資產(chǎn)凈值的價(jià)值相關(guān)性和可靠性(噪音率)研究——來(lái)自資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的證據(jù).pdf

1、本文以1998年以來(lái)我國(guó)大陸地區(qū)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)規(guī)范的變遷過(guò)程為研究背景,考察了隨著資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)總體性變遷、減值會(huì)計(jì)執(zhí)行力度不變但減值資產(chǎn)范圍變化、減值資產(chǎn)范圍不變但減值會(huì)計(jì)執(zhí)行力度變化三類(lèi)情況下,1996～2004年期間滬深交易所的A股上市公司的資產(chǎn)凈值與權(quán)益市價(jià)之間關(guān)聯(lián)程度的變化,以及相應(yīng)的資產(chǎn)凈值可靠性(噪音率)變化。所得結(jié)論主要有:
　　 就針對(duì)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)總體性變遷的檢驗(yàn)而言,(1)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的總體性變遷,使得各項(xiàng)資產(chǎn)凈

2、值與權(quán)益價(jià)值之間的關(guān)聯(lián)程度總體上有所改進(jìn)。四項(xiàng)減值組各項(xiàng)資產(chǎn)凈值價(jià)值相關(guān)性比未減值組的有改進(jìn),而八項(xiàng)減值組各項(xiàng)資產(chǎn)凈值的價(jià)值相關(guān)性又在四項(xiàng)減值組基礎(chǔ)上再改進(jìn)。(2)與未減值組相比,四項(xiàng)減值組各項(xiàng)資產(chǎn)凈值的可靠性程度總體上下降了(噪音率總體上增大了)。八項(xiàng)減值組各項(xiàng)資產(chǎn)凈值的可靠性程度,較之四項(xiàng)減值組的有明顯好轉(zhuǎn)。
　　 就針對(duì)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)執(zhí)行力度不變但減值資產(chǎn)范圍不同(從四項(xiàng)減值到八項(xiàng)減值)的檢驗(yàn)而言,(1)在執(zhí)行力度不變但減值

3、資產(chǎn)范圍從四項(xiàng)減值擴(kuò)大到八項(xiàng)減值時(shí),除應(yīng)收款和存貨凈值的價(jià)值相關(guān)性略有下降外,其余資產(chǎn)凈值的價(jià)值相關(guān)性都不同程度地提高了。(2)短期投資、流動(dòng)性資產(chǎn)雜項(xiàng)、長(zhǎng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期性資產(chǎn)雜項(xiàng)和負(fù)債凈值的可靠性程度有所提高；應(yīng)收款凈值噪音率在兩組樣本中分別以45.6％、57.1％的概率為零。
　　 就針對(duì)減值資產(chǎn)范圍相同但執(zhí)行力度不同的檢驗(yàn)而言,(1)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)執(zhí)行力度的增強(qiáng),改進(jìn)了短期投資、應(yīng)收款、存貨和負(fù)債凈值的價(jià)值相關(guān)性,對(duì)

4、其余資產(chǎn)凈值的價(jià)值相關(guān)性改進(jìn)效果則不一致。(2)自愿執(zhí)行時(shí)的短期投資、應(yīng)收款、存貨、流動(dòng)資產(chǎn)雜項(xiàng)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)凈值的可靠性程度比不執(zhí)行減值時(shí)有所提高；而長(zhǎng)期投資、在建工程凈值的可靠性程度大幅度下降,負(fù)債凈值可靠性程度有輕微下降。從自愿執(zhí)行到強(qiáng)制執(zhí)行過(guò)程中,短期投資、存貨、流動(dòng)性資產(chǎn)雜項(xiàng)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和長(zhǎng)期性其他資產(chǎn)凈值的可靠性程度下降,長(zhǎng)期投資、在建工程和負(fù)債凈值的可靠性程度有所提升。
　　 本文的創(chuàng)新之處在于:按資