MS銀行產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)營(yíng)模式與資金配置策略研究.pdf

1、產(chǎn)業(yè)投資基金推動(dòng)中國(guó)的金融創(chuàng)新，不斷推動(dòng)金融體系的完善和創(chuàng)新，使金融資本的配置效率達(dá)到最大。產(chǎn)業(yè)投資基金及運(yùn)營(yíng)成熟，豐富了各類(lèi)資金投資產(chǎn)品，打通儲(chǔ)蓄與投資的通道，有利于多層次、立體化資本市場(chǎng)的發(fā)展。我國(guó)商業(yè)銀行在產(chǎn)業(yè)基金中發(fā)揮的影響力越來(lái)越大，然而在產(chǎn)業(yè)基金發(fā)展的初期，更多的參與機(jī)構(gòu)是證券公司，基金公司，而不是商業(yè)銀行，本文研究的目的就是為了給商業(yè)銀行開(kāi)辟一條成熟的進(jìn)入產(chǎn)業(yè)基金的渠道，以產(chǎn)業(yè)基金作為投行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要方向，以銀行資產(chǎn)管理

2、資金端的理財(cái)資金投向產(chǎn)業(yè)基金的模式，拓展銀行的經(jīng)營(yíng)思維。銀監(jiān)會(huì)許可投貸聯(lián)動(dòng)，以解決以往商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)難以深度結(jié)合的問(wèn)題，更好支持高科技創(chuàng)新企業(yè)，充分利用銀行自身優(yōu)勢(shì)來(lái)推進(jìn)結(jié)構(gòu)性改革和創(chuàng)新發(fā)展。
　　本文運(yùn)用文獻(xiàn)研究法，查閱國(guó)內(nèi)外有關(guān)產(chǎn)業(yè)基金的研究成果；登錄中國(guó)知網(wǎng)及銀監(jiān)會(huì)，查閱有關(guān)國(guó)內(nèi)銀行監(jiān)管政策的資料；閱讀銀行經(jīng)營(yíng)管理、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)的商業(yè)模式等相關(guān)書(shū)籍，為論文研究提供理論指導(dǎo)。運(yùn)用案例分析法，通過(guò)對(duì)MS

3、銀行的資產(chǎn)管理、投資銀行業(yè)務(wù)部門(mén)相關(guān)人員溝通，了解MS銀行珠江基金發(fā)展戰(zhàn)略定位、運(yùn)作模式、盈利模式、發(fā)展策略，探討 MS銀行參與產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式與理財(cái)資金配置策略。
　　本文從實(shí)務(wù)角度探索了MS銀行在資產(chǎn)荒時(shí)代，積極利用現(xiàn)有的監(jiān)管政策和制度環(huán)境，設(shè)立了珠江基金，積極介入與探索適合自身的產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)營(yíng)模式，從組織架構(gòu)、投資范圍、項(xiàng)目投資流程、子基金的投資流程、投后管理、出資、收益分配及資金退出、基金費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)控制與信息披露諸多方

4、面進(jìn)行制度梳理與建設(shè)，探索轉(zhuǎn)型升級(jí)的新路徑。結(jié)合MS銀行參與城市及產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金案例，對(duì)基金運(yùn)作模式選擇、交易結(jié)構(gòu)、方案要點(diǎn)、成本分析、交易對(duì)手的選擇約束、投資管理、投資范圍與流程、風(fēng)控機(jī)制等方面進(jìn)行探討。
　　研究認(rèn)為，MS銀行介入產(chǎn)業(yè)基金不僅使政府融資平臺(tái)的融資渠道更通暢，而且能讓商業(yè)銀行在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下獲得更高收益，將該模式嫁接到其他產(chǎn)業(yè)基金中，還可以推動(dòng)產(chǎn)業(yè)基金和銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型及可持續(xù)發(fā)展。論文從銀行參與產(chǎn)業(yè)基金中資產(chǎn)池