帝納波利點(diǎn)位交易法(全)

1、喬爾帝納波利黃金率點(diǎn)位交易法課程喬爾帝納波利黃金率點(diǎn)位交易法課程第一單元第一單元:帝納波利黃金率交易法入門(mén)帝納波利黃金率交易法入門(mén)一、帝納波利黃金率交易法產(chǎn)生的歷史一、帝納波利黃金率交易法產(chǎn)生的歷史我的父親就是一名市場(chǎng)交易員。我在18歲那年就做了我人生中的第一筆交易。記得是根據(jù)基本常識(shí)而持有的一只長(zhǎng)線股票，這個(gè)交易讓我小賺了一筆。從那時(shí)起我就對(duì)市場(chǎng)感到著迷，希望全職從事這種工作，但我那時(shí)不得不把精力先集中在上學(xué)上。我后來(lái)考入現(xiàn)已并入馬薩

2、諸塞大學(xué)的隆威爾(Lowell)技術(shù)學(xué)院學(xué)習(xí)電氣工程。1967年畢業(yè)后，我成為一名工程師。但在90%的時(shí)間里，我在工程師辦公室的后室進(jìn)行交易。辦公室約有30名工程師，許多人看著我交易后也開(kāi)始跟著做起同樣的事情。我們當(dāng)時(shí)大多在買(mǎi)賣(mài)有時(shí)供應(yīng)量很少的柜臺(tái)股票，還有數(shù)量經(jīng)常有限的一些期權(quán)，因?yàn)楫?dāng)時(shí)還沒(méi)有建立今天的期權(quán)交易所。在那個(gè)時(shí)候，如果你想退市，出售這些期權(quán)時(shí)，真的不得不看看周?chē)那闆r。議價(jià)是要預(yù)約的！當(dāng)時(shí)的狀況的確很難，但這是很有價(jià)值的經(jīng)

3、驗(yàn)，我學(xué)會(huì)了許多東西。從那以后我便一直在從事交易。股票交易越來(lái)越順手，大約在1980年左右，我決定要對(duì)期貨市場(chǎng)進(jìn)行研究。我的計(jì)劃是，放棄從我一直使用在交易的交易工具，轉(zhuǎn)做我當(dāng)時(shí)知道是要求很高但潛在回報(bào)率最高的游戲。之所以選擇在當(dāng)時(shí)做轉(zhuǎn)變，是與我對(duì)我生命的階段的理解有關(guān)的。當(dāng)時(shí)，我認(rèn)為自已已經(jīng)“站穩(wěn)腳跟”，可以完成我預(yù)期的艱難的轉(zhuǎn)變。同時(shí)，我認(rèn)為我的知識(shí)水平和交易技能也可以應(yīng)付這個(gè)新的挑戰(zhàn)。我很快意識(shí)到兩件事情：我一直等到自己“站穩(wěn)腳跟”

4、之后才開(kāi)始轉(zhuǎn)變，這是個(gè)正確決定；我遇到的挑戰(zhàn)要比我想象的大。這里我要講一下我的漫長(zhǎng)歷險(xiǎn)中重要的部分，我是怎樣開(kāi)始的，怎樣得到三位在期貨界鼎鼎有名的良師的指點(diǎn)和幫助，以及怎樣在期貨交易中取得成功。我的第一位良師是一位非常成功、隱遁的CTA（商品交易顧問(wèn)）。在七十年代的市場(chǎng)運(yùn)作中，這個(gè)大師是一位真正的時(shí)代英雄。他的以基本面分析為基礎(chǔ)的非判斷式數(shù)學(xué)體系結(jié)構(gòu)非常清晰。他在當(dāng)時(shí)過(guò)去五年里從農(nóng)產(chǎn)品期貨里賺了個(gè)盆滿缽滿。然而，在七十年代晚期的通貨膨脹

5、高峰之后，以及隨后的供應(yīng)（谷物）渠道向海外敞開(kāi)之后，他的體系崩潰了。我們交往了大約三年。我從他那里學(xué)到很多，他嚴(yán)格地、完全根據(jù)非判斷式系統(tǒng)進(jìn)行交易。他教導(dǎo)我：（1）沒(méi)有絕對(duì)的英雄，只有一時(shí)的英雄。（2）所有的非判斷式機(jī)械系統(tǒng)最終都會(huì)失?。ú辉儋嶅X(qián)），而你只能希望在它還管用的時(shí)候利用它。（3）一旦你的知識(shí)基礎(chǔ)有了必要的信任、資格和前提條件，你就可以從一位真正的專(zhuān)家那里收集優(yōu)異信息。（4）非判斷式系統(tǒng)如果能實(shí)現(xiàn)50%交易成功率就非常幸運(yùn)了，

6、30%可以接受。（5）以非判斷式系統(tǒng)交易是非常困難的而且壓力很大，需要很高的專(zhuān)心程度、勤奮和自律。（6）整個(gè)交易過(guò)程中有很大挑戰(zhàn)、滿足感和發(fā)現(xiàn)的快樂(lè)。我的第二位良師是一位非常成功的判斷式交易人，他告訴我去學(xué)習(xí)”置換移動(dòng)平均線”（DisplacedMovingAverages，DMA），我想當(dāng)時(shí)是出于憐憫才告訴我的。當(dāng)然，告訴我學(xué)習(xí)DMA之后，他不得不向我解釋那是什么。這樣，他才終于能讓我從他眼前消失，使他能回的市場(chǎng)情況下，止損點(diǎn)會(huì)低于實(shí)

