股東自行召集股東大會緣何難見曙光

1、疇自彳5S顛東內(nèi)藩礴［喻?2022年4月9日，連續(xù)九十日合計持有曙光股份超10%股份的股東通過上交所發(fā)布自行召集臨時股東大會公告 后，4月11日中午，曙光股份緊急發(fā)布盤中公告，稱相關(guān)股東發(fā)布的通知違規(guī)無效。筆者認(rèn)為，應(yīng)充分保障股東的正 當(dāng)權(quán)利。曙光股份的這場爭執(zhí)，主要緣于去年9月公司決定收購關(guān)聯(lián)方兩個車型的無動力車身資產(chǎn)，但這兩個車型均已停 產(chǎn)多年，相關(guān)專利有些已到期失效。此次包括深圳中能在內(nèi)的7名股東自行召集臨時股東大會，擬于20

2、22年5月5日 召開，其提出的第一個議案就是《關(guān)于終止購買資產(chǎn)的議案》，此外還包括罷免現(xiàn)任董監(jiān)事、選舉新的董監(jiān)事等合計22 項議案。曙光股份認(rèn)為上述7名股東自行披露的召集臨時股東大會通知無效。一是7名股東并未按照《公司法》等規(guī)定履 行召開臨時股東大會的前置程序（比方相關(guān)委托書不是原件，董事會要求補(bǔ)正文件資料但至今并未補(bǔ)充）。二是中能等 提出全面改選董監(jiān)事會，實質(zhì)上已構(gòu)成收購，但中能負(fù)有較大債務(wù)到期不能清償，按規(guī)定不得收購。三是有幾名股東

3、使 用融資融券信用賬戶持股，不具備以自己名義召集股東大會的資格。筆者認(rèn)為，曙光股份上述三個理由值得商榷。首先，按《上市公司股東大會規(guī)那么》第9條，單獨或合計持股10% 以上股東有權(quán)向董事會請求召開臨時股東大會，董事會應(yīng)在十日內(nèi)提出同意或不同意反應(yīng)意見，然后才是監(jiān)事會審議、 股東自行召集等程序。如果董事會認(rèn)為股東提交資料不符合要求，直接不同意即可、股東可進(jìn)入下個流程，非得讓股東 補(bǔ)交資料，那股東大會召開或許就遙遙無期。前置程序不僅需要股東

4、，也需要董事會依法依規(guī)運(yùn)作。其次，提議全面改選董監(jiān)事會未必構(gòu)成收購。所謂收購，是指“為了獲得或者鞏固對上市公司的控制權(quán)的行為”，7 名股東中有3名結(jié)成一致行動關(guān)系，與其它4名股東不存在一致行動關(guān)系，各選各的董監(jiān)事或難實現(xiàn)控制權(quán)。而且，在 股東大會召開十日前，其它合格股東也還可以提出自己的董監(jiān)事人選，7名股東提出新的董監(jiān)事人選未必就能順利中選。 如果把股東參與公司治理的正常行為，隨隨便便就視為收購行為，那將過度束縛股東的手腳，股東的正當(dāng)權(quán)

5、利也或被剝 奪。其三，股東同樣可行使兩融信用賬戶所持股票權(quán)利。按規(guī)定，客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的證券，由會員（券 商）以自己的名義，為客戶的利益，行使對發(fā)行人的權(quán)利;會員行使對發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求客戶的意見。股東通 過信用賬戶持股，當(dāng)然可指令券商行使這局部持股的股東權(quán)利。按《融資融券、轉(zhuǎn)融通相關(guān)信息披露》，投資者通過普 通證券賬戶、信用賬戶持股應(yīng)當(dāng)合并計算;無論是普通賬戶還是信用賬戶，最終實際行權(quán)的應(yīng)是投資者（股東）。幾名股

6、東聯(lián)名自行召集股東大會，主要看合計持股數(shù)量是否超過10%、持股時間是否超90日，具體的行權(quán)技術(shù)問題不應(yīng)影響 股東自行召集股東大會的權(quán)利。值得關(guān)注的是，曙光股份以公司名義發(fā)布公告熬為7名股東自行召集股東大會的通知無效，翻閱《公司法》，其 中并沒有賦予公司這一權(quán)限?！豆痉ā返?2條規(guī)定，股東大會召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章 程，或者決議內(nèi)容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起六十日內(nèi)，請求人民法院撤銷。對曙光股份7名

7、股東自 行召集股東大會的行為，其他股東假設(shè)認(rèn)為不合法、屬于無效，可以向法院提訴，而非以公司名義發(fā)聲，至于董監(jiān)高就更 沒有利用公司名義來制止股東的正當(dāng)行權(quán)行為。上市公司及其大股東、董監(jiān)高的運(yùn)作行為，如果可能對上市公司或中小股東利益造成損失，其它中小股東當(dāng)然可 以通過各種渠道積極維權(quán)，其中就包括聯(lián)手自行召集股東大會。目前上交所網(wǎng)站為本案7名股東自行召集股東大會提供 了信披渠道，其它股東（包括大股東）也應(yīng)積極參與該次股東大會，行使提案權(quán)、表

