商業(yè)銀行市場風(fēng)險資本計量內(nèi)部模型法監(jiān)管辦法

1、商業(yè)銀行市場風(fēng)險資本計量內(nèi)部模型法監(jiān)管指引商業(yè)銀行市場風(fēng)險資本計量內(nèi)部模型法監(jiān)管指引(第4次征求意見稿)第一章總則第一條為促進(jìn)商業(yè)銀行提高市場風(fēng)險管理水平，保障商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運行，根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本指引。第二條本指引適用于《中國商業(yè)銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》確定的新資本協(xié)議銀行和自愿實施新資本協(xié)議的其它商業(yè)銀行。第三條本指引的目的在于，明確商業(yè)銀行使用內(nèi)部模型

2、法計量市場風(fēng)險資本時應(yīng)達(dá)到的基本標(biāo)準(zhǔn)，以及監(jiān)管機構(gòu)的審批程序和監(jiān)管要求。本指引所稱的內(nèi)部模型（或模型）指商業(yè)銀行用于計量市場風(fēng)險資本的風(fēng)險價值（VaR）模型。本指引所要求的市場風(fēng)險資本計量范圍包括商業(yè)銀行交易賬戶的利率風(fēng)險和股票風(fēng)險、交易賬戶和銀行賬戶的匯率風(fēng)險和商品風(fēng)險等交易市場相對應(yīng)的風(fēng)險因素；2、對每一個股票市場，內(nèi)部模型中至少須包含一個用于反映股價變動的綜合市場風(fēng)險因素(如股指)。投資于個股或行業(yè)股指的頭寸可表述為與該綜合市場風(fēng)

3、險因素相對應(yīng)的“beta等值”；3、監(jiān)管機構(gòu)鼓勵商業(yè)銀行在內(nèi)部模型中采用市場的不同行業(yè)所對應(yīng)風(fēng)險因素，如制造業(yè)、周期性及非周期性行業(yè)等；最審慎的做法是對每支股票的波動性都設(shè)立風(fēng)險因素；4、對于一個給定的市場，建模技術(shù)的特點及復(fù)雜程度應(yīng)與商業(yè)銀行對該市場的風(fēng)險暴露以及個股的集中度相匹配。（三）匯率風(fēng)險內(nèi)部模型中須包含與其所持有的每一種風(fēng)險暴露較大的外幣(包括黃金)與本幣匯率相對應(yīng)的風(fēng)險因素。（四）商品風(fēng)險:1、內(nèi)部模型中須包含與商業(yè)銀行持

4、有的每一個較大商品頭寸所屬交易市場相對應(yīng)的風(fēng)險因素；2、對于以商品為基礎(chǔ)的金融工具頭寸相對有限的商業(yè)銀行，可以采用簡化的風(fēng)險因素界定方法。即，每一種銀行有風(fēng)險暴露的商品價格都有一個對應(yīng)的風(fēng)險因素；如果商業(yè)銀行持有的總商品頭寸較小，也可采用一個風(fēng)險因素作為一系列相關(guān)商品的風(fēng)險因素。3、對于交易比較活躍的商品，內(nèi)部模型必須考慮衍生品頭寸（如持有遠(yuǎn)期、掉期）和實物商品之間“便利性收益率”不同。第六條內(nèi)部模型應(yīng)包含能有效反映與上述四大風(fēng)險類別相