資問題，提高供應(yīng)鏈資金統(tǒng)籌效率。【業(yè)務(wù)流程】圖表1應(yīng)收賬款融資流程圖賣方賣方買方買方金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)①②③④②①賣方向買方供貨，同時(shí)形成應(yīng)收賬款；②賣方向銀行進(jìn)行申請(qǐng)、辦理相關(guān)手續(xù)，同時(shí)銀行核定買方交易額度；③賣方在相應(yīng)額度內(nèi)支用，同時(shí)銀行發(fā)放融資款項(xiàng)；⑥經(jīng)銷商銷售產(chǎn)品后，在銀行續(xù)存保證金；⑦銀行收妥保證金后，再次向生產(chǎn)商簽發(fā)與續(xù)存保證金金額相同的提貨通知單。銀行累計(jì)簽發(fā)提貨通知單的金額不超過經(jīng)銷商在銀行交存保證金的總余額；⑧生產(chǎn)商再次向經(jīng)銷商發(fā)貨，如此循環(huán)操作，直至經(jīng)銷商交存的保證金余額達(dá)到銀行承兌匯票金額；⑨銀行承兌匯票到期前15天，如經(jīng)銷商存入的保證金不足以兌付承兌匯票時(shí)，銀行要以書面的形式通知經(jīng)銷商和生產(chǎn)組織資金兌付，如到期日經(jīng)銷商仍未備足兌付資金，生產(chǎn)商必須無條件向銀行支付已到期的銀行承兌匯票與提貨通知單之間的差額及相關(guān)利息和費(fèi)用。3、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押作為原材料供應(yīng)商的時(shí)候，為了獲取更大的利益，往往會(huì)在淡季進(jìn)行采購，而在旺季進(jìn)行銷售。這樣的做法，會(huì)給企業(yè)帶來較大的經(jīng)營(yíng)壓力。對(duì)于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)，從而幫助企業(yè)解決資金問題?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表3動(dòng)產(chǎn)抵（質(zhì)）押融資業(yè)務(wù)流程圖倉儲(chǔ)監(jiān)管方倉儲(chǔ)監(jiān)管方客戶客戶銀行銀行⑤⑥④③②①①①①銀行與客戶、倉儲(chǔ)監(jiān)管方簽訂倉儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議；②客戶將存貨抵（質(zhì)）押給銀行；③銀行為客戶提供授信；

簡(jiǎn)介：互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行面臨的挑戰(zhàn)測(cè)試成績(jī)1000分。恭喜您順利通過考試單選題1“互聯(lián)網(wǎng)”特征中，最重要的是（）√A創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)B開放生態(tài)C連接一切D跨界融合正確答案C多選題2以下屬于“互聯(lián)網(wǎng)”特征的是（）√A跨界融合B創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)C重塑結(jié)構(gòu)D尊重人性E開放生態(tài)F連接一切正確答案ABCDEF3互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的核心痛點(diǎn)是（）√B大數(shù)據(jù)分析能力強(qiáng)C開放性高D較好的客戶區(qū)分正確答案ABCD7以下屬于影響銀行業(yè)的外部因素的是（）√A經(jīng)濟(jì)形勢(shì)B資本充足率C非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷增強(qiáng)D客戶需求越來越復(fù)雜正確答案ACD8當(dāng)前，銀行面臨以下哪些挑戰(zhàn)（）√A經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加B同業(yè)和跨業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇C數(shù)據(jù)積累不夠多D經(jīng)營(yíng)理念和業(yè)務(wù)模式需要?jiǎng)?chuàng)新正確答案ABCD判斷題9互聯(lián)網(wǎng)改變了連接的方式，提高了連接的效率?！陶_

簡(jiǎn)介：供應(yīng)鏈金融正在成為企業(yè)拓展融資渠道的重要途徑之一。在“互聯(lián)網(wǎng)“時(shí)代，供應(yīng)鏈金融借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)征信、普惠金融等創(chuàng)新技術(shù)，為核心企業(yè)及其上下游企業(yè)提供交易平臺(tái)和融資解決方案，有效提高了供應(yīng)鏈金融服務(wù)效率，供應(yīng)鏈金融正在成為下一個(gè)投資新風(fēng)口。本文在分析供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的背景和成功案例的基礎(chǔ)上，總結(jié)了供應(yīng)鏈金融的融資模式及發(fā)展路徑，并探討了供應(yīng)鏈金融未來的發(fā)展前景。一、發(fā)展背景政策推動(dòng)需求推動(dòng)我國供應(yīng)鏈金融起步較晚，1998年，深發(fā)展銀行（現(xiàn)平安銀行）在廣東地區(qū)首創(chuàng)貨物質(zhì)押業(yè)務(wù)；2002年，深發(fā)展銀行提出系統(tǒng)發(fā)展供應(yīng)鏈金融理念并推廣貿(mào)易融資產(chǎn)品組合；2005年，深發(fā)展提出要建設(shè)最專業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)商。此后我國供應(yīng)鏈金融歷經(jīng)三個(gè)時(shí)代的發(fā)展后，現(xiàn)已形成多個(gè)主體參與，多種形式，多種屬性，多種組合的供應(yīng)鏈金融。