內(nèi)部控制鑒證信息披露與公司績效相關(guān)性研究——基于深市A股非金融類上市公司的實證研究.pdf

1、隨著國外美國安然、世通公司、環(huán)球電訊等財務(wù)造假事件的發(fā)生，企業(yè)大量破產(chǎn)，這給國外市場的正常秩序帶來了嚴重的沖擊。在我國，也相繼出現(xiàn)了“巨人集團”、“銀廣夏公司造假”及“三鹿集團奶粉中毒案”等一系列惡劣事件。探究結(jié)果，這些企業(yè)經(jīng)營失敗無不是由內(nèi)部控制的缺陷所引起。因此，越來越多的企業(yè)在管理失利中察覺到內(nèi)部控制鑒證信息披露的重要性。內(nèi)部控制逐漸成為企業(yè)進入資本市場的“通行證”。
　　2006年，我國上、深交所出臺了一系列法規(guī)用以規(guī)范內(nèi)

2、控信息的披露，但這些法規(guī)都只表現(xiàn)在內(nèi)部控制自我評估報告方面，具有很大的自主性，可信性不高。2008年財政部五部委聯(lián)合對外發(fā)布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，鼓勵我國上市公司對外披露經(jīng)會計師事務(wù)所審計的內(nèi)部控制鑒證報告。2010年的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范配套指引》則要求有實施內(nèi)部控制的企業(yè)，必須對外出示董事會的年度內(nèi)部控制自我評估報告，同時聘請會計事務(wù)所就其內(nèi)部控制的有效性進行審計，出具審計報告。該指引2011年1月1日在境內(nèi)外上市的公司施行，

3、2012年1月1日覆蓋到上交所、深交所主板上市的公司。由于披露內(nèi)鑒報告會增加公司的披露成本，但卻可以減少信息的不對稱性，解決委托-代理等問題，使公司的融資成本降低，提高其經(jīng)營績效。那么，披露內(nèi)部控制鑒證信息究竟會對上市公司的經(jīng)營績效產(chǎn)生怎樣的影響呢？自愿披露內(nèi)部控制鑒證信息的公司的績效是否比不披露的公司績效要好？本文以此為契機，通過對2009至2011年深市A股非金融類上市公司的所披露的內(nèi)控鑒證報告的情況進行研究，并試圖分析內(nèi)控鑒證信息

4、披露與公司績效的關(guān)系，為完善我國規(guī)范內(nèi)部控制信息披露提供價值參考。
　　本文首先采用文獻研究方法對國內(nèi)外有關(guān)的研究成果進行歸納和評述，并據(jù)此提出本文的研究思路、研究框架及研究方法。其次，對有關(guān)內(nèi)部控制鑒證信息披露與公司績效的相關(guān)理論進行論述，為本文的實證分析提供理論基礎(chǔ)。再次，對我國2009至2011年在深交所A股非金融類上市公司的內(nèi)部控制鑒證信息披露現(xiàn)狀進行統(tǒng)計分析，探討其存在的問題;并在總結(jié)前人研究的基礎(chǔ)上，提出研究假設(shè)，以2