審計(jì)師聲譽(yù)作用機(jī)制研究：基于行政監(jiān)管和市場(chǎng)機(jī)制的視角.pdf

1、審計(jì)師聲譽(yù)是社會(huì)公眾及利益相關(guān)者對(duì)事務(wù)所與審計(jì)師個(gè)人保護(hù)投資者利益和維護(hù)職業(yè)道德規(guī)范活動(dòng)的整體認(rèn)知與評(píng)價(jià)。審計(jì)市場(chǎng)作為一個(gè)典型的信息不對(duì)稱(chēng)的市場(chǎng)，投資者很難直接觀(guān)測(cè)審計(jì)服務(wù)的質(zhì)量，也無(wú)法斷定被審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表是否是公司財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)反映，那么審計(jì)師聲譽(yù)可以作為審計(jì)產(chǎn)品質(zhì)量的重要度量指標(biāo)，衡量財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確度。根據(jù)審計(jì)需求的基本理論，一方面，審計(jì)是委托人和代理人的共同需求，其目的是為了降低委托代理關(guān)系中的代理成本。理性的代理人為了避免承擔(dān)最

2、終的代理成本，只要監(jiān)督收益大于監(jiān)督成本，便存在主動(dòng)要求被監(jiān)督的需求。為了更好地解決委托代理問(wèn)題，代理人需要尋找具有較高專(zhuān)業(yè)水平的第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)，即需要能夠提供高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。另一方面，審計(jì)具有改善財(cái)務(wù)信息質(zhì)量和通過(guò)信號(hào)傳遞有效配置財(cái)務(wù)資源的作用，審計(jì)的本質(zhì)功效是提高財(cái)務(wù)信息的可信性和增進(jìn)財(cái)務(wù)信息價(jià)值。在這種背景下，企業(yè)有動(dòng)機(jī)尋找高聲譽(yù)的審計(jì)師以提高財(cái)務(wù)報(bào)告的可信度。
　　審計(jì)師聲譽(yù)在中國(guó)的資本市場(chǎng)上發(fā)揮作用主要通過(guò)兩

3、條路徑:一是行政監(jiān)管，二為市場(chǎng)機(jī)制。行政監(jiān)管是指，監(jiān)管部門(mén)出于保持資本市場(chǎng)的穩(wěn)定，促進(jìn)其健康發(fā)展的目的，通過(guò)法律和法規(guī)所賦予的行政權(quán)力，對(duì)資本市場(chǎng)中的各類(lèi)主體進(jìn)行的監(jiān)督和管理的行為。市場(chǎng)機(jī)制是指上市公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間的買(mǎi)賣(mài)審計(jì)服務(wù)的市場(chǎng)，由于事務(wù)所地位、事務(wù)所聲譽(yù)、競(jìng)爭(zhēng)力等等因素變化，而實(shí)現(xiàn)的審計(jì)收費(fèi)或者供求關(guān)系的改變。在此背景下，如下四個(gè)方面的問(wèn)題值得探究，第一，隨著我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)的快速發(fā)展，審計(jì)師聲譽(yù)在我國(guó)的資本市場(chǎng)中的作用出現(xiàn)了

4、怎樣的變化？第二，行政監(jiān)管作為我國(guó)監(jiān)管部門(mén)約束審計(jì)師行為的主要手段，能否發(fā)揮其應(yīng)有的作用？會(huì)計(jì)師事務(wù)所如何應(yīng)對(duì)監(jiān)管部門(mén)的處罰？在審計(jì)師行為上有何體現(xiàn)？第三，我國(guó)的簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度使得研究視角可以進(jìn)一步下探到個(gè)人審計(jì)師層面，那么獎(jiǎng)勵(lì)和培訓(xùn)的行為對(duì)審計(jì)師聲譽(yù)發(fā)揮作用有何影響？第四，市場(chǎng)機(jī)制下審計(jì)師聲譽(yù)如何衡量？如何發(fā)揮作用？
　　針對(duì)上述問(wèn)題，本文首先按照審計(jì)需求的基本理論，從代理理論和信息理論兩個(gè)視角，分析了我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)在發(fā)展的不