（一）供應(yīng)鏈金融10線下“1N”供應(yīng)鏈金融模式統(tǒng)稱為“1N”，銀行依據(jù)核心企業(yè)“1”的信用支撐，完成對(duì)一眾中小微企業(yè)“N”的融資授信支持。線下供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有二一是銀行對(duì)存貨數(shù)量的真實(shí)性不好把控，很難去核實(shí)重復(fù)抵押的行為；二是經(jīng)營(yíng)過程中的操作風(fēng)險(xiǎn)難以控制。（二）供應(yīng)鏈金融20線上“1N”傳統(tǒng)的線下供應(yīng)鏈金融搬到了線上，讓核心企業(yè)“1”的數(shù)據(jù)與銀行完成對(duì)接，從而可以讓銀行隨時(shí)能獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的倉儲(chǔ)、付款等各種真實(shí)的經(jīng)營(yíng)信息。線上供應(yīng)鏈金融能夠保證多方在線協(xié)同，提高作業(yè)效率。但其仍然是以銀行融資為核心，資金往來被默認(rèn)擺在首位。（三）供應(yīng)鏈金融30線上“NN”電商云服務(wù)平臺(tái)的搭建顛覆了過往以融資為核心的供應(yīng)鏈模式，轉(zhuǎn)為以企業(yè)的交易過程為核心。銀行的思路也開始逐步轉(zhuǎn)變，要搭建一個(gè)電商云服務(wù)平臺(tái)，讓中小企業(yè)的訂單、資金、物流等資源，達(dá)到提高資金使用效率、為各方創(chuàng)造價(jià)值和降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。這種服務(wù)穿插在交易過程中，其主要模式是以核心企業(yè)的上下游為服務(wù)對(duì)象，依托高信用優(yōu)勢(shì)廣開門路獲得廉價(jià)資金，通過相對(duì)有效的征信系統(tǒng)和完善的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，向產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶提供融資服務(wù)，獲得新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，構(gòu)建更緊密的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)系統(tǒng)。供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是信用融資，是基于真實(shí)的交易背景開展的金融活動(dòng)，實(shí)質(zhì)是幫助鏈內(nèi)成員盤活流動(dòng)資產(chǎn)。在傳統(tǒng)的方式下，金融機(jī)構(gòu)通過第三方物流、倉儲(chǔ)企業(yè)提供的數(shù)據(jù)印證核心企業(yè)的信用、監(jiān)管融資群體的存貨、應(yīng)收賬款信息等。在云時(shí)代，大型互聯(lián)網(wǎng)公司憑借其手中的大數(shù)據(jù)成為供應(yīng)鏈融資新貴，阿里螞蟻金服、京東、蘇寧等都是典型代表。供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)是產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，沒有產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的合理、有效支撐，金融活動(dòng)就成了無源之水、無本之木。所以，要真正從事和推進(jìn)供應(yīng)鏈金融就需要重構(gòu)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈。發(fā)展供應(yīng)鏈金融立足產(chǎn)業(yè)，就要實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，充分運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等新興技術(shù)手段重構(gòu)產(chǎn)業(yè)，將中小企業(yè)有機(jī)地融入產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)體系中，形成能夠共贏和共同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，確立起有效的產(chǎn)業(yè)規(guī)則和信用，金融才有發(fā)展的空間。否則在產(chǎn)業(yè)秩序和產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力尚未形成的狀況下，空談供應(yīng)鏈金融，只會(huì)走樣變形。再者金融要真正服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，放棄短期獲取暴利，用金融推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)金融和產(chǎn)業(yè)的雙向循環(huán)和進(jìn)步，而不是把產(chǎn)業(yè)看作殺雞取卵的雞，把資金作為引誘雞進(jìn)籠子的誘餌。目前有些金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為只要有資金，建一個(gè)電子商務(wù)平臺(tái)，就能將產(chǎn)業(yè)組織，特別是中小企業(yè)圈養(yǎng)進(jìn)來，開展借貸，然后利用平臺(tái)從事資本運(yùn)作，以求一本萬利，這是一種典型的投機(jī)思維，由于缺乏真正產(chǎn)業(yè)服務(wù)的理念，終究會(huì)產(chǎn)生新的金融危機(jī)和災(zāi)難。三、供應(yīng)鏈金融融資模式分析資金流是企業(yè)的血液，企業(yè)資金流的狀況將會(huì)決定企業(yè)的命運(yùn)，而中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口經(jīng)常會(huì)發(fā)生在采購、經(jīng)營(yíng)和銷售三個(gè)階段，根據(jù)不同階段企業(yè)對(duì)資金的需求，供應(yīng)鏈金融設(shè)計(jì)了不同的融資模式，具體可分為三種。一應(yīng)收賬款融資模式銷售階段