8、決權(quán)等權(quán)利，來表達(dá)自身訴求，從 而讓上市公司治理在法治框架和理性氣氛下進(jìn)行。疇自彳5S顛東內(nèi)藩礴［喻?2022年4月9日，連續(xù)九十日合計持有曙光股份超10%股份的股東通過上交所發(fā)布自行召集臨時股東大會公告 后，4月11日中午，曙光股份緊急發(fā)布盤中公告，稱相關(guān)股東發(fā)布的通知違規(guī)無效。筆者認(rèn)為，應(yīng)充分保障股東的正 當(dāng)權(quán)利。曙光股份的這場爭執(zhí)，主要緣于去年9月公司決定收購關(guān)聯(lián)方兩個車型的無動力車身資產(chǎn)，但這兩個車型均已停 產(chǎn)多年，相關(guān)專利

9、有些已到期失效。此次包括深圳中能在內(nèi)的7名股東自行召集臨時股東大會，擬于2022年5月5日 召開，其提出的第一個議案就是《關(guān)于終止購買資產(chǎn)的議案》，此外還包括罷免現(xiàn)任董監(jiān)事、選舉新的董監(jiān)事等合計22 項議案。曙光股份認(rèn)為上述7名股東自行披露的召集臨時股東大會通知無效。一是7名股東并未按照《公司法》等規(guī)定履 行召開臨時股東大會的前置程序（比方相關(guān)委托書不是原件，董事會要求補(bǔ)正文件資料但至今并未補(bǔ)充）。二是中能等 提出全面改選董監(jiān)事會，實質(zhì)

10、上已構(gòu)成收購，但中能負(fù)有較大債務(wù)到期不能清償，按規(guī)定不得收購。三是有幾名股東使 用融資融券信用賬戶持股，不具備以自己名義召集股東大會的資格。筆者認(rèn)為，曙光股份上述三個理由值得商榷。首先，按《上市公司股東大會規(guī)那么》第9條，單獨或合計持股10% 以上股東有權(quán)向董事會請求召開臨時股東大會，董事會應(yīng)在十日內(nèi)提出同意或不同意反應(yīng)意見，然后才是監(jiān)事會審議、 股東自行召集等程序。如果董事會認(rèn)為股東提交資料不符合要求，直接不同意即可、股東可進(jìn)入下個流

11、程，非得讓股東 補(bǔ)交資料，那股東大會召開或許就遙遙無期。前置程序不僅需要股東，也需要董事會依法依規(guī)運(yùn)作。其次，提議全面改選董監(jiān)事會未必構(gòu)成收購。所謂收購，是指“為了獲得或者鞏固對上市公司的控制權(quán)的行為”，7 名股東中有3名結(jié)成一致行動關(guān)系，與其它4名股東不存在一致行動關(guān)系，各選各的董監(jiān)事或難實現(xiàn)控制權(quán)。而且，在 股東大會召開十日前，其它合格股東也還可以提出自己的董監(jiān)事人選，7名股東提出新的董監(jiān)事人選未必就能順利中選。 如果把股東參與公司

12、治理的正常行為，隨隨便便就視為收購行為，那將過度束縛股東的手腳，股東的正當(dāng)權(quán)利也或被剝 奪。其三，股東同樣可行使兩融信用賬戶所持股票權(quán)利。按規(guī)定，客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的證券，由會員（券 商）以自己的名義，為客戶的利益，行使對發(fā)行人的權(quán)利;會員行使對發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求客戶的意見。股東通 過信用賬戶持股，當(dāng)然可指令券商行使這局部持股的股東權(quán)利。按《融資融券、轉(zhuǎn)融通相關(guān)信息披露》，投資者通過普 通證券賬戶、信用賬戶持股應(yīng)當(dāng)合并

13、計算;無論是普通賬戶還是信用賬戶，最終實際行權(quán)的應(yīng)是投資者（股東）。幾名股 東聯(lián)名自行召集股東大會，主要看合計持股數(shù)量是否超過10%、持股時間是否超90日，具體的行權(quán)技術(shù)問題不應(yīng)影響 股東自行召集股東大會的權(quán)利。值得關(guān)注的是，曙光股份以公司名義發(fā)布公告熬為7名股東自行召集股東大會的通知無效，翻閱《公司法》，其 中并沒有賦予公司這一權(quán)限?！豆痉ā返?2條規(guī)定，股東大會召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章 程，或者決議內(nèi)容違反公

14、司章程的，股東可以自決議作出之日起六十日內(nèi)，請求人民法院撤銷。對曙光股份7名股東自 行召集股東大會的行為，其他股東假設(shè)認(rèn)為不合法、屬于無效，可以向法院提訴，而非以公司名義發(fā)聲，至于董監(jiān)高就更 沒有利用公司名義來制止股東的正當(dāng)行權(quán)行為。上市公司及其大股東、董監(jiān)高的運(yùn)作行為，如果可能對上市公司或中小股東利益造成損失，其它中小股東當(dāng)然可 以通過各種渠道積極維權(quán)，其中就包括聯(lián)手自行召集股東大會。目前上交所網(wǎng)站為本案7名股東自行召集股東大會提供