基于隨機(jī)利率模型的歐式期權(quán)定價(jià)研究.pdf

1、本文主要討論基于隨機(jī)利率模型的歐式期權(quán)定價(jià)問(wèn)題，包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：隨機(jī)分析和期權(quán)定價(jià)基本理論，基于無(wú)紅利支付股票的衍生證券所必須滿足的Black-Scholes方程的產(chǎn)生及其背景知識(shí)，利用偏微分方法和等價(jià)鞅測(cè)度法分別求解Black-Scholes公式，在特定隨機(jī)利率模型和一般隨機(jī)利率模型下對(duì)歐式期權(quán)定價(jià)進(jìn)行討論，以及在更加復(fù)雜的假設(shè)下，推導(dǎo)隨機(jī)利率模型下支付紅利的帶跳的歐式期權(quán)的定價(jià)公式。
　　 本文對(duì)期權(quán)定價(jià)的討論都是以

2、股票作為標(biāo)的資產(chǎn)來(lái)說(shuō)明，對(duì)股票價(jià)格的行為模式進(jìn)行了詳細(xì)的闡述，并且在無(wú)套利框架下，通過(guò)構(gòu)造包含衍生證券和標(biāo)的股票的組合，利用偏微分方法和等價(jià)鞅測(cè)度法分別推導(dǎo)出符合衍生證券價(jià)格的Black-Scholes方程，總結(jié)性地給出了兩種方法的內(nèi)在聯(lián)系.本文著重點(diǎn)在于改進(jìn)Black-Scholes模型的固有假設(shè)條件，在一般隨機(jī)利率模型下，就利率與股票波動(dòng)源是否相關(guān)兩種情況，對(duì)原有的期權(quán)定價(jià)公式進(jìn)行延拓.本文最后還給出了基于隨機(jī)利率模型支付紅利的帶跳