簡(jiǎn)介：保理公司商業(yè)保理供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案保理公司商業(yè)保理供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案一、一、保理服務(wù)方案之一資產(chǎn)出表業(yè)務(wù)保理服務(wù)方案之一資產(chǎn)出表業(yè)務(wù)資產(chǎn)出表方案資產(chǎn)出表方案①方案方案①流程解析流程解析貴公司與保理公司選擇雙方認(rèn)可的應(yīng)收賬款標(biāo)的資產(chǎn)，雙方辦理“無追索權(quán)國內(nèi)公開型保理”業(yè)務(wù)，即貴公司將所持下游客戶應(yīng)收賬款資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓予保理公司，保理公司以受讓資產(chǎn)總計(jì)金額的97向貴公司支付保理預(yù)付款，對(duì)貴公司不享有追索權(quán)，同時(shí)，我公司與貴公司簽署一項(xiàng)“抽屜協(xié)議差額補(bǔ)足協(xié)議”，即，在應(yīng)收賬款到期后，如有無法收回的應(yīng)收賬款，則由貴公司對(duì)讓渡于我公司的應(yīng)收賬款進(jìn)行差額補(bǔ)足。資產(chǎn)出表方案資產(chǎn)出表方案②方案方案②流程解析流程解析貴公司與保理公司選擇雙方認(rèn)可的應(yīng)收賬款標(biāo)的資產(chǎn)，雙方辦理“無追索權(quán)國內(nèi)公開型保理”業(yè)務(wù)，即貴公司將所持下游客戶應(yīng)收賬款資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓予保理公司，保理公司以受讓資產(chǎn)總計(jì)金額的60P向貴公司支付保理預(yù)付款，對(duì)貴公司不享有追索權(quán)，同時(shí)，我公司與貴公司簽署一項(xiàng)“抽屜協(xié)議債權(quán)回購協(xié)議”，即，在應(yīng)收賬款到期后，如有無法收回的應(yīng)收賬款，則由貴公司對(duì)此部分款項(xiàng)進(jìn)行全額回購。資產(chǎn)出表方案資產(chǎn)出表方案③方案方案③流程解析流程解析1貴公司與保理公司選擇雙方認(rèn)可的應(yīng)收賬款標(biāo)的資產(chǎn)，雙方辦理“無追索權(quán)國內(nèi)公開型保理”業(yè)務(wù)，即貴公司將所持下游客戶應(yīng)收賬款資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓予保理公司，保理公司對(duì)貴公司不享有追索權(quán)，從而做到應(yīng)收賬款資產(chǎn)與原始權(quán)益人的物理隔離、實(shí)現(xiàn)該部分應(yīng)收賬款資產(chǎn)的真實(shí)出售和出表。3該模式下，上游供應(yīng)商可在履約完成后立即收到貴公司開立并負(fù)責(zé)承兌的電子商業(yè)承兌匯票，后通過背書轉(zhuǎn)讓給保理公司而迅速獲得低成本的貼現(xiàn)款項(xiàng)，一定程度上有利于使貴公司對(duì)中小供應(yīng)商付款階段的流程標(biāo)準(zhǔn)化，也有利于中小供應(yīng)商更快的收到銷售回款，進(jìn)而使貴公司的供應(yīng)鏈條更加穩(wěn)定有序，節(jié)省管理成本。三、三、保理服務(wù)方案之三正向有追保理業(yè)務(wù)保理服務(wù)方案之三正向有追保理業(yè)務(wù)（一）操作流程圖示（一）操作流程圖示（二）業(yè)務(wù)方案優(yōu)勢(shì)及作用（二）業(yè)務(wù)方案優(yōu)勢(shì)及作用1豐富和擴(kuò)大融資渠道。無須占用銀行授信額度，無須提供保證金，是銀行授信的合理補(bǔ)充；2整合盤活表內(nèi)資產(chǎn)，降低企業(yè)現(xiàn)金流壓力。加速應(yīng)收賬款的變現(xiàn)，避免了企業(yè)資金占?jí)?，加速了資金周轉(zhuǎn)，提高資金的使用效率；3手續(xù)簡(jiǎn)便，滿足企業(yè)臨時(shí)性資金需求。有效滿足貴公司臨時(shí)性、緊急性資金需求；而且該額度屬于循環(huán)使用額度，每一筆歸還后空出的額度即時(shí)可續(xù)作下一筆業(yè)務(wù)；4保理融資款用途更靈活。銀行貸款對(duì)貸款用途有嚴(yán)格要求，而保理融資具有貿(mào)易自償性，對(duì)企業(yè)貸款用途不做限定；5幫助貴公司維護(hù)和穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)下游客戶。我公司為貴公司的“賒銷”運(yùn)營(yíng)模式提供應(yīng)收款的及時(shí)變現(xiàn)，從而使貴公司能夠?yàn)閮?yōu)質(zhì)下游客戶提供相對(duì)較長(zhǎng)的賬期，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中盡顯優(yōu)勢(shì)；

