28條期貨交易法則(高清)

1、28條期貨交易法則條期貨交易法則不管你有多久的交易經(jīng)驗(yàn)，或者你的交易技巧有多嫻熟，你最終會(huì)發(fā)現(xiàn)幫助你獲得成功的重要因素只有一個(gè)：個(gè)人心理。不透徹理解市場(chǎng)心理和個(gè)人心理，你的將來(lái)只有一個(gè)——把錢輸光，即便你有系統(tǒng)的方法和完善的法則。個(gè)人心理給交易者帶來(lái)了緊張情緒，促使他們采取行動(dòng)，從而使得交易者將買賣指令放在了第一位。如果我做多市場(chǎng)，但市場(chǎng)價(jià)格走低，我唯一的選擇便實(shí)現(xiàn)在平倉(cāng)退市，否則將面臨遭受更多損失的風(fēng)險(xiǎn)。你需要記住一件事：大多數(shù)交易者

2、交易時(shí)的精神壓力會(huì)影響他們對(duì)價(jià)格行為的判斷能力，交織在交易過(guò)程中的精神或心理壓力可以歸結(jié)為一個(gè)問題：我何時(shí)退出。盈利頭寸的持有者在市場(chǎng)中享有優(yōu)勢(shì)，他們承受的精神壓力小于虧損者。大多數(shù)情況下，當(dāng)一個(gè)交易者被套的痛楚越來(lái)越深時(shí)，他會(huì)選擇平倉(cāng)。每個(gè)交易者都經(jīng)歷過(guò)這樣令人沮喪的情形：低頭認(rèn)輸平倉(cāng)之后，發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)形成反轉(zhuǎn)并在自己看好的方向上前行。這種情形的實(shí)際情況是指令流在一個(gè)方向上精疲力竭，于是轉(zhuǎn)向另一個(gè)方向。對(duì)這個(gè)特定的交易者來(lái)說(shuō)，他虧了錢，于

3、是，這個(gè)記憶會(huì)促使交易者試圖在下次交易時(shí)使用“傻等”的策略，直到走勢(shì)反轉(zhuǎn)。然而，毀掉一個(gè)交易者只需要一次押寶式的交易。你可以做這樣一個(gè)假想：80％——90％的市場(chǎng)操作是虧損者將虧損的交易平倉(cāng)。當(dāng)你開始新一天，準(zhǔn)備進(jìn)行一宗交易時(shí)，要問自己這樣一個(gè)問題：虧損者在哪里？未偉大的交易員J?P?摩根有句很經(jīng)典的話：“覺察不到市場(chǎng)里有傻瓜的人，很可能就是那個(gè)傻瓜?！苯灰紫到y(tǒng)不能實(shí)時(shí)地發(fā)現(xiàn)沒個(gè)可盈利的機(jī)會(huì)，需要交易計(jì)劃來(lái)彌補(bǔ)其不足。它用來(lái)制止交易者魯

4、莽行事或置身低收益交易中；當(dāng)意外情況發(fā)生時(shí)，它告訴你應(yīng)該怎么做。它既不是系統(tǒng)化體系的對(duì)立者，亦不是替代品。你可以把交易方向看作是“戰(zhàn)略”，交易計(jì)劃則是“戰(zhàn)術(shù)”。交易系統(tǒng)應(yīng)該盡量簡(jiǎn)單，而交易計(jì)劃則應(yīng)該十分精細(xì)。我們所犯的錯(cuò)誤大多不在于對(duì)現(xiàn)實(shí)的認(rèn)知，而在于我們對(duì)概率本質(zhì)的理解。生活中只有極少數(shù)事物具有確定性；有些事我們一生可能只會(huì)碰到一次，但并不能改變它每天都會(huì)發(fā)生在某個(gè)人身上的概率。當(dāng)我們開始交易時(shí)，我們就從一個(gè)充滿確定性的空間里走出，進(jìn)

5、入到一個(gè)時(shí)刻都在醞釀偶然和意外的世界，身處一定的風(fēng)險(xiǎn)之中。市場(chǎng)在任何一個(gè)確定的點(diǎn)位時(shí)都是難以定義的，無(wú)論它的方向或者是速度。任何系統(tǒng)方法都有自身固有的缺陷，導(dǎo)致你或是太早進(jìn)入，或是等的太久；或是出局太早，或是出局太晚。期貨和期權(quán)交易市場(chǎng)是零和市場(chǎng)。零和交易的本質(zhì)意味著只有50％的平倉(cāng)合約有贏利可能，每個(gè)人都正確是絕對(duì)不可能的。只要價(jià)格發(fā)生移動(dòng)，對(duì)于剛剛?cè)胧械慕灰渍邅?lái)說(shuō)，要么收獲利潤(rùn)，要么遭受損失。技術(shù)分析不能預(yù)測(cè)價(jià)格變動(dòng)的方向，因?yàn)槭紫?/p>