公允價值計價下會計信息的相關(guān)性可靠性研究.pdf

1、計量屬性的選擇決定了會計信息能否符合質(zhì)量要求，能否實現(xiàn)會計的目標(biāo)。隨著衍生金融工具的大量產(chǎn)生，歷史成本計量的局限性日益顯現(xiàn)，公允價值計量開始更多地受到關(guān)注。就在公允價值被認(rèn)為是最科學(xué)合理的計量屬性，公允價值計價被廣泛應(yīng)用的時候，次貸危機的爆發(fā)又引起一場關(guān)于公允價值計量存廢之辯。對此，本文采用規(guī)范研究和實證研究相結(jié)合的方法，對公允價值計價下會計信息的相關(guān)性可靠性進(jìn)行研究，得出的結(jié)論是：公允價值的本質(zhì)內(nèi)涵是市場預(yù)期定價，實現(xiàn)了相關(guān)性可靠性的

2、協(xié)調(diào)。歷史成本計價下會計信息不反映企業(yè)未來現(xiàn)金流量及其風(fēng)險；公允價值計價下要根據(jù)相關(guān)性要求選擇能夠反映企業(yè)未來現(xiàn)金流量及其風(fēng)險的會計信息，可靠地予以反映。因此，理論上公允價值計價下的會計信息滿足相關(guān)性可靠性特征。本文利用數(shù)學(xué)模型聯(lián)合檢驗公允價值信息的相關(guān)性可靠性。模型以股票價格為因變量，以每股公允價值變動損益、扣除了公允價值變動損益后的每股利潤、每股可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動凈額和扣除了可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動凈額后每股凈資產(chǎn)作為

3、自變量，選取深、滬兩市A股市場上2009年年報中披露了公允價值信息的全部盈利公司為總體樣本，采用多元回歸方法對模型進(jìn)行整體檢驗，對相關(guān)系數(shù)進(jìn)行T檢驗。得出的結(jié)論是，模型在整體上線性關(guān)系顯著，每股公允價值變動損益、扣除了公允價值變動損益后的每股利潤解釋變量與股票價格存在顯著的相關(guān)關(guān)系，每股可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動凈額和扣除了可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動凈額后的每股凈資產(chǎn)與股票價格不存在顯著相關(guān)性。本文將公允價值計價下會計信息的相關(guān)性和