簡(jiǎn)介：安全保障分兩塊資金端、資產(chǎn)端一、資金端資金安全保障措施主要是資金交易安全，數(shù)據(jù)安全1、采用第三方資金存管，將用戶資金和平臺(tái)隔離開，防止被挪用2、資金同卡進(jìn)出，平臺(tái)賬戶的資金只有用戶自己有權(quán)操作3、自有專業(yè)技術(shù)團(tuán)隊(duì)，提供724小時(shí)全天候的技術(shù)保障平臺(tái)數(shù)據(jù)、信息安全資產(chǎn)端風(fēng)控保障風(fēng)控的核心是了解借款方的還款能力和還款意愿。對(duì)應(yīng)于供應(yīng)鏈風(fēng)控，就是管住4個(gè)要素1管住錢；2管住貨；3獲取借款方征信；4獲取商流數(shù)據(jù)。管住錢和管住貨，就基本管住了還款來源，屬于對(duì)還款能力的把控。獲取借款方征信，就可以評(píng)估借款方的還款意愿。相對(duì)于以上3要素，第4要素商流數(shù)據(jù)的分析能力就需要一些功力了。通過商流的數(shù)據(jù)分析和建模，可以同時(shí)對(duì)還款能力和還款意愿這兩項(xiàng)的判斷加分。我們主要看這筆生意是否是真實(shí)的，這筆生意借款方是否能夠賺錢。對(duì)一個(gè)供應(yīng)鏈上下游貿(mào)易齊全的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來說，做好商流數(shù)據(jù)的模型，是可以大大提升其為供應(yīng)鏈上各個(gè)角色提供純企業(yè)信用貸能力的。目前來看，通過線上支付體系管住錢，通過物流管控，倉庫質(zhì)押等方式管住貨會(huì)是互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的先行模式。現(xiàn)在很多銀行成立了互聯(lián)網(wǎng)金融部。這些銀行的互金部都比較愿意嘗試對(duì)接一些可以管住錢，管住貨的互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景資產(chǎn)。對(duì)于通過商流數(shù)據(jù)做企業(yè)純信貸的還是比較謹(jǐn)慎。這些場(chǎng)景基本只能對(duì)接小貸的資金來滿足平臺(tái)場(chǎng)景的需要。其實(shí)，真正優(yōu)秀的商流模型，壞賬率是可以做到極低的。畢竟，管住錢，管住貨的模式，會(huì)需要增加一定的很大開發(fā)工作量。合理合法對(duì)線上資金流的管控、對(duì)接。真實(shí)，精準(zhǔn)的線下貨物數(shù)據(jù)的采集都要增加新的業(yè)務(wù)流。評(píng)價(jià)，對(duì)回款來源的可靠性和穩(wěn)定性進(jìn)行評(píng)估和分析。6、主要風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)項(xiàng)目的影響從行業(yè)、司法、財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)管理等方面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行匯總分析，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理預(yù)估。7、風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施對(duì)所提供擔(dān)保形式和內(nèi)容進(jìn)行有效性論證，避免但保能力不足的情況出現(xiàn)；同時(shí)對(duì)貨物的監(jiān)管、跟蹤、保證金的收取、首付款路徑的控制等手段進(jìn)行效力評(píng)估，以確保相關(guān)風(fēng)控手段的有效性、執(zhí)行性。

簡(jiǎn)介：互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行面臨的挑戰(zhàn)課后測(cè)試課后測(cè)試測(cè)試成績(jī)1000分。恭喜您順利通過考試單選題單選題1、“互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)”特征中，最重要的是（特征中，最重要的是（）（）（10分）分）A創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)B開放生態(tài)C連接一切D跨界融合正確答案C多選題多選題1、以下屬于、以下屬于“互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)”特征的是（特征的是（）（）（10分）分）A跨界融合B創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)C重塑結(jié)構(gòu)D尊重人性E開放生態(tài)F連接一切正確答案ABCDEF2、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的核心痛點(diǎn)是（、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的核心痛點(diǎn)是（）（）（10分）分）成本低B大數(shù)據(jù)分析能力強(qiáng)C開放性高D較好的客戶區(qū)分正確答案ABCD6、以下屬于影響銀行業(yè)的外部因素的是（、以下屬于影響銀行業(yè)的外部因素的是（）（）（10分）分）A經(jīng)濟(jì)形勢(shì)B資本充足率C非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷增強(qiáng)D客戶需求越來越復(fù)雜正確答案ACD7、當(dāng)前，銀行面臨以下哪些挑戰(zhàn)（、當(dāng)前，銀行面臨以下哪些挑戰(zhàn)（）（）（10分）分）A經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加B同業(yè)和跨業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇C數(shù)據(jù)積累不夠多D經(jīng)營(yíng)理念和業(yè)務(wù)模式需要?jiǎng)?chuàng)新正確答案ABCD判斷題判斷題1、互聯(lián)網(wǎng)改變了連接的方式，提高了連接的效率。（、互聯(lián)網(wǎng)改變了連接的方式，提高了連接的效率。（10分）分）A正確

