VaR在商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的應(yīng)用研究.pdf

1、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理一直是理論界與實(shí)業(yè)界的重要研究對(duì)象，尤其是自20世紀(jì)70年代以來，世界經(jīng)濟(jì)與金融環(huán)境在經(jīng)歷了布雷頓森林體系瓦解之后，對(duì)于如何防范商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險(xiǎn)更成為理論界的研究焦點(diǎn)。為使風(fēng)險(xiǎn)管理體現(xiàn)客觀性和科學(xué)性的原則，風(fēng)險(xiǎn)管理越來越多的采用了定量分析技術(shù)，大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型來識(shí)別、度量、和檢測(cè)風(fēng)險(xiǎn)。 VaR(風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值)作為一種風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的定量分析工具，是近年來被國(guó)際金融領(lǐng)域廣泛認(rèn)可并應(yīng)用于各種金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的前沿技術(shù)。本文

2、在深入分析我國(guó)目前的匯率制度和我國(guó)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及其存在的問題的基礎(chǔ)上，通過對(duì)VaR模型的計(jì)算原理及方法的分析，詳細(xì)研究了VaR模型在商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的應(yīng)用問題。本課題在研究的過程中，對(duì)VaR模型當(dāng)中最具有代表性的兩種算法——Delta一正態(tài)法和歷史模擬法進(jìn)行了實(shí)證研究，利用其對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的某一外匯資產(chǎn)組合所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體測(cè)算，這為理論模型的可行性提供了實(shí)踐證據(jù)，相信對(duì)于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理也具有一定的借