健康保險(xiǎn)精算評(píng)估研究.pdf

1、自從上世紀(jì)80年代我國(guó)恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)一直在快速發(fā)展著。傳統(tǒng)壽險(xiǎn)業(yè)花了近20年的時(shí)間在保費(fèi)規(guī)模上超越了財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)規(guī)模，據(jù)預(yù)測(cè)，在未來(lái)的10年中，我國(guó)的健康保險(xiǎn)新業(yè)務(wù)保費(fèi)規(guī)模將會(huì)超越壽險(xiǎn)。這就意味著即將到來(lái)的10年將是中國(guó)健康保險(xiǎn)的一個(gè)高速發(fā)展期，對(duì)于每一位有志于健康保險(xiǎn)事業(yè)的人士來(lái)說(shuō)，這是千載難逢的成就事業(yè)的良機(jī)。對(duì)于我國(guó)健康保險(xiǎn)事業(yè)我們既需要看到美好的前景，也需要意識(shí)到可能面臨的諸多挑戰(zhàn)。筆者的本篇論文，首次全面的對(duì)健康

2、保險(xiǎn)精算評(píng)估這一問(wèn)題進(jìn)行深入探討和研究。 經(jīng)營(yíng)健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，往往基于內(nèi)部或者外部的需求，需要了解公司對(duì)其健康業(yè)務(wù)的負(fù)債情況、資產(chǎn)負(fù)債匹配情況、資本充足情況以及其健康業(yè)務(wù)的價(jià)值到底是多少等等問(wèn)題。而這些問(wèn)題的解答都離不開精算人員的精算評(píng)估工作。筆者認(rèn)為，對(duì)于經(jīng)營(yíng)健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司而言，其所面臨的健康保險(xiǎn)精算評(píng)估問(wèn)題大致可以歸結(jié)為四類：一、對(duì)健康保險(xiǎn)的準(zhǔn)備金進(jìn)行評(píng)估；二、對(duì)健康保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債匹配評(píng)估；三、

3、對(duì)健康保險(xiǎn)資本充足性進(jìn)行評(píng)估；四、對(duì)健康保險(xiǎn)公司的公司價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。本文重點(diǎn)圍繞上述四方面內(nèi)容展開論述，筆者希望通過(guò)論述可以使讀者對(duì)健康保險(xiǎn)精算評(píng)估這一問(wèn)題的整體輪廓有個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)，并了解這些評(píng)估內(nèi)容在實(shí)務(wù)中具體是如何評(píng)估。同時(shí)，筆者還通過(guò)比較研究，分析了不同國(guó)家在部分內(nèi)容上評(píng)估方式上的差異以及各自的優(yōu)缺點(diǎn)，并根據(jù)我國(guó)健康保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)的實(shí)際情況提出了一些建議。此外，筆者在對(duì)健康保險(xiǎn)精算評(píng)估問(wèn)題研究時(shí)，也借鑒了一些壽險(xiǎn)及非壽險(xiǎn)評(píng)估中適合健康險(xiǎn)

4、精算評(píng)估部分的成熟做法，當(dāng)然，對(duì)于健康保險(xiǎn)特有的一些個(gè)性內(nèi)容的評(píng)估，筆者也作了詳盡的說(shuō)明。比如在負(fù)債評(píng)估中關(guān)于提供者負(fù)債評(píng)估的內(nèi)容，在資產(chǎn)評(píng)估部分中關(guān)于健康保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債匹配研究中針對(duì)健康保險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流檢驗(yàn)方法，以及在資本充足性評(píng)估部分關(guān)于健康保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)資本部分的介紹及評(píng)論，等等。本文在研究上述問(wèn)題時(shí)主要以健康保險(xiǎn)公司為出發(fā)點(diǎn)，但研究結(jié)果同樣適用壽險(xiǎn)及非壽險(xiǎn)公司所經(jīng)營(yíng)的健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 本文的主要內(nèi)容和結(jié)構(gòu)安排如下： 第

