中國宏觀經(jīng)濟總量波動趨勢檢驗——基于結構突變單位根理論的分析.pdf

1、單位根理論的最主要的意義在于如果一個經(jīng)濟時間序列是含有單位根的，那么它的趨勢是隨機的，由隨機新息累加得到。每一個隨機新息對該序列的未來運動軌跡都具有持久的效應。即現(xiàn)實生活當中任何沖擊對經(jīng)濟體系的影響都將是持久的，短時間之內(nèi)不能得以消除。而如果經(jīng)濟時間序列不含單位根，則它的趨勢沿著確定性均衡路線上下隨機波動，外界的沖擊只是對經(jīng)濟發(fā)展的局部產(chǎn)生短暫性影響，并不能對經(jīng)濟發(fā)展的長期均衡路徑產(chǎn)生持久性沖擊。不同的結論對政府政策主導下的宏觀調(diào)控有著

2、重要影響。因此，對經(jīng)濟時間序列的研究和應用首先要確定其是否含有單位根。 但是，常規(guī)的單位根檢驗方法如ADF檢驗法、PP檢驗法等，并沒有考慮經(jīng)濟時間序列受到重大沖擊發(fā)生結構突變的情況。如果序列的數(shù)據(jù)生成過程含有結構突變，而直接使用常規(guī)單位根檢驗將該突變忽略，則容易導致檢驗結果過度的接受單位根零假設，大大降低模型的檢驗功效。為保證模型檢驗結果的科學性，需要將結構突變點納入單位根檢驗方法中。 目前，有關含有結構突變的單位根檢驗

3、的研究屬于新興領域，尤其是國內(nèi)的研究和應用甚少。對于同一個經(jīng)濟時間序列，運用不同的模型和方法，學者們常常會得出不同的結論。所以，在繁雜眾多的單位根檢驗研究中理清思路，把握有效適合的分析方法，比較既有模型的優(yōu)劣，不僅可以完善現(xiàn)有的含有結構突變單位根檢驗的理論體系，更可以為理論研究的進一步發(fā)展和深化提供更為清晰明確的基礎和平臺，為實證分析的有效性提供切實可靠的保證。 本文的創(chuàng)新點和難點集中體現(xiàn)在三個方面： 首先，采用蒙特卡羅

4、方法使用Eviews 5.0編程對檢驗統(tǒng)計量的分布情況進行了仿真模擬，證明了當被檢驗序列的數(shù)據(jù)生成過程含有結構突變點時，如果忽略結構突變直接使用常規(guī)單位根檢驗方法，會導致檢驗結果失真。 其次，對影響檢驗結果的各個因素--單位根檢驗方法、檢驗模型、結構突變點、滯后階數(shù)和臨界值等--進行逐一對比分析，選擇相對最優(yōu)組合構建含有結構突變點的單位根檢驗模型，以提升檢驗結果的準確性。 最后，在模型優(yōu)化的基礎上，系統(tǒng)性的驗證了16個中

5、國宏觀經(jīng)濟總量的波動趨勢。含有結構突變的單位根檢驗屬于國際研究的前沿領域，國內(nèi)研究尚處于起步階段，對國內(nèi)數(shù)據(jù)的檢驗較少，本文在廣泛搜集與經(jīng)濟相關的16個宏觀序列的數(shù)據(jù)后，在理論相對完善的基礎上，采用含有結構突變的單位根檢驗方法規(guī)模性的驗證了我國宏觀經(jīng)濟總量的波動趨勢。在驗證過程中，現(xiàn)有的計量經(jīng)濟學軟件并不能直接滿足上述檢驗方法的需要，根據(jù)參數(shù)設定的不同編制程序運行檢驗結果也成為本文的一大重點和難點。本文的主要內(nèi)容和基本結構如下：

6、 第一部分為緒論。從單位根檢驗的起源入手，指出單位根檢驗理論的現(xiàn)實意義，并采用Eviews編程對常規(guī)單位根檢驗和含有結構突變單位根檢驗的統(tǒng)計量進行了蒙特卡羅模擬，證明單位根檢驗形式的合理應用對于檢驗結果的準確客觀性有著決定性的作用。 第二部分為含有結構突變的單位根檢驗理論的演進。對含有結構突變的單位根檢驗的起源、國內(nèi)外理論研究的推進過程和應用過程給予詳盡的闡述。 第三部分為含有結構突變的單位根檢驗方法的比較分析。前人研究

7、經(jīng)驗表明，含有結構突變的單位根檢驗結果的準確性依賴于檢驗方法的合理性、檢驗模型與檢驗數(shù)據(jù)特征的吻合性、結構突變點方法確定的科學性、檢驗式滯后階數(shù)以及臨界值選擇的匹配性?；诖?，該部分分別對比分析了不同的檢驗方法、檢驗模型、結構突變點的檢測方法和滯后階數(shù)的選擇方法。 第四部分為中國宏觀經(jīng)濟總量波動趨勢的實證分析。在前三部分研究的基礎上，對我國16個宏觀總量進行含有結構突變的單位根檢驗。結果表明，在使用常規(guī)單位根檢驗方法時接受單位根