基于壓力測試對商業(yè)銀行信用風險的研究

1、目錄一、引言............................................................................................................................................3二、壓力測試的介紹和一般程序...........................................................

2、.........................................31.壓力測試的定義.....................................................................................................................32.一般步驟.............................................

3、....................................................................................43.進行壓力測試的方法.............................................................................................................4三、Logistic方法介紹

4、......................................................................................................................41.宏觀經(jīng)濟指標的選擇..........................................................................................

5、...................42.宏觀經(jīng)濟指標對PD的Logit回歸....................................................................................53.logit回歸模型的建立..................................................................................

6、........................5四、回歸分析模型建立及結(jié)果分析................................................................................................61.假設壓力情景事件.........................................................................

7、........................................62.spss回歸................................................................................................................................73.回歸結(jié)果分析..................................

8、.......................................................................................7五、三種壓力情境下的違約概率測度............................................................................................81.年度違約率的計算.............

9、....................................................................................................82.不同沖擊的銀行違約率.........................................................................................................83

10、.商業(yè)銀行應對損失的情況.....................................................................................................8六、結(jié)論......................................................................................................

11、......................................8參考文獻............................................................................................................................................9個主要風險因子。3.進行壓力測試的方法進行壓力測試的方法（1）敏感性測試

12、方法。敏感性測試旨在測量單個重要風險因素或少數(shù)幾項關(guān)系密切的因素由于假設變動對銀行風險暴露和銀行承受風險能力的影響。（2）情景測試方法情景測試是假設分析多個風險因素同時發(fā)生變化以及某些極端不利事件發(fā)生對銀行風險暴露和銀行承受風險能力的影響。資產(chǎn)組合的評估市值評估這些不利的情況下銀行的損失大小、盈利能力變化等，以衡量銀行的穩(wěn)健性和安全性。問題的關(guān)鍵是確定這些不利的情況下的情景參數(shù)（GDP、貸款額度增加、貸款利率上升、CPI的不斷升高、失業(yè)

13、率上升、房價下跌、股指下跌等）和風險因子（PD、LGD、EAD、M等）之間的聯(lián)系，以及風險因子對資產(chǎn)組合價值損失等的影響關(guān)系。三、三、Logistic方法介紹方法介紹關(guān)于風險因子對資產(chǎn)組合價值損失的關(guān)系，可以通過EL=PDLGDEAD為基礎計算，其中EL（expectedloss）為預期的損失，為簡化分析，本文LGD參考BASEL的有關(guān)要求統(tǒng)一取45%（銀行和國家的無抵押的高級債權(quán)，LGD=45%；銀行和國家的無抵押的次級債權(quán)，LGD=

14、75%），EAD取貸款余額作為近似，將研究重點放在宏觀經(jīng)濟狀況對違約損失率PD的沖擊方面。1.宏觀經(jīng)濟指標的選擇宏觀經(jīng)濟指標的選擇選取可以表現(xiàn)宏觀經(jīng)濟的指標有：國民生產(chǎn)總值、通貨膨脹與緊縮、投資指標、消費、金融、財政指標等。其中投資指標包括：固定資產(chǎn)投資額；消費指標包括：社會消費品零售總額、城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額；金融指標包括：利率、匯率、貨幣供應量、金融機構(gòu)存貸款余額、金融資產(chǎn)總量；財政指標主要有：財政收入、財政支出。宏觀經(jīng)濟景氣分析是

15、一種經(jīng)濟周期分析方法，它主要是指通過分析一些主要宏觀經(jīng)濟指標的變動，研究經(jīng)濟周期變化的客觀規(guī)律性，預測經(jīng)濟波動的趨勢及其影響，為企業(yè)經(jīng)營和宏觀經(jīng)濟調(diào)控提供決策依據(jù)。經(jīng)濟波動分為繁榮、衰退、蕭條、復蘇四個階段，它的變化是有一定規(guī)律性的，而且必然會通過一定的經(jīng)濟指標的變化反映出來。這些指標稱為敏感性指標，通常按周期循環(huán)的時間性區(qū)分為三類，即領先指標、一致同步指標與滯后指標。領先性指標主要有：輕工業(yè)總產(chǎn)值、一次能源生產(chǎn)總量、鋼產(chǎn)量、鐵礦石產(chǎn)量

16、、10種有色金屬產(chǎn)量、國內(nèi)工業(yè)品純購進、國內(nèi)鋼材庫存、國內(nèi)水泥庫存、新開工項目數(shù)、基建貸款、海關(guān)出口額、經(jīng)貿(mào)部出口成交額、狹義貨幣M1、工業(yè)貸款、工資和對個人其他支出、農(nóng)產(chǎn)品采購支出、現(xiàn)金支出、商品銷售收入等；同步指標主要有：工業(yè)總產(chǎn)值、全民工業(yè)總產(chǎn)值、預算內(nèi)工業(yè)企業(yè)銷售收入、社會商品零售額、國內(nèi)商品純購進、國內(nèi)商品純銷售、海關(guān)進口額、貨幣流通量、廣義貨幣M2、銀行現(xiàn)金收入等滯后指標主要有：全民固定資產(chǎn)投資、商業(yè)貸款、財政收支、零售物價