7、際的支撐價(jià)位。在趨勢(shì)下降的市場(chǎng)情況下，止損點(diǎn)會(huì)在實(shí)際的阻力水平之上。注意我并沒(méi)有使用貨幣止損點(diǎn)。如果止損點(diǎn)對(duì)于貨幣管理標(biāo)準(zhǔn)太大了，很簡(jiǎn)單，放棄這次交易即可。因?yàn)樘崆爸懒酥箵p點(diǎn)的位置，這很容易進(jìn)行計(jì)算?！?一旦確定了進(jìn)場(chǎng)價(jià)位和止損點(diǎn)的合適位置，接著就可以計(jì)算邏輯獲利目標(biāo)（也是一個(gè)先行指標(biāo)），以獲得交易利潤(rùn)。在計(jì)算出邏輯獲利目標(biāo)后，要立刻在市場(chǎng)內(nèi)下單。不要等到市場(chǎng)已經(jīng)達(dá)到了那一點(diǎn)后，才看發(fā)生了什么?！?用方向性圖形模式判斷市場(chǎng)的方向，方向

8、性指標(biāo)高于趨勢(shì)指標(biāo)。用超買(mǎi)超賣(mài)分析協(xié)助確定合適的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)和離場(chǎng)點(diǎn)。簡(jiǎn)而言之，這個(gè)方法是在上升趨勢(shì)的市場(chǎng)折返走低并達(dá)到支撐價(jià)位時(shí)建立倉(cāng)位，然后在市場(chǎng)價(jià)格漲到預(yù)先算好的利潤(rùn)目標(biāo)時(shí)套利，這是很好的交易方法。正確地使用高質(zhì)量的先行指標(biāo)進(jìn)行這種類(lèi)型交易的好處是巨大的。你可能做出相當(dāng)高比例的盈利交易。此外，你的訂單會(huì)以最低的交易差價(jià)進(jìn)行，因?yàn)楫?dāng)市場(chǎng)要到達(dá)你的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)時(shí)，你可以低價(jià)買(mǎi)進(jìn)，而當(dāng)市場(chǎng)走高時(shí)，你再以高價(jià)賣(mài)出。如果你交易的規(guī)模達(dá)到一定程度，與很多

9、人用買(mǎi)進(jìn)止損或者賣(mài)出止損進(jìn)行交易相比，在獲利率上會(huì)有巨大的差別。帝納波利黃金率交易法即可以運(yùn)用在長(zhǎng)線交易也可以運(yùn)用在短線交易，適用于任何流動(dòng)性強(qiáng)，交易量大的市場(chǎng)。對(duì)于股指期貨股指期貨和外匯市場(chǎng)外匯市場(chǎng)的交易尤為有效。三、兩大技術(shù)分析流派－機(jī)械系統(tǒng)交易法與判斷式交易法三、兩大技術(shù)分析流派－機(jī)械系統(tǒng)交易法與判斷式交易法在當(dāng)今的金融投資交易領(lǐng)域里有兩大流派，一個(gè)是機(jī)械系統(tǒng)交易法，另一個(gè)是判斷式交易法。判斷式方法需要交易者根據(jù)某種標(biāo)準(zhǔn)或情形做出

10、決策，而非判斷式體系則完全是機(jī)械的。我所用到的黃金率交易法是屬于判斷式交易法。我喜歡用這種方法進(jìn)行交易。我相信相對(duì)機(jī)械系統(tǒng)交易法而言，判斷式技巧有其固有優(yōu)勢(shì)。運(yùn)用判斷進(jìn)行交易的兩個(gè)最大理由是，人類(lèi)頭腦的靈活機(jī)動(dòng)，以及對(duì)變化的市場(chǎng)條件做出必要調(diào)整的速度。在教學(xué)過(guò)程中我感到，很多人對(duì)不同的交易方法持有成見(jiàn)，而這些成見(jiàn)是與事實(shí)矛盾的。要想在任何領(lǐng)域有所建樹(shù)，首先需要具備一些基本知識(shí)，因此，我認(rèn)為大家最好能花點(diǎn)時(shí)間弄清有關(guān)基本交易方式的一些事實(shí)

11、。美國(guó)沙灘男孩（BeachBoy）組合的一首歌可能很多人都記得，這首歌的開(kāi)頭是：“那該多美妙……”它歌頌了長(zhǎng)相守、永相隨的美德和快樂(lè)，戀人們穿過(guò)雛菊花叢，到達(dá)無(wú)法言說(shuō)的幸福的彼岸。而沒(méi)過(guò)多少年之后，沙灘男孩組合的一些成員就不得不親自面對(duì)婚姻生活的現(xiàn)實(shí)，有的甚至上法院打起離婚官司。其他運(yùn)氣沒(méi)有糟到如此地步的人私下里也承認(rèn)，他們過(guò)去的精神伴侶現(xiàn)在也僅僅是和他們睡在同一張床上而已。理想和現(xiàn)實(shí)之間總是有這樣大的差距么？當(dāng)然不是。只要我們努力，就