5、同階段中，審計(jì)師聲譽(yù)的作用路徑，然后結(jié)合“綠大地”的財(cái)務(wù)造假案件，分析我國(guó)資本市場(chǎng)中行政監(jiān)管機(jī)制和市場(chǎng)機(jī)制的效果，之后基于理論分析的結(jié)果和案例研究的結(jié)論，將后文的實(shí)證檢驗(yàn)分為了三個(gè)部分，分別是:第一，行政監(jiān)管視角下會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù)機(jī)制的作用路徑;第二，行政監(jiān)管視角下注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)人聲譽(yù)機(jī)制的作用路徑;第三，市場(chǎng)機(jī)制視角下，審計(jì)師聲譽(yù)的作用路徑。
　　基于上述邏輯分析，本文做出了如下三個(gè)方面的實(shí)證檢驗(yàn):
　　第一，檢驗(yàn)了會(huì)計(jì)師事

6、務(wù)所聲譽(yù)作用的機(jī)制，發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù)需要通過(guò)審計(jì)師行為整體性地發(fā)揮效用，并且受到事務(wù)所規(guī)模的影響。首先，當(dāng)審計(jì)師聲譽(yù)受損后，即本文考察的會(huì)計(jì)師事務(wù)所受到行政處罰后，事務(wù)所有動(dòng)機(jī)修復(fù)前期受損的聲譽(yù)，從其自身角度出發(fā)，會(huì)加大對(duì)審計(jì)過(guò)程的重視程度，進(jìn)而會(huì)提高審計(jì)投入的水平，從審計(jì)投入-審計(jì)產(chǎn)出的過(guò)程來(lái)看，可以得出第一個(gè)結(jié)論，審計(jì)師聲譽(yù)受損會(huì)使會(huì)計(jì)師事務(wù)所重視審計(jì)程序，加大審計(jì)投入;然后，由于審計(jì)師聲譽(yù)受損，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在與上市公司的博弈過(guò)

7、程中就失去了談判的資本，特別是針對(duì)規(guī)模較小的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，由于其客戶(hù)資源較為集中，單獨(dú)客戶(hù)所占收入比重較高，因此為了保留客戶(hù)，不得不降低審計(jì)收費(fèi)的水平，進(jìn)而就會(huì)影響審計(jì)質(zhì)量，導(dǎo)致盡管加大了審計(jì)投入，但是為了削減審計(jì)成本，可能在審計(jì)程序中或?qū)徲?jì)覆蓋的范圍上進(jìn)行減少，進(jìn)而削弱了審計(jì)證據(jù)的獲得，所以不能在審計(jì)質(zhì)量上得到反映，即得出本文的第二個(gè)結(jié)論，對(duì)于小規(guī)模的事務(wù)所，審計(jì)師聲譽(yù)的受損會(huì)導(dǎo)致其審計(jì)費(fèi)用降低，同時(shí)審計(jì)質(zhì)量難以得到有效的改善;另一方

8、面，對(duì)于大規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，其相對(duì)談判能力較強(qiáng)，審計(jì)收費(fèi)可以保持相對(duì)合理的水平，進(jìn)而就可以保證其審計(jì)質(zhì)量的有效改善，挽回審計(jì)師聲譽(yù)造成的損失。最后，在出具的最終的審計(jì)意見(jiàn)報(bào)告上，出于謹(jǐn)慎性的考慮，更有可能出具非標(biāo)的審計(jì)意見(jiàn)，這樣既可以確保一旦再次出現(xiàn)會(huì)計(jì)舞弊案件，在一定程度上降低審計(jì)師自身的責(zé)任，還可以說(shuō)明由于審計(jì)投入的提升，會(huì)計(jì)師事務(wù)所可以發(fā)現(xiàn)上市公司存在的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，因而更有可能出具非標(biāo)的審計(jì)意見(jiàn)。
　　第二，檢驗(yàn)行政監(jiān)管

