集團公司資金集中管理優(yōu)化研究——以ZY集團為例.pdf

1、面對全球性金融危機，我國經(jīng)濟發(fā)展應(yīng)該適應(yīng)新常態(tài)、落實新舉措。國家經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展離不開集團公司這個中堅力量的快速發(fā)展，集團公司為適應(yīng)新形勢，對內(nèi)部管理和控制提出了更高的要求。但當前大型集團公司都是眾多企業(yè)橫向資金聯(lián)結(jié)，多層次縱向組織機構(gòu)的經(jīng)濟聯(lián)合體，礙于集團經(jīng)營業(yè)務(wù)和成員單位地域的分散性，總部不能充分掌握分部的資源狀況，對分部的經(jīng)營效果和效率的影響較低，集團要想實現(xiàn)總體戰(zhàn)略和協(xié)同效應(yīng)，必須對企業(yè)資源進行整合。資金是集團生存和發(fā)展的命脈，

2、是集團資源管理的重中之重，集團必須發(fā)揮財務(wù)資源聚合優(yōu)勢，保證資金高效運轉(zhuǎn)，實現(xiàn)集團內(nèi)部、各成員企業(yè)之間資金的充分涌流。
　　當前大型跨國集團在發(fā)展過程中已探索出了資金結(jié)算中心、財務(wù)公司、以及兩者相結(jié)合等管理模式。集團實行資金集中管理的關(guān)鍵在于根據(jù)自身業(yè)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、發(fā)展階段等選擇合適的資金集中管理模式。通過構(gòu)建司庫管理模式進行集團資金集中管理，與之前的傳統(tǒng)的管理相比有很大的優(yōu)越性。司庫式管理模式可實現(xiàn)對資金集中管控和對集團內(nèi)部

3、管理的統(tǒng)籌兼顧，強化財務(wù)監(jiān)控力度，控制財務(wù)風險，在完善企業(yè)經(jīng)營管理基礎(chǔ)上，為企業(yè)資金管理創(chuàng)造良好環(huán)境。通過對資金的集中管控，拓寬融資渠道，應(yīng)對金融風險，實現(xiàn)將全球范圍內(nèi)成員單位資源的合理配置，并最終實現(xiàn)集團資本增值最大化的目標。
　　本文以資本結(jié)構(gòu)理論、現(xiàn)代契約理論等為基礎(chǔ)，采用文獻研究法、比較分析法、案例研究法相結(jié)合，對集團公司的資金集中管理如何優(yōu)化進行深入探討，提出資金集中管理的核心是財務(wù)風險和流動性風險的集中管理，并分析ZY