基于Wilson模型的我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試實(shí)證研究.pdf

1、當(dāng)前，中國(guó)銀行業(yè)整體資產(chǎn)狀況面臨著巨大的下降風(fēng)險(xiǎn)，主要是近年來(lái)經(jīng)濟(jì)增速放緩和實(shí)體經(jīng)濟(jì)疲軟等原因?qū)е?，這體現(xiàn)出銀行資產(chǎn)質(zhì)量與經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)有著莫大的關(guān)聯(lián)。雖然與世界各國(guó)銀行業(yè)相比，我國(guó)整體不良貸款率長(zhǎng)期保持較低水平，但隨著我國(guó)不斷深化經(jīng)濟(jì)改革，在產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整方面日趨完善，將勢(shì)必對(duì)銀行業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量提出新的挑戰(zhàn)。在即將到來(lái)的很長(zhǎng)時(shí)間中，我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理將要承受來(lái)自經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境的諸多壓力。從2008年開(kāi)始，我國(guó)信貸規(guī)模處于不斷擴(kuò)張的態(tài)勢(shì)

2、，不動(dòng)產(chǎn)行業(yè)、城投公司和其余與基礎(chǔ)建設(shè)、產(chǎn)能過(guò)剩等行業(yè)相關(guān)的企業(yè)成為了最大的獲益者。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)堅(jiān)定不移地貫徹經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型政策，就是要解決產(chǎn)能過(guò)剩和落后企業(yè)淘汰的問(wèn)題，其中重要的方面就是嚴(yán)格把控銀行貸款集中度，防止新增信貸大規(guī)模的向這些企業(yè)流動(dòng)，在這個(gè)過(guò)程中商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量下降的壓力自然會(huì)進(jìn)一步加大。
　　在2011年Q3至2016年Q4的22個(gè)季度之內(nèi)，商業(yè)銀行不良貸款率一直處于上升通道，沒(méi)有下降的跡象。商業(yè)銀行的不良率實(shí)際水平可

3、能遠(yuǎn)高于披露出來(lái)的數(shù)據(jù)，原因在于各家銀行對(duì)于不良貸款的核銷額和難以收回的貸款數(shù)額通常是在報(bào)表中合并披露，并不能做到精確的區(qū)分。觀察近年來(lái)的數(shù)據(jù)，核銷額和不能收回的貸款數(shù)額都有快速上漲的可能性，這一問(wèn)題的存在對(duì)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)是2017年的一大難題。再者，當(dāng)發(fā)生理財(cái)產(chǎn)品償付問(wèn)題的時(shí)候，雖然商業(yè)銀行只是扮演托管者的身份，從根本上說(shuō)并沒(méi)有義務(wù)來(lái)承擔(dān)損失，但國(guó)家考慮到社會(huì)安定因素，最終有銀行來(lái)買單的可能性極大。綜上所述，本文重點(diǎn)考察某些經(jīng)濟(jì)因素的變化

4、是如何影響我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率，然后在此基礎(chǔ)上專門提出政策建議，這是具有重大現(xiàn)實(shí)意義的。
　　本文的內(nèi)容分為三個(gè)主要部分:
　　第一部分為理論辨析，主要分為三個(gè)組成部分:第一，對(duì)選題的研究背景和意義進(jìn)行介紹，并梳理國(guó)內(nèi)外關(guān)于宏觀壓力測(cè)試的相關(guān)文獻(xiàn)資料;第二，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)理論和壓力測(cè)試?yán)碚撨M(jìn)行闡述;第三，對(duì)于巴塞爾Ⅲ中的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行歸納總結(jié)，重點(diǎn)在于對(duì)巴塞爾Ⅲ中新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)在中國(guó)的適用情況的分析。
　　第二部分為實(shí)證研究

5、，這一部分以改良后的Wilson模型為基礎(chǔ)，選取我國(guó)商業(yè)銀行2005Q1至2016Q4的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，探究當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)變量變動(dòng)時(shí)我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率的波動(dòng)程度。依照我國(guó)商業(yè)銀行自身特點(diǎn)和宏觀經(jīng)濟(jì)的實(shí)際情況，選定的宏觀經(jīng)濟(jì)解釋變量為:國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率(GDP)、M2增長(zhǎng)率(M2)、出口金額增長(zhǎng)率(EX)、中國(guó)國(guó)房景氣指數(shù)(NRCI)、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)增長(zhǎng)率(CPI)、公共財(cái)政收入增長(zhǎng)率(PFI)、固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)(FAI)、社會(huì)

6、消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)率(RS)、工業(yè)增加值增長(zhǎng)率(AVI)和一年期貸款基準(zhǔn)利率(SLR)。
　　分析結(jié)果顯示:公共財(cái)政收入增長(zhǎng)率(PFI)、一年期貸款基準(zhǔn)利率(SLR)、中國(guó)國(guó)房景氣指數(shù)(NRCI)和固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)(FAI)對(duì)不良貸款率有著十分顯著的影響，其中PFI、SLR與不良貸款率為正相關(guān)關(guān)系，NRCI、FAI與之為負(fù)相關(guān)關(guān)系。
　　第三部分為壓力測(cè)試，主要是在實(shí)證推導(dǎo)出的模型的基礎(chǔ)上進(jìn)行壓力測(cè)試，設(shè)置了輕度沖擊、中