我國貨幣政策區(qū)域非對稱效應(yīng)的實證分析——基于VAR模型的檢驗.pdf

1、貨幣政策區(qū)域非對稱效應(yīng)一直是貨幣政策有效性研究的熱點。貨幣政策是以總量調(diào)控為主的重要宏觀經(jīng)濟管理手段，貨幣當局更關(guān)注經(jīng)濟整體運行情況，制定和實施統(tǒng)一的貨幣政策。統(tǒng)一的貨幣政策是以貨幣區(qū)內(nèi)各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的同質(zhì)性為前提的，如果區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不均衡，統(tǒng)一的貨幣政策就會產(chǎn)生區(qū)域效應(yīng)非對稱性問題。貨幣政策區(qū)域效應(yīng)非對稱性會降低貨幣政策整體效應(yīng)。對我國貨幣政策區(qū)域效應(yīng)非對稱性的存在、度量和成因的研究是提高貨幣政策效應(yīng)和促進區(qū)域經(jīng)濟均衡發(fā)展的重要研究課

2、題。
　　 本文基于貨幣政策理論基礎(chǔ)分析，試圖從統(tǒng)一貨幣政策非對稱沖擊來源的角度研究我國貨幣政策的宏觀調(diào)控能力。本文以2005.02～2012.11的月度數(shù)據(jù)為樣本，采用平穩(wěn)性檢驗，向量自回歸模型（VAR）以及脈沖響應(yīng)函數(shù)（IRF）等實證技術(shù)對我國八大區(qū)域貨幣政策的區(qū)域非對稱效應(yīng)進行檢驗，一系列實證結(jié)果證實我國貨幣政策區(qū)域非對稱效應(yīng)的客觀存在，同時揭示了我國實施統(tǒng)一貨幣政策和區(qū)域經(jīng)濟金融發(fā)展異質(zhì)性的深層次矛盾。最后，本文運用分時