商業(yè)銀行信用風(fēng)險壓力測試

1、為什么進行壓力測試,軟件系統(tǒng)壓力測試： 12306系統(tǒng)崩潰； 淘寶一天完成195億交易；,銀行： 巴林銀行由于‘惡劣交易員’造成14億美元損失。 金融危機，美國五大投行倒閉3個，幾百家銀行倒閉；雷曼兄弟、兩房倒閉； 發(fā)生極端事件或情景銀行會產(chǎn)生多大損失： 例如：房產(chǎn)價格下降30%，銀行損失多少？ GDP增長率? 失業(yè)率上升?,為什么進行壓力測試,損失分布示意圖,EL,大量統(tǒng)計數(shù)

2、據(jù)表明，損失分布呈現(xiàn)偏態(tài)厚尾的Beta分布。,為什么進行壓力測試,風(fēng)險價值（VaR）：是在一定期限內(nèi)在特定置信水平（99.9%）上預(yù)計的最大損失額。預(yù)期損失（Expected Loss，EL):業(yè)務(wù)正常產(chǎn)生平均損失，通過對損失的歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計得出。預(yù)期損失通過定價和損失準(zhǔn)備金進行彌補。非預(yù)期損失（Unexpected Loss，UL):超過平均損失之上的損失，非預(yù)期損失是對預(yù)期損失的偏離，即標(biāo)準(zhǔn)偏差。用資本來彌補。經(jīng)濟資本（Econ

3、omic Captical,EC）：EC＝UL＝一定置信區(qū)間內(nèi)的最大損失－預(yù)期損失。極端損失：千年一遇（0.1%概率），需通過壓力測試進行估計。,損失分布示意圖,為什么要進行壓力測試,細(xì)化問題，匯總結(jié)論：,1 造成銀行損失的風(fēng)險因素是。。。,2 這些風(fēng)險因素在極端情況下的變化。。。,3 量化這些因素變化時對銀行銀行造成的損失。。。,4 銀行能否承受這樣的損失。。。,5 如何應(yīng)對這樣的損失。。。,壓力測試概念,壓力測試的定義

4、 壓力測試是指利用一系列方法來評估銀行承受“罕見但是仍然可能”(extreme but plausible)的宏觀經(jīng)濟沖擊或者重大金融事件的過程,壓力測試的監(jiān)管要求新資本協(xié)議對壓力測試的要求識別經(jīng)濟狀況的可能事件(如經(jīng)濟或行業(yè)衰退、市場風(fēng)險事件、極端的流動性狀況)和未來變化對銀行的貸款敞口和逾期損失的不利影響　評估銀行抵御這種變化的能力中國銀監(jiān)會要求銀行建立壓力測試框架以更有效地提高資本管理水平，從而能夠抵御經(jīng)濟周期

5、所有階段的風(fēng)險,壓力測試方法,自上而下法適用情景：承壓對象與壓力因素之間的關(guān)系不是很清楚的情況。如宏觀壓力測試。采用技術(shù)：統(tǒng)計計量，回歸等技術(shù),自下而上法使用情景：承壓對象與壓力因素之間的關(guān)系比較清楚，測試投入資源較大，有足夠時間和精力進行測試。采用技術(shù)：財務(wù)模型，結(jié)構(gòu)化模型,壓力測試過程,1 確定承壓對象：銀行或銀行體系,2 確定承壓指標(biāo)：信用風(fēng)險(違約概率不良貸款率),壓力測試過程,3 收集歷史數(shù)據(jù)（承壓指標(biāo)數(shù)據(jù)、宏觀經(jīng)濟指標(biāo)數(shù)

6、據(jù)）,GDP：gdp是季度數(shù)據(jù)，一般需要改為月度數(shù)據(jù)，用均值的辦法或者差值辦法。目前采用均值辦法，第二步需要消除價格因素，以某個月CPI為100，按比例除。M2：廣義貨幣，需要消除價格指數(shù)，同GDP計算方法是一樣的。IM：進口，以美元計算的，需要折算為本幣，消除價格因素EX：出口，以美元計算的，需要折算為本幣，消除價格因素IR（nterest_Rate）：同業(yè)拆借利率，銀行間同業(yè)拆借利率，IMEX：進出口總額，以美元計算，需要

7、折算為本幣，消除價格因素FX： 人民幣對美元匯率…….,壓力測試過程,4 數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化（季度->月度，對數(shù)處理,消除價格因素），logit變化,IndexZZ_adj: 去除價格因素后的生產(chǎn)資料價格指數(shù)IndexDL_adj: 去除價格因素后的電力價格指數(shù)IndelxLS_adj: 去除價格因素后的零售價格指數(shù)IndexDC_adj: 去除價格因素后的地產(chǎn)價格指數(shù),,壓力測試過程,5 傳導(dǎo)模型建立，多元線性回歸，因素敏感性分

8、析,壓力測試過程,6 情景分析，設(shè)定壓力場景（輕度、中度、重度）,7 向量自回歸模型VAR， Wilson模型 蒙特卡洛模擬，建立承壓指標(biāo)的分布,壓力測試過程,8 分析數(shù)據(jù)，撰寫報告,從上表中可以看出，當(dāng)宏觀經(jīng)濟增速放緩時：即GDP增長率降低至3%，M2增長率降低至5%不良貸款率相比基準(zhǔn)情形(即未施加壓力情形)提高了。不良貸款率的分布圖(基于蒙特卡洛模擬)如下圖所示從圖中可以看出GDP和M2對不良率有較顯著的影響。,壓力測試

9、過程-宏觀情景壓力測試,承壓指標(biāo)——不良貸款率NPL壓力指標(biāo)——宏觀經(jīng)濟指標(biāo)（GDP、CPI、M2、PPI、 進出口貿(mào)易指標(biāo)、固定資產(chǎn)投資指標(biāo)等）,設(shè)計壓力情景的主要方法：1、歷史情景法（Historical）2、專家情景法3、模型法,確定承壓指標(biāo)和壓力指標(biāo),設(shè)計壓力情景,自上而下的方法。Wilson模型。,建設(shè)壓力傳導(dǎo)機制,壓力測試過程-宏觀情景壓力測試,表1：未來3個季度某行不

10、良貸款率的變動情況,測試結(jié)果,表:2：2012年末城商行資本充足率的變動情況,測試結(jié)果：輕度、中度、重度沖擊下，模擬結(jié)果顯示2012年末銀行機構(gòu)不良貸款率將分別達到3.46%、6.45%和10.72%。將新增不良貸款按照50%比例扣減資本，扣減后的資本充足率分別為12.18%、11.16%和9.67%。,房地產(chǎn)壓力測試模板,自下而上的方式：房地產(chǎn)貸款客戶,承壓指標(biāo)：房地產(chǎn)貸款的違約概率PD,風(fēng)險因素：利率、房產(chǎn)價格->CLTV C