基于DEA模型的我國證券投資基金績效評價.pdf

1、本文采用理論和實證研究相結合的研究分析方法對我國目前100支證券投資基金進行以下的分析。 首先，介紹了證券投資基金的概念及其特點和證券投資基金的國內外的發(fā)展現(xiàn)狀。 其次，對國內外基金績效評價的方法進行比較分析。主要對證券投資基金績效的評價方法做出綜合的介紹和比較，最終在比較的基礎上選擇數(shù)據(jù)包絡模型DEA作為我國證券投資基金績效評價的實證模型。 第三，構建了基金績效評價的DEA模型并進行實證分析。主要是結合我國證券

2、投資基金的具體情況，構建DEA模型，并選擇基金的各項指標，進行實證分析，比較、檢驗模型的效果。通過對各個證券投資基金的實證研究，得出了證券投資基金的業(yè)績大部分都超過了市場平均水平，而且基金收益與市場投資組合收益高度正相關，表現(xiàn)為同漲同跌，得出證券投資基金的收益主要來自于優(yōu)良的股票的選擇，這在我國證券市場投機氣氛比較濃的情況下，起到了抵制投機，穩(wěn)定證券市場的作用。 最后在上述研究的基礎上，得出我國證券投資基金的總體績效以及其持續(xù)性