簡(jiǎn)介：交易性金融資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量例題剖析甲企業(yè)為上市公司，按季對(duì)外提供中期財(cái)務(wù)報(bào)表，按季計(jì)提利息。2018年有關(guān)業(yè)務(wù)如下①2018年1月5日，甲企業(yè)以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購入一批債券作為交易性金融資產(chǎn)核算，面值總額為2000萬元，票面利率為6，3年期，每半年付息一次，該債券發(fā)行日為2017年1月1日。取得時(shí)支付的價(jià)款為2060萬元（其中包含已到付息期但尚未領(lǐng)取的2017年下半年的利息60萬元），另支付交易費(fèi)用40萬元，全部?jī)r(jià)款以銀行存款支付。②2018年1月15日，收到2017年下半年的利息60萬元。③2018年3月31日，該債券公允價(jià)值為2200萬元。④2018年3月31日，按債券票面利率計(jì)算利息。⑤2018年6月30日，該債券公允價(jià)值為1960萬元。⑥2018年6月30日，按債券票面利率計(jì)算利息。⑦2018年7月15日，收到2018年上半年的利息60萬元。⑧2018年8月15日，將該債券全部處置，實(shí)際收到價(jià)款2400萬元。要求根據(jù)以上業(yè)務(wù)編制有關(guān)交易性金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)分⑥2018年6月30日，按債券票面利率計(jì)算利息借應(yīng)收利息30貸投資收益30⑦2018年7月15日，收到2018年上半年的利息60萬元借其他貨幣資金存出投資款60貸應(yīng)收利息60⑧2018年8月15日，將該債券處置借其他貨幣資金存出投資款2400交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)100貸交易性金融資產(chǎn)成本2060投資收益440同時(shí)借投資收益100貸公允價(jià)值變動(dòng)損益100轉(zhuǎn)讓金融商品應(yīng)交增值稅（24002060）（1＋6）6＝1925（萬元）借投資收益1925貸應(yīng)交稅費(fèi)轉(zhuǎn)讓金融商品應(yīng)交增值稅1925綜合以上分錄，該債券從取得到處置全過程，為甲企業(yè)帶來的投資收益440－100－1925＝32075（萬元）

簡(jiǎn)介：互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)金融時(shí)代下機(jī)器學(xué)代下機(jī)器學(xué)習(xí)與大數(shù)據(jù)與大數(shù)據(jù)風(fēng)控系控系統(tǒng)隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融已成為當(dāng)前最熱門的話題，包括支付、理財(cái)、眾籌、消費(fèi)等功能在內(nèi)的各類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和平臺(tái)如雨后春筍般涌現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域，是對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的有效補(bǔ)充，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展應(yīng)遵循金融業(yè)的基本規(guī)律和內(nèi)在要求，核心仍是風(fēng)險(xiǎn)控制。傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制，主要是基于央行的征信數(shù)據(jù)及銀行體系內(nèi)的生態(tài)數(shù)據(jù)依靠人工審核完成。在國內(nèi)的征信服務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠完善的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金額風(fēng)險(xiǎn)控制的真正核心在于可以依靠互聯(lián)網(wǎng)獲取的大數(shù)據(jù)，如BAT等公司擁有大量的用戶信息，這些數(shù)據(jù)可以用來更加全面的預(yù)測(cè)小額貸款的風(fēng)險(xiǎn)。而機(jī)器學(xué)習(xí)將是大數(shù)據(jù)時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)構(gòu)建自動(dòng)化風(fēng)控系統(tǒng)的利器。1什么是機(jī)器學(xué)什么是機(jī)器學(xué)習(xí)機(jī)器學(xué)習(xí)這個(gè)詞相信大家都是耳熟能詳，尤其是近幾年機(jī)器學(xué)習(xí)界的執(zhí)牛耳者與互聯(lián)網(wǎng)界的大鱷的聯(lián)姻（見圖1），更加推動(dòng)了大眾對(duì)機(jī)器學(xué)習(xí)的追求熱情和在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中應(yīng)用的探索熱情。那么，什么是機(jī)器學(xué)習(xí)呢機(jī)器學(xué)習(xí)這個(gè)詞是英文名稱MACHINELEARNING的直譯，從字面意義不難知道，這門技術(shù)是讓計(jì)算機(jī)具有“自主學(xué)習(xí)”的能力，因此她是人工智能的一個(gè)分支。我個(gè)人還是比較喜歡TOMMITCHELL在MACHINELEARNING一書中對(duì)其的定義“ACOMPUTERPROGRAMISSAIDTOLEARNFROMEXPERIENCEEWITHRESPECTTOSOMETASKTSOMEPERFMANCEMEASUREPIFITSPERFMANCEONTASMEASUREDBYPIMPROVESWITHEXPERIENCEE“關(guān)于機(jī)器學(xué)習(xí)的具體概念及介紹，有很多這方面的資料，有興趣的話大家可以去查看，在這里我就不贅述。