金融資產公允價值的價值相關性研究.pdf

1、伴隨著資本市場的快速發(fā)展，股權分散程度的提高，會計目標也由過去的受托責任觀向決策有用觀方向轉變，會計信息的解釋能力越來越受到投資者的普遍關注。我們認為信息在時間上的分布有多種表現形式，不僅表現為過去的信息、現在的信息，更多的應當是表現為未來的信息。傳統的歷史成本計量模式主要是基于資產以及負債的賬面價值，重點強調發(fā)生在過去的會計信息，不能對經濟環(huán)境的變化做出及時的反映，無法為會計信息使用者提供能夠為其決策參考帶來實際意義的未來信息。而公允

2、價值則是一種面向未來的、全新的會計計量模式，能夠顯著提高會計信息的解釋能力，提供更為廣泛的增量價值信息，滿足投資者的決策需要，幫助投資者更加準確的預測公司的經營狀況和未來發(fā)展趨勢。因此，公允價值的概念一經提出，就因為其高度的決策相關性而受到人們的推崇和青睞。
　　2006年，伴隨著新會計準則的頒布，我國全面擴大了公允價值的應用范圍，這使得我國公允價值的研究取得了較為長足的進步，國內研究學者對于公允價值在我國的應用大多持樂觀和積極的

3、態(tài)度。然而，金融危機的爆發(fā)卻使得公允價值再一次的面臨質疑和爭議，國外會計準則制定機構紛紛調整了公允價值在金融資產計量上的應用，提高了金融機構在金融資產計量屬性上的自主選擇權。面對國際經濟形勢的變化，我國的公允價值計量應該何去何從，是否應當重新規(guī)避公允價值計量在我國的應用？雖然公允價值在金融危機的沖擊下暴露出了在計量模式上的弊端和漏洞，但是這不應該成為放棄應用公允價值計量的理由。相反的，我們應當把此次金融危機視為一次深入拓展公允價值研究的

4、良好契機，針對不活躍的交易市場環(huán)境下如何提高公允價值信息的相關性和可靠性進行更加充分的探討，完善我國的公允價值理論體系。
　　本文首先對公允價值的理論體系進行了描述，對公允價值及其相關性的定義和理論基礎進行了全方位的解讀，從理論角度分析了公允價值在提高價值相關性方面確實存在巨大優(yōu)勢。在相關理論的支撐下，本文根據研究目標提出了相關研究假設，采用2011年和2012年上市公司財務報告的數據作為樣本，借鑒國內外學者的研究方法，采用在價值