基于Bootstrap方法的證券投資基金綜合評價(jià)模型研究.pdf

1、基金評價(jià)是一個(gè)既簡單又復(fù)雜的課題。從簡單的角度講，選擇按日(周)公布的單位基金凈值來做出評價(jià)，是基金投資最簡單而實(shí)用的評價(jià)方法，但若要真正揭示基金的投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)，涉及的方面要復(fù)雜得多，尤其是對處于初級發(fā)展階段的我國基金，從多個(gè)方面進(jìn)行綜合評價(jià)更是不可或缺的。在此之前，有關(guān)基金評價(jià)的研究己經(jīng)非常多，但這些研究主要是針對與業(yè)績或者風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的幾個(gè)指標(biāo)進(jìn)行評價(jià)，所得出的結(jié)論也難以完全反應(yīng)出一只基金的整體表現(xiàn)。 本文立足于建立一個(gè)評價(jià)模

2、型，通過該模型能夠客觀、公正地反映出一只基金的真實(shí)表現(xiàn)，并且具較高的可操作性。基金評價(jià)所涉及的范圍非常廣泛，本文在建立模型的過程中，進(jìn)行了詳細(xì)的調(diào)研與考察。首先對影響基金業(yè)績的所有因素進(jìn)行全面的分析，確定一個(gè)較為詳細(xì)的指標(biāo)評價(jià)體系，這一體系包含了一些定性指標(biāo)，本文利用加權(quán)集值統(tǒng)計(jì)法對定性指標(biāo)進(jìn)行量化，然后通過bootstrap方法把采樣的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，進(jìn)而得到一個(gè)相對準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)集，最后把所有的數(shù)據(jù)進(jìn)行無量綱處理。這樣，所得到的數(shù)據(jù)就可以