住房抵押貸款違約實證研究.pdf

1、自1998年以來，我國個人住房抵押貸款規(guī)模迅速增長，在銀行貸款業(yè)務(wù)中的比例也在增加，無形中增加了住房抵押貸款的違約風(fēng)險，2007年末的金融危機即為典型的案例。近幾年，我國商業(yè)銀行推出了固定利率住房抵押貸款和氣球貸貸款，給商業(yè)銀行住房抵押貸款風(fēng)險管理帶來了一定的挑戰(zhàn)。同時，我國房產(chǎn)稅的征收也將影響住房抵押貸款市場，最終影響到銀行的風(fēng)險管理。在后金融危機時代研究住房抵押貸款違約的影響因素，對于提高商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平和銀行利潤有一定的指導(dǎo)意

2、義，同時對于房價不斷下跌的溫州樓市而言，商業(yè)銀行可以找到更好的防范措施，具有較好的現(xiàn)實意義。
　　本文基于中國的現(xiàn)實情況對家庭的住房抵押貸款違約構(gòu)建了動態(tài)模型，主要考慮的變量為勞動收入、房價、利率以及通脹率，并根據(jù)效用最大化理論，利用MATLAB對模型進行數(shù)值的模擬分析，計算了違約率和銀行的利潤率。
　　當(dāng)達到一定的負(fù)凈值時，家庭會選擇違約，且違約率隨著年齡的增長而降低。貸款初期較高的貸款價值比增加了家庭負(fù)凈值的概率，并通過