結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究——基于模糊綜合評(píng)價(jià)模型.pdf

1、隨著國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)利潤(rùn)的追求以及投資者對(duì)高收益理財(cái)產(chǎn)品的需求，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展迅速。但近年結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的零收益甚至負(fù)收益現(xiàn)象的頻頻發(fā)生，將結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題引入人們的視線。
　　 本文在對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)理論研究的基礎(chǔ)上，闡述了國(guó)內(nèi)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀、特征及面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。在比較目前常用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法后，選擇運(yùn)用模擬綜合評(píng)價(jià)模型，結(jié)合層次分析法，構(gòu)建我國(guó)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。并以恒生銀行發(fā)行的一款匯率

2、掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品為例進(jìn)行實(shí)證研究，從而印證模糊綜合評(píng)估法在結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的有效性。最后，基于前文對(duì)風(fēng)險(xiǎn)量化評(píng)估的基礎(chǔ)上，分別從監(jiān)管當(dāng)局、商業(yè)銀行以及投資者三個(gè)角度提出我國(guó)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。
　　 本文的創(chuàng)新之處在于，立足于中國(guó)金融環(huán)境和理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀，以結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)為研究對(duì)象，克服了國(guó)內(nèi)學(xué)者僅局限于對(duì)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性分析的缺陷，著重于對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析和實(shí)證研究，填補(bǔ)了研究空白。并創(chuàng)新