簡(jiǎn)而言之，機(jī)器學(xué)習(xí)方法就是計(jì)算機(jī)利用已有的3機(jī)器學(xué)機(jī)器學(xué)習(xí)在互在互聯(lián)網(wǎng)金融行網(wǎng)金融行業(yè)中的中的應(yīng)用在企業(yè)數(shù)據(jù)的應(yīng)用的場(chǎng)景下，人們最常用的主要是監(jiān)督學(xué)習(xí)和無監(jiān)督學(xué)習(xí)的模型，在金融行業(yè)中一個(gè)天然而又典型的應(yīng)用就是風(fēng)險(xiǎn)控制中對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)估。因此互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)獲取用戶的網(wǎng)上消費(fèi)行為數(shù)據(jù)、通訊數(shù)據(jù)、信用卡數(shù)據(jù)、第三方征信數(shù)據(jù)等豐富而全面的數(shù)據(jù)，可以借助機(jī)器學(xué)習(xí)的手段搭建互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)。除了在放貸前的信用審核外，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還可以借助機(jī)器學(xué)習(xí)完成傳統(tǒng)金融企業(yè)無法做到的放貸過程中對(duì)借款人還貸能力進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，以及實(shí)時(shí)對(duì)后續(xù)可能無法還貸的人進(jìn)行事前的干預(yù)，從而減少因壞賬而帶來的損失。以點(diǎn)融網(wǎng)為例，經(jīng)過這兩年的發(fā)展，我們積累了很多用戶的借款還款信息，這為我們提供了高質(zhì)量的模型訓(xùn)練樣本，也為我們搭建點(diǎn)融的大數(shù)據(jù)自動(dòng)化審批系統(tǒng)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。除了自動(dòng)化審批系統(tǒng)外，后續(xù)我們將在用戶還款能力實(shí)時(shí)監(jiān)控，標(biāo)的的有效組合，資產(chǎn)的合理配置等方面進(jìn)行發(fā)力。目前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以及第三方征信公司在信用評(píng)估這方面比較常用的架構(gòu)是規(guī)則引擎加信用評(píng)分卡。說到信用評(píng)分卡，最常用的算法就是LOGISTICREGRESSION，這也是被銀行信用卡中心或金融工程方面奉為法寶的算法。的確，LOGISTICREGRESSION因其簡(jiǎn)單、易于解釋、開發(fā)及運(yùn)維成本較低而受到追捧。然而互聯(lián)網(wǎng)中獲取的用戶的數(shù)據(jù)維度較多，以離散或分類屬性變量居多，且缺失數(shù)據(jù)較多，在這種情況下，LOGISTICREGRESSION的適應(yīng)性會(huì)較差。而且規(guī)則引擎和信用評(píng)分卡模型分開的模式，有時(shí)會(huì)因?yàn)橐?guī)則引擎里面某些規(guī)則過強(qiáng)而拒絕掉很多優(yōu)質(zhì)客戶。比如，某人因?qū)W生時(shí)代的助學(xué)貸款在剛畢業(yè)時(shí)未能及時(shí)償還而發(fā)生過逾期，按現(xiàn)有銀行審批規(guī)則是無論現(xiàn)在怎樣，申請(qǐng)信用卡時(shí)一律拒絕。因此比較

簡(jiǎn)介：1【課題】交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)2【考綱要求考綱要求】1了解交易性金融資產(chǎn)的概念2掌握交易性金融資產(chǎn)的取得、收取現(xiàn)金股利或利息、處置等業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓金融商品應(yīng)交增值稅核算的會(huì)計(jì)處理【知識(shí)框架知識(shí)框架】1概念交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)2科目設(shè)置3賬務(wù)處理【知識(shí)講解知識(shí)講解】一、交易性金融資產(chǎn)核算要點(diǎn)總結(jié)一、交易性金融資產(chǎn)核算要點(diǎn)總結(jié)1取得時(shí)取得時(shí)①入賬價(jià)值取得的公允價(jià)值（總價(jià)款–交易費(fèi)）作為初始入賬金額（已宣告未發(fā)放股利或已到期未支付利息應(yīng)計(jì)入初始入賬金額）②交易費(fèi)用不作為初始入賬金額，記入‘投資收益’借方（進(jìn)項(xiàng)稅額可以抵扣）2后續(xù)計(jì)量后續(xù)計(jì)量①利息、股利兩類利息或股利均記入“投資收益”貸方②資產(chǎn)負(fù)債表日，交易性金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照什么價(jià)值計(jì)量公允價(jià)值與賬面余額之間的差額計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”3處置時(shí)處置時(shí)兩筆處理兩筆處理①收到的總價(jià)款–資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額倒擠記入“投資收益”的貸方或借方②持有期間的累計(jì)“公允價(jià)值變動(dòng)損益”轉(zhuǎn)入“投資收益”假賺（虧）轉(zhuǎn)真賺（虧）4轉(zhuǎn)讓金融商品應(yīng)交增值稅轉(zhuǎn)讓金融商品應(yīng)交增值稅金融商品轉(zhuǎn)讓的增值稅稅率為6，小規(guī)模納稅人適用的征收率為3。