公允價值計價下會計信息的相關性可靠性研究.pdf

1、計量屬性的選擇決定了會計信息能否符合質量要求，能否實現(xiàn)會計的目標。隨著衍生金融工具的大量產生，歷史成本計量的局限性日益顯現(xiàn)，公允價值計量開始更多地受到關注。就在公允價值被認為是最科學合理的計量屬性，公允價值計價被廣泛應用的時候，次貸危機的爆發(fā)又引起一場關于公允價值計量存廢之辯。對此，本文采用規(guī)范研究和實證研究相結合的方法，對公允價值計價下會計信息的相關性可靠性進行研究，得出的結論是：公允價值的本質內涵是市場預期定價，實現(xiàn)了相關性可靠性的

2、協(xié)調。歷史成本計價下會計信息不反映企業(yè)未來現(xiàn)金流量及其風險；公允價值計價下要根據相關性要求選擇能夠反映企業(yè)未來現(xiàn)金流量及其風險的會計信息，可靠地予以反映。因此，理論上公允價值計價下的會計信息滿足相關性可靠性特征。本文利用數(shù)學模型聯(lián)合檢驗公允價值信息的相關性可靠性。模型以股票價格為因變量，以每股公允價值變動損益、扣除了公允價值變動損益后的每股利潤、每股可供出售金融資產公允價值變動凈額和扣除了可供出售金融資產公允價值變動凈額后每股凈資產作為

3、自變量，選取深、滬兩市A股市場上2009年年報中披露了公允價值信息的全部盈利公司為總體樣本，采用多元回歸方法對模型進行整體檢驗，對相關系數(shù)進行T檢驗。得出的結論是，模型在整體上線性關系顯著，每股公允價值變動損益、扣除了公允價值變動損益后的每股利潤解釋變量與股票價格存在顯著的相關關系，每股可供出售金融資產公允價值變動凈額和扣除了可供出售金融資產公允價值變動凈額后的每股凈資產與股票價格不存在顯著相關性。本文將公允價值計價下會計信息的相關性和