9、視角下，審計(jì)師個(gè)人聲譽(yù)發(fā)揮作用的路徑，具體考察會(huì)計(jì)行業(yè)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)的實(shí)施效果，并進(jìn)一步的檢驗(yàn)職務(wù)特征和培養(yǎng)方向?qū)τ趯徲?jì)質(zhì)量的改善有何種方向的影響。研究結(jié)果顯示:從整體效果上看，參與會(huì)計(jì)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師在培養(yǎng)之后審計(jì)質(zhì)量明顯改善，審計(jì)收費(fèi)表現(xiàn)出溢價(jià)的現(xiàn)象;從職位特征上看，參加會(huì)計(jì)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)的合伙人審計(jì)質(zhì)量改進(jìn)效果反而不如非合伙人;從培養(yǎng)方向上看，參加主任會(huì)計(jì)師方向培養(yǎng)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量的改善效果要好于后備人才方向培養(yǎng)的注冊(cè)會(huì)

10、計(jì)師。
　　第三，檢驗(yàn)審計(jì)師聲譽(yù)在市場(chǎng)機(jī)制視角下的作用路徑，研究發(fā)現(xiàn)，隨著我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)的不斷發(fā)展、壯大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也在不斷的加劇，審計(jì)市場(chǎng)自身也在發(fā)揮著其自身的作用，會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)對(duì)事務(wù)所地位的變化做出應(yīng)對(duì)，國(guó)際四大在市場(chǎng)地位下降，審計(jì)師聲譽(yù)受損后會(huì)做出改善審計(jì)質(zhì)量的行為，而國(guó)內(nèi)所盡管規(guī)模在不斷擴(kuò)大，但僅在審計(jì)費(fèi)用上體現(xiàn)出了溢價(jià)的現(xiàn)象。而審計(jì)師聲譽(yù)的受損還會(huì)使得其在客戶(hù)選擇上作出改變，會(huì)使得會(huì)計(jì)師事務(wù)所放棄聲譽(yù)較差的客戶(hù)，特別是大規(guī)

11、模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，保持其聲譽(yù)的動(dòng)機(jī)將更為強(qiáng)烈。另外，審計(jì)客戶(hù)聲譽(yù)的下降會(huì)使得事務(wù)所審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)提升，進(jìn)而收取更高的審計(jì)費(fèi)用。
　　本文的研究創(chuàng)新主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面:
　　第一，本文對(duì)行政監(jiān)管機(jī)制視角下審計(jì)師聲譽(yù)的研究具有更強(qiáng)的系統(tǒng)性和框架性。不同于以往研究從單一視角出發(fā)，研究審計(jì)師聲譽(yù)對(duì)單一審計(jì)后果的影響，例如審計(jì)費(fèi)用、審計(jì)質(zhì)量或者審計(jì)意見(jiàn)，本文采用審計(jì)投入的數(shù)據(jù)，形成投入-產(chǎn)出的完整審計(jì)過(guò)程的分析框架，并最終形成審計(jì)師聲譽(yù)

12、作用機(jī)制在行政監(jiān)管視角下的完整框架。
　　第二，本文基于我國(guó)簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度，使得研究視角進(jìn)一步下移到了注冊(cè)會(huì)計(jì)師的視角，相比于國(guó)外研究在分所層面的視角可以進(jìn)一步的細(xì)化。通過(guò)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)人聲譽(yù)的研究，我們可以進(jìn)一步區(qū)分個(gè)人經(jīng)驗(yàn)和能力的差異性，區(qū)別于事務(wù)所視角下的同質(zhì)化，對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)人的研究將更具有實(shí)際意義。并且區(qū)別于以往研究更多關(guān)注審計(jì)后果，本文通過(guò)比較會(huì)計(jì)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)的效果差異，考察審計(jì)過(guò)程中審計(jì)判斷對(duì)審計(jì)師行為的影響，