實(shí)行差額征稅，轉(zhuǎn)讓金融商品應(yīng)交增值稅對(duì)應(yīng)記入“投資收益”。金融商品轉(zhuǎn)讓按照賣出價(jià)扣除買入價(jià)后的余額為銷售額。轉(zhuǎn)讓金融商品出現(xiàn)的正負(fù)差，按盈虧相抵后的余額為銷售額。若相抵后出現(xiàn)負(fù)差，可結(jié)轉(zhuǎn)下一納稅期與下期轉(zhuǎn)讓金融商品銷售額相抵，但年末時(shí)仍出現(xiàn)負(fù)差的，不得轉(zhuǎn)入下一個(gè)會(huì)計(jì)年度。產(chǎn)生轉(zhuǎn)讓收益產(chǎn)生轉(zhuǎn)讓收益借投資收益借投資收益賣價(jià)賣價(jià)買價(jià)買價(jià)（16）6貸應(yīng)交稅費(fèi)貸應(yīng)交稅費(fèi)轉(zhuǎn)讓金融商品應(yīng)交增值稅轉(zhuǎn)讓金融商品應(yīng)交增值稅產(chǎn)生轉(zhuǎn)讓損失時(shí)，產(chǎn)生轉(zhuǎn)讓損失時(shí)，借應(yīng)交稅費(fèi)借應(yīng)交稅費(fèi)轉(zhuǎn)讓金融商品應(yīng)交增值稅轉(zhuǎn)讓金融商品應(yīng)交增值稅貸投資收益貸投資收益賣價(jià)賣價(jià)買價(jià)買價(jià)（16）6年末年末“應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交稅費(fèi)轉(zhuǎn)讓金融商品應(yīng)交增值稅轉(zhuǎn)讓金融商品應(yīng)交增值稅”有借方余額有借方余額借投資收益借投資收益貸應(yīng)交稅費(fèi)貸應(yīng)交稅費(fèi)轉(zhuǎn)讓金融商品應(yīng)交增值稅轉(zhuǎn)讓金融商品應(yīng)交增值稅二、交易性金融資產(chǎn)常見考點(diǎn)二、交易性金融資產(chǎn)常見考點(diǎn)1入賬價(jià)值取得時(shí)的公允價(jià)值入賬價(jià)值取得時(shí)的公允價(jià)值總價(jià)款總價(jià)款–交易費(fèi)交易費(fèi)3（）A持有期間發(fā)生的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”B持有期間被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利計(jì)入“投資收益”C取得時(shí)支付的價(jià)款中包含的應(yīng)收股利不計(jì)入初始成本D取得時(shí)支付的相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入“投資收益”例（單選題）例（單選題）甲公司將其持有的交易性金融資產(chǎn)出售，售價(jià)為3000萬元，同時(shí)支付交易費(fèi)用5萬元，出售前該金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值為2800萬元（其中成本2500萬元，公允價(jià)值變動(dòng)300萬元）假定不考慮其他因素，該公司對(duì)該交易應(yīng)確認(rèn)的投資收益為（）萬元。A200B195C495D－495【分析】借其他貨幣資金存出投資款2995貸交易性金融資產(chǎn)成本2500公允價(jià)值變動(dòng)300投資收益195借公允價(jià)值變動(dòng)損益300貸投資收益300★簡(jiǎn)易做法（簡(jiǎn)易做法（30005）2500495例（單選題）例（單選題）出售交易性金融資產(chǎn)收到200萬元，該投資原賬面價(jià)值170萬元（其中成本150萬元，公允價(jià)值變動(dòng)20萬元）出售該交易性金融資產(chǎn)確認(rèn)的投資收益為（）萬元A50B30C20D40例（單選題）例（單選題）出售交易性金融資產(chǎn)收到200萬元，該投資原賬面價(jià)值170萬元（其中，成本150萬元，公允價(jià)值借方20萬元）出售該交易性金融資產(chǎn)對(duì)當(dāng)月?lián)p益的影響萬元A50B30C20D40例（單選題）例（單選題）甲公司于2017年12月26日購入A公司股票1000萬股，劃分為交易性金融資產(chǎn)，購買價(jià)款為126元股，包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利03元股。2018年2月18日，甲公司將上述股票全部出售，售價(jià)共計(jì)13144萬元（含稅稅率為6）則甲公司應(yīng)確認(rèn)的轉(zhuǎn)讓金融商品應(yīng)交增值稅為（）萬元A78864B744C4777D3079【分析】（1314412600）（16）63079例（多選題）例（多選題）下列各項(xiàng)中，關(guān)于交易性金融資產(chǎn)表述不正確的是（）A取得交易性金融資產(chǎn)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)計(jì)入投資收益B資產(chǎn)負(fù)債表日交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面余額的差額計(jì)入當(dāng)期損益C收到交易性計(jì)入資產(chǎn)購買價(jià)款中已到付息期尚未領(lǐng)取的債券利息記入應(yīng)收利息D出售交易性記入資產(chǎn)時(shí)應(yīng)將其公允價(jià)值與賬面余額之間的差額確認(rèn)為投資收益。例（多選題）例（多選題）下列各項(xiàng)中，關(guān)于交易性金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理表述正確的有（）A持有期間發(fā)生的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益B持有期間被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利記入投資收益C取得時(shí)支付的價(jià)款中包含的應(yīng)收股利記入初始成本D收到取得時(shí)已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利記入當(dāng)期損益

