QR公司外匯風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、2015年8月11日，我國(guó)央行宣布完善人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)報(bào)價(jià)機(jī)制，使得人民幣兌美元匯率中間價(jià)更加真實(shí)地反映了當(dāng)期外匯市場(chǎng)的供求關(guān)系，人民幣匯率進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，人民幣匯率從持續(xù)近十年的單一對(duì)美元升值轉(zhuǎn)為短期內(nèi)對(duì)美元較大幅度貶值，突然的匯率波動(dòng)，使我國(guó)部分涉外企業(yè)承受較大的匯兌損失，企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理亟待加強(qiáng)。而大部分涉外企業(yè)都將外匯風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)集中在較為常見的外匯風(fēng)險(xiǎn)策略使用上，如利用貿(mào)易融資加速回款、使用外匯衍生產(chǎn)品、以跨境人民幣

2、方式結(jié)算、匹配外幣資產(chǎn)負(fù)債敞口等，雖然上述方法使企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)有所降低，但仍缺少一套完整的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，從風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別評(píng)估到風(fēng)險(xiǎn)的化解，從組織的架構(gòu)搭建到外匯管理人才的培養(yǎng)，建立完善的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理體系對(duì)企業(yè)涉外業(yè)務(wù)健康發(fā)展至關(guān)重要。
　　本文以QR公司為例，用理論和案例相結(jié)合的方法探索歸納出一套適合QR公司的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有助于企業(yè)規(guī)避和降低外匯風(fēng)險(xiǎn)，提高管理效率，同時(shí)也豐富了外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的理論，對(duì)其他涉外企業(yè)也具有一定的參