5、一章主要詳細(xì)闡述了論文的研究背景、意義、主要思路和研究方法等。本文主要采用從一般到特殊研究思路，根據(jù)健康保險(xiǎn)與壽險(xiǎn)及非壽險(xiǎn)共性與個(gè)性，根據(jù)我國(guó)健康保險(xiǎn)與國(guó)外健康保險(xiǎn)的共性與個(gè)性，分析研究出適合我國(guó)國(guó)情的健康保險(xiǎn)精算評(píng)估理論。文章主要采用實(shí)證性研究、對(duì)比研究的研究方法。 該章認(rèn)為，當(dāng)前我國(guó)健康保險(xiǎn)正處于一個(gè)高速發(fā)展階段。對(duì)于健康保險(xiǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)有很多有利因素，比如隨著“國(guó)十條”的頒布，政府對(duì)整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)尤其是健康保險(xiǎn)更加重視，當(dāng)前中國(guó)的醫(yī)

6、療體制改革也為健康保險(xiǎn)大展身手提供了機(jī)會(huì)，以及我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速增長(zhǎng)使廣大居民具有購(gòu)買更多商業(yè)健康保險(xiǎn)的能力。與實(shí)務(wù)界健康保險(xiǎn)蓬勃高速發(fā)展相比，當(dāng)前理論界對(duì)健康保險(xiǎn)相關(guān)問(wèn)題的研究就有點(diǎn)落后于實(shí)務(wù)的發(fā)展。本文正是在此背景下開始對(duì)健康保險(xiǎn)精算評(píng)估進(jìn)行探討和研究的。經(jīng)過(guò)筆者的總結(jié)，認(rèn)為健康保險(xiǎn)的精算評(píng)估主要包含責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估、資產(chǎn)負(fù)債匹配評(píng)估、資本充足性評(píng)估以及公司價(jià)值評(píng)估這四部分。 第二章主要闡述了健康保險(xiǎn)的責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估。首先筆者

7、分析了影響準(zhǔn)備金評(píng)估的內(nèi)部因素及外部因素，并將評(píng)估過(guò)程分成制度過(guò)程和技術(shù)過(guò)程兩個(gè)層面來(lái)闡述。之后，根據(jù)健康保險(xiǎn)的特性，筆者將健康保險(xiǎn)準(zhǔn)備金分成賠款準(zhǔn)備金、保單準(zhǔn)備金、提供者負(fù)債及保費(fèi)不足準(zhǔn)備金四類。在此分類基礎(chǔ)上，筆者對(duì)健康保險(xiǎn)的這四類準(zhǔn)備金評(píng)估時(shí)需要注意的問(wèn)題逐一進(jìn)行了詳盡探討，對(duì)于在其他文獻(xiàn)中經(jīng)常有人研究的具體的準(zhǔn)備金提取方法這一問(wèn)題上，筆者就沒(méi)有對(duì)其展開贅述。 第三章主要對(duì)健康保險(xiǎn)的資產(chǎn)評(píng)估進(jìn)行了研究。筆者認(rèn)為由于健康保險(xiǎn)

8、中同樣存在資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)，因此需要定期對(duì)健康保險(xiǎn)的資產(chǎn)負(fù)債匹配性進(jìn)行評(píng)估。筆者首先分析了健康保險(xiǎn)公司所面臨的資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)。接著結(jié)合健康保險(xiǎn)的特性，引入了健康保險(xiǎn)現(xiàn)金流測(cè)試模型來(lái)檢測(cè)健康保險(xiǎn)所面臨的資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)。最后，筆者就健康保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債匹配管理提出了自己的一些新觀點(diǎn)。 第四章主要討論的是健康保險(xiǎn)資本充足性評(píng)估。筆者認(rèn)為由于外部監(jiān)管的需要，保護(hù)被保險(xiǎn)人利益的需要及滿足潛在投資者和其他信息使用者的需要，健康保險(xiǎn)公司