簡(jiǎn)介：1京東供應(yīng)鏈金融模式研究京東供應(yīng)鏈金融模式研究和君咨詢課題組二零一六年十月3第一章第一章京東對(duì)供應(yīng)鏈的商業(yè)理解京東對(duì)供應(yīng)鏈的商業(yè)理解11京東的核心競(jìng)爭(zhēng)力不在電商，在京東的核心競(jìng)爭(zhēng)力不在電商，在“三流三流”1998年，京東從中關(guān)村的一個(gè)4平米小柜臺(tái)起步，依靠不賣假貨的好口碑逐漸聲名遠(yuǎn)播，坐上了中關(guān)村電腦碟片市場(chǎng)第一的交椅。2003年由于“非典”的陰差陽錯(cuò)，京東轉(zhuǎn)型做電商，搭上了互聯(lián)網(wǎng)的快車。如今的京東已是美國上市企業(yè)，中國最大的自營(yíng)電商，在互聯(lián)網(wǎng)同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)的商業(yè)環(huán)境下，京東憑什么后發(fā)先至，逐個(gè)超越當(dāng)年看似遙不可及的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，在殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中存活下來并發(fā)展壯大呢通過我們的調(diào)研，終于可以抽絲剝繭，一探京東成功的秘訣，概括起來就是一句話京東的核心競(jìng)爭(zhēng)力不在電商，在“三流”（即物流、資金流、信息流），或者更準(zhǔn)確的說，是在整個(gè)以“三流”為主干的供應(yīng)鏈管理上。正是劉強(qiáng)東及其團(tuán)隊(duì)對(duì)提高整個(gè)京東供應(yīng)鏈效率孜孜不倦的追求，京東才能始終站立潮頭，跨越式地發(fā)展成中國四大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之一。從降低物流成本的原始初衷，到被動(dòng)而又積極地響應(yīng)買家賣家的融資需要，再到主動(dòng)開發(fā)自主的供應(yīng)鏈系統(tǒng)來挖掘客戶潛在需求?？梢哉f，京東早已不是一個(gè)單純的電商銷售平臺(tái)，它不斷向上游延伸，快速而又有步驟地打通了零售電商行業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)，建立起了一條行之有效，獨(dú)具特色的京東產(chǎn)業(yè)鏈，形成了“京東生態(tài)圈”，牢牢地把廠家和消費(fèi)者聯(lián)系在一起，最大化地便利了生產(chǎn)，流通和銷售，才有了今天的京東。所以，要剖解京東供應(yīng)鏈金融的秘密，首先我們要從京東對(duì)供應(yīng)鏈的理解開始。12基于供應(yīng)鏈管理的商業(yè)模式基于供應(yīng)鏈管理的商業(yè)模式供應(yīng)鏈管理與商業(yè)模式是兩個(gè)既高度關(guān)聯(lián)又有所區(qū)別的概念和范疇。商業(yè)模式是從企業(yè)戰(zhàn)略的視角看待企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的邏輯框架，或者說是從一個(gè)更為廣義的角度探索企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的實(shí)現(xiàn)途徑和方式。商業(yè)模式概念的提出，為我們提供了一個(gè)能夠很好地分析企業(yè)如何提高自己市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的工具，奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫熊彼特早在1939年就指出“價(jià)格和產(chǎn)出的競(jìng)爭(zhēng)并不重要，重要的是來自新商業(yè)、新技術(shù)、新供應(yīng)源和新的公司商業(yè)模式的競(jìng)爭(zhēng)?！鄙虡I(yè)模式是企業(yè)對(duì)其可利用資源的規(guī)劃，其目的是尋求這些資源的最優(yōu)組合，以最大化企業(yè)獲利的能力。商業(yè)模式創(chuàng)新的最終目的是通過改善企業(yè)的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來提高企業(yè)的長(zhǎng)期獲利能力，其途徑是對(duì)企業(yè)可利用的資源的組合方式的優(yōu)化，這種優(yōu)化表現(xiàn)為企業(yè)為改善其價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值獲取能力而進(jìn)行的價(jià)值鏈的優(yōu)化和重組。企業(yè)是一個(gè)由各種價(jià)值活動(dòng)所組成的系統(tǒng)，各種價(jià)值鏈活動(dòng)相互聯(lián)系、相互作用所形成的價(jià)值網(wǎng)絡(luò)是企業(yè)結(jié)構(gòu)的外在表現(xiàn)，而各種價(jià)值活動(dòng)按照一定邏輯關(guān)系所形成的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值獲取，則是企業(yè)與外部環(huán)境產(chǎn)生聯(lián)系的功能。企業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新的目的是為了更好地配置資源，包括企業(yè)擁有的內(nèi)部資源和企業(yè)可以利用的外部資源，以達(dá)到對(duì)環(huán)境的進(jìn)一步適應(yīng)，從而提高企