連續(xù)時間金融模型的時變性檢驗.pdf

1、在金融數(shù)學中，已經(jīng)有大量的文獻研究連續(xù)時間模型估計問題，但有關連續(xù)時間模型設定方面的工作卻相對較少。模型的錯誤設定往往對推斷和檢驗造成誤導，進一步，錯誤擬合的模型可能會導致定價，套期保值以及風險管理上大的錯誤。因此，模型設定檢驗是非常必要的。
　　 本文首先回顧了連續(xù)時間模型估計問題在理論和實證分析中的一些成果，然后針對連續(xù)時間模型的非參數(shù)檢驗做了如下工作：
　　 第二章主要介紹了一種非參數(shù)設定檢驗方法，該方法通過轉移密

2、度對連續(xù)時間模型做非參數(shù)設定檢驗。此方法需要求得模型的廣義殘差，再求聯(lián)合密度的邊界修正核估計，最終構造檢驗統(tǒng)計量(Q)(j)。
　　 第三章在第二章的理論基礎上，選取幾何Brown運動作為原假設，CKLS模型和CIR模型作為備擇假設。通過對計算得出的檢驗統(tǒng)計量(Q)(j)進行分析，說明本文所用方的可行性。同時討論了分段幾何Brown運動時變性檢驗問題。
　　 第四章運用前面提到的非參數(shù)檢驗方法對上證指數(shù)日數(shù)據(jù)進行分析，得