9、需要定期對(duì)其資本充足性進(jìn)行評(píng)估。資本充足評(píng)估的一個(gè)外在表現(xiàn)就是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力方面的監(jiān)管要求，因此，本文在研究健康保險(xiǎn)資本充足性時(shí)主要從監(jiān)管者的視角出發(fā)的。筆者對(duì)幾個(gè)健康保險(xiǎn)市場(chǎng)比較成熟的國(guó)家的健康保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管要求進(jìn)行了比較研究，重點(diǎn)分析了英國(guó)、美國(guó)及澳大利亞這三個(gè)國(guó)家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是如何對(duì)其國(guó)內(nèi)健康保險(xiǎn)公司的資本充足情況進(jìn)行監(jiān)管的。然后根據(jù)我國(guó)健康保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管的現(xiàn)狀提出了針對(duì)我國(guó)的建議，即構(gòu)建適合我國(guó)國(guó)情的風(fēng)險(xiǎn)資本法監(jiān)管

10、體系。 第五章著重討論了健康保險(xiǎn)公司并購(gòu)時(shí)的公司價(jià)值評(píng)估。由于我國(guó)健康保險(xiǎn)市場(chǎng)正處于一個(gè)高速發(fā)展階段，新的專業(yè)化經(jīng)營(yíng)健康保險(xiǎn)公司將不斷增多。伴隨著市場(chǎng)主體的增多及競(jìng)爭(zhēng)的加劇，筆者大膽的判斷健康保險(xiǎn)公司間發(fā)生并購(gòu)在未來(lái)10年內(nèi)將不會(huì)是意料之外的事情。出于理論研究的前瞻性考慮，筆者認(rèn)為非常有必要探討即將可能出現(xiàn)的健康保險(xiǎn)公司并購(gòu)時(shí)會(huì)遇到的公司價(jià)值評(píng)估問(wèn)題。在該章中，筆者介紹了并購(gòu)時(shí)的主要價(jià)值評(píng)估方法——市場(chǎng)評(píng)估法和精算評(píng)估法。

11、 目前，我國(guó)尚無(wú)關(guān)于健康保險(xiǎn)精算評(píng)估方面問(wèn)題較為系統(tǒng)全面的研究探討。筆者結(jié)合我國(guó)健康保險(xiǎn)的實(shí)際，進(jìn)行大膽的創(chuàng)新，論文提出了一些比較新穎的觀點(diǎn)，以期在這些方面的研究中能起到拋磚引玉的作用。這些觀點(diǎn)主要有：(1)、首次較為系統(tǒng)全面地對(duì)健康保險(xiǎn)的精算評(píng)估問(wèn)題進(jìn)行了闡釋，筆者認(rèn)為健康保險(xiǎn)公司所面臨的主要評(píng)估問(wèn)題歸納為責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估、資產(chǎn)負(fù)債匹配評(píng)估、資本充足性評(píng)估及公司價(jià)值評(píng)估；(2)、針對(duì)健康保險(xiǎn)的準(zhǔn)備金評(píng)估，筆者引入了提供者負(fù)債的概念并對(duì)

12、如何評(píng)估提供者負(fù)債進(jìn)行了分析和說(shuō)明；(3)、在健康保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債匹配評(píng)估問(wèn)題上，筆者引入了現(xiàn)金流測(cè)試模型，并通過(guò)案例來(lái)詳細(xì)介紹如何使用現(xiàn)金流模型來(lái)檢測(cè)健康保險(xiǎn)所面臨的資產(chǎn)負(fù)債不匹配問(wèn)題；(4)、筆者在健康保險(xiǎn)資本充足性評(píng)估方面研究時(shí)引入了風(fēng)險(xiǎn)資本的方法；(5)、筆者前瞻性地對(duì)健康保險(xiǎn)公司并購(gòu)時(shí)如何進(jìn)行公司價(jià)值評(píng)估進(jìn)行了研究和探討，對(duì)今后實(shí)務(wù)中處理健康保險(xiǎn)公司并購(gòu)問(wèn)題具有一定的借鑒和指導(dǎo)意義。 由于本文選題較新，寫作過(guò)程中比較缺乏對(duì)