季節(jié)調(diào)整、非線性與單位根檢驗(yàn).pdf

1、時(shí)間序列的季節(jié)性、非平穩(wěn)性和非線性是實(shí)證研究中無法回避的問題。季節(jié)性的存在使得季節(jié)時(shí)間序列表現(xiàn)出周期性的季節(jié)波動(dòng)，往往會給經(jīng)濟(jì)周期的識別帶來困難，掩蓋變量之間真實(shí)的相互關(guān)系。在實(shí)踐中，人們通常采用季節(jié)調(diào)整的方法來消除季節(jié)性。宏觀經(jīng)濟(jì)序列大多表現(xiàn)出隨時(shí)間增長的長期模式，不具有恒定均值，即非平穩(wěn)。無論對于理論研究還是應(yīng)用研究，一個(gè)重要問題是判斷這種觀測到的非平穩(wěn)性是隨機(jī)的還是確定性的，從而對變量的潛在數(shù)據(jù)生成過程作出合理判定。如果時(shí)間序列中

2、含有單位根（并帶有非零漂移項(xiàng)），則趨勢是隨機(jī)的，是由隨機(jī)新息累加所得到的，任何隨機(jī)沖擊對該序列的未來運(yùn)動(dòng)軌跡都具有持久的效應(yīng)。如果序列中不含單位根，則這種非平穩(wěn)性可以用圍繞確定性時(shí)間趨勢的隨機(jī)波動(dòng)來表示，隨機(jī)沖擊只對序列的歷史運(yùn)動(dòng)軌跡具有暫時(shí)性的影響。單位根檢驗(yàn)就是區(qū)分這兩種非平穩(wěn)性的主要手段。非線性在時(shí)間序列中也是經(jīng)常存在的，經(jīng)典的線性模型的假設(shè)條件在現(xiàn)實(shí)中往往并不能滿足。從傳統(tǒng)的結(jié)構(gòu)變動(dòng)（即分段線性），到門限自回歸、平滑轉(zhuǎn)移自回歸，

3、非線性模型的突出優(yōu)勢就是模型的解釋能力。
　　季節(jié)調(diào)整、非線性和單位根檢驗(yàn)三者之間存在著緊密的聯(lián)系。本文的主要工作就是從實(shí)際應(yīng)用的角度出發(fā)，致力于研究這三者之間的關(guān)系。
　　第一章是緒論部分，陳述本文的研究背景及選題意義，研究思路，對文中涉及到的一些基本概念進(jìn)行界定。
　　第二章介紹了在經(jīng)典的Box和Jenkins時(shí)間序列模型分析框架下，如何通過干預(yù)分析模型和異常值檢測來反映經(jīng)濟(jì)變量的非線性特征。
　　第三章介紹

4、帶有非線性特征的X-12-ARIMA季節(jié)調(diào)整原理及其專題應(yīng)用。重點(diǎn)是構(gòu)造符合中國國情的春節(jié)模型，以估計(jì)并消除季節(jié)時(shí)間序列中的春節(jié)移動(dòng)假日效應(yīng)。明確界定了流量數(shù)據(jù)與存量數(shù)據(jù)在季節(jié)調(diào)整中存在的差別，在此基礎(chǔ)上分別為其建立合適的春節(jié)模型，并分別以社會消費(fèi)品零售總額和貨幣供應(yīng)量M0為例，展示本文所提出的春節(jié)模型的調(diào)整效果。進(jìn)而采用季節(jié)調(diào)整的方法，通過考察社會消費(fèi)品零售總額月度序列在“五一”、“十一”長假制度實(shí)施前后季節(jié)模式的變遷，定量測算“假日

5、經(jīng)濟(jì)”對居民消費(fèi)的影響。最后基于對價(jià)格指數(shù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)性質(zhì)的界定，對我國居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)進(jìn)行更合理的季節(jié)調(diào)整，用于宏觀經(jīng)濟(jì)的實(shí)時(shí)監(jiān)測。
　　第四章研究季節(jié)調(diào)整與單位根檢驗(yàn)的關(guān)系。從單位根檢驗(yàn)方法、滯后項(xiàng)選取準(zhǔn)則、季節(jié)調(diào)整方法等多個(gè)方面拓展了Ghysels和Perron(1993)設(shè)計(jì)的試驗(yàn)框架，通過蒙特卡羅模擬的方法，考察在加入異常值檢測、預(yù)測擴(kuò)展等功能后，X-12-ARIMA季節(jié)調(diào)整對單位根檢驗(yàn)功效和檢驗(yàn)尺度的影響。得出的結(jié)論部分地

6、支持了季節(jié)調(diào)整數(shù)據(jù)的使用。
　　第五章探討非線性與單位根檢驗(yàn)的關(guān)系。首先對考慮結(jié)構(gòu)突變的單位根檢驗(yàn)方法的發(fā)展歷程做一綜述。繼而通過蒙特卡羅模擬技術(shù)，討論帶有內(nèi)生結(jié)構(gòu)突變的單位根檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷脑O(shè)定問題。提出新的約束形式的兩次內(nèi)生結(jié)構(gòu)突變單位根檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?，對我國人口時(shí)間序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。第三節(jié)，給出了以TAR和MTAR模型為備擇假設(shè)的門限單位根檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?，?yīng)用該模型對1983年以來我國月度通貨膨脹率的動(dòng)態(tài)路徑進(jìn)行檢驗(yàn)，考察我國的通貨膨脹是否

7、具有非對稱調(diào)整特征。第四節(jié)，總結(jié)了以LSTR模型為備擇假設(shè)的結(jié)構(gòu)平滑轉(zhuǎn)變單位根檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?。第五?jié)，給出了以ESTAR模型為備擇假設(shè)的單位根檢驗(yàn)?zāi)Ｐ汀５诹?jié)，給出了以結(jié)構(gòu)漸變和非對稱調(diào)整為備擇假設(shè)的綜合單位根檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?。最后?yīng)用這些檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蛯elson和Plosser(1982)經(jīng)典數(shù)據(jù)集和中國主要宏觀經(jīng)濟(jì)變量進(jìn)行檢驗(yàn)，并與常規(guī)的ADF檢驗(yàn)和DF-GLS檢驗(yàn)的結(jié)論相對照，為經(jīng)濟(jì)增長理論提供了新的思路和經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。
　　最后是結(jié)論部分，對