論國內(nèi)上市公司的再融資.pdf

1、首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文論國內(nèi)上市公司的再融資姓名：魏曉京申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：會計學(xué)指導(dǎo)教師：付磊20020901學(xué)位論文論國內(nèi)上市公司的再融瓷第一章上市公司再融資概論第一節(jié)再融資方式概述上市公司通過公開發(fā)行證券進行再融資的方式主要有兩類：股權(quán)融資和債權(quán)融資。其中，股權(quán)融資包括配股和增發(fā)新股：債權(quán)融資包括普通債券融資和可轉(zhuǎn)換公司債券融資。普通債券融資性質(zhì)上與銀行借款類似，同屬于負債融資，只不過普通債券是通過公開發(fā)行證券的形式，除

2、有些上市公司通過發(fā)行短期融資券籌集短期小額資金外，上市公司一般很少使用這種手段募集資金，另外，目前新的《企業(yè)債券管理條例》正在制定當(dāng)中，公司債券融資有政策方面的限制。因此，上市公司目前普遍采用的再融資方式有配股融資、增發(fā)新股融資和發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券融資?！⑴涔扇谫Y(一)定義配股融資是上市公司向原有股東配售股票的一種再融資方式。配股的發(fā)行對象只限于老股東。(二)上市公司申請配股的條件上市公司申請配股除符合《上市公司新股發(fā)行管理辦法》的規(guī)

3、定外，還要符合以下條件：l、經(jīng)注冊會計師核驗，上市公司最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％；扣賒非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)；設(shè)立不滿三個會計年度的，按設(shè)立后的會計年度計算；2、公司一次配股發(fā)行股份總數(shù)，原則上不超過前一次發(fā)行并募足股份后股本總額的30％：如公司具有實質(zhì)控制權(quán)的股東全額認購所配售股份，可不受上述比例的限制；3、本次配股距前次發(fā)行的時間間隔不少于一個會計