13、對(duì)現(xiàn)有研究進(jìn)行了豐富。
　　第三，本文對(duì)于審計(jì)師聲譽(yù)的研究，在我國(guó)政府監(jiān)管主導(dǎo)的市場(chǎng)中，進(jìn)一步分析了市場(chǎng)機(jī)制的作用，填補(bǔ)了相關(guān)研究相對(duì)缺失的不足。由于在我國(guó)的資本市場(chǎng)中，行政監(jiān)管發(fā)揮直接的效用，因而是現(xiàn)有研究關(guān)注的重點(diǎn)，本文通過(guò)案例分析證明了市場(chǎng)機(jī)制下審計(jì)師聲譽(yù)的有效性，然后通過(guò)大樣本的實(shí)證檢驗(yàn)，分析了審計(jì)師聲譽(yù)在市場(chǎng)機(jī)制下的作用機(jī)制，檢驗(yàn)了市場(chǎng)聲譽(yù)變化對(duì)于審計(jì)師行為的效果。
　　本文的政策建議可以總結(jié)為以下四點(diǎn):
　

14、　第一，對(duì)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所的發(fā)展而言，本文針對(duì)不同規(guī)模的事務(wù)所給出了差異化的建議。對(duì)于規(guī)模較小的國(guó)內(nèi)所，應(yīng)當(dāng)首先加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管，提升內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制程序的標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)調(diào)自身的獨(dú)立性，盡可能的拓展市場(chǎng);對(duì)于規(guī)模較大的國(guó)內(nèi)所，例如本文所指的國(guó)內(nèi)十大所而言，應(yīng)當(dāng)把提升審計(jì)質(zhì)量，自身聲譽(yù)的培養(yǎng)、形成和延續(xù)作為首要目標(biāo);對(duì)于國(guó)際四大來(lái)講，應(yīng)結(jié)合其全球統(tǒng)一的質(zhì)量控制制度，同時(shí)聯(lián)系我國(guó)的制度背景，發(fā)揮其在我國(guó)資本市場(chǎng)的帶頭作用，重視其審計(jì)師聲譽(yù)的保持和延續(xù)，進(jìn)一

15、步發(fā)揮其行業(yè)的專(zhuān)業(yè)能力和國(guó)際化網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)，帶動(dòng)我國(guó)整體注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的發(fā)展。
　　第二，對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，應(yīng)把握注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的新的發(fā)展趨勢(shì)，規(guī)避現(xiàn)有存在的監(jiān)管問(wèn)題。應(yīng)明確各監(jiān)管部門(mén)的職責(zé)，對(duì)各部門(mén)存在交叉的區(qū)域?qū)嵭泄餐芾?，通過(guò)借鑒對(duì)方的工作，利用工作成果的方法，既能避免額外的監(jiān)督成本，又可以提升監(jiān)督效力。近幾年來(lái)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)在不斷地推動(dòng)事務(wù)所合伙制改革的發(fā)展，通過(guò)合伙制的影響，使得各合伙人承擔(dān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù)損失帶來(lái)的連帶

16、責(zé)任，使得其有動(dòng)機(jī)控制事務(wù)所的整體審計(jì)質(zhì)量，并通過(guò)民事賠償?shù)姆绞?，形成?duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的外部威懾力。并且進(jìn)一步的加強(qiáng)監(jiān)管，加大對(duì)違規(guī)行為的處罰力度，以及提升處罰的時(shí)效性和實(shí)施效果，使得事務(wù)所違規(guī)成本大幅提升，有效避免惡性競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)生。
　　第三，對(duì)于上市公司而言，應(yīng)重視審計(jì)在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中所起的作用，發(fā)揮審計(jì)的功效。目前，審計(jì)可以發(fā)揮降低代理沖突，傳遞財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性以及可靠性信號(hào)的作用。因此，聲譽(yù)較好的審計(jì)師，傳遞的真實(shí)性信號(hào)將更強(qiáng)烈