上市公司董監(jiān)高及控股股東、實(shí)際控制人買(mǎi)賣(mài)股份行為規(guī)范解讀20120605

1、上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及控股股東、實(shí)際控制人買(mǎi)賣(mài)股票行為規(guī)范解讀,中小板公司管理部 2012年6月,本講義內(nèi)容是我部根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則等整理歸納的要點(diǎn)，僅供有關(guān)各方參考。我部不對(duì)本講義內(nèi)容的準(zhǔn)確性、完整性和時(shí)效性作出任何保證，對(duì)有關(guān)各方使用本講義內(nèi)容所引發(fā)的任何直接或間接損失和違法違規(guī)行為概不負(fù)責(zé)，亦不承擔(dān)任何法律責(zé)任。 有關(guān)各方應(yīng)認(rèn)真閱讀有關(guān)法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則的原文，作為規(guī)范買(mǎi)賣(mài)股票行為的直接依據(jù)；如

2、有疑問(wèn)，應(yīng)本著審慎原則處理，并積極向?qū)I(yè)人士、中介機(jī)構(gòu)或有權(quán)部門(mén)尋求專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。,特別說(shuō)明,,內(nèi) 容 提 要,,1,2,3,,概 述,,董監(jiān)高買(mǎi)賣(mài)股份管理,,股東買(mǎi)賣(mài)股份管理,4,,相關(guān)規(guī)則摘錄,第1部分 概 述,5,(一）主要規(guī)則,《公司法》 《證券法》 《上市公司收購(gòu)管理辦法》 《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見(jiàn)》 《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》 《股票上市規(guī)則》 《中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作

3、指引》,6,（二）主要注意事項(xiàng),短線交易,,董監(jiān)高持有公司股份5%以上的股東,窗口期買(mǎi)賣(mài),內(nèi)幕交易,,,股權(quán)分布不符合上市條件,,,超比例買(mǎi)賣(mài),,,,,,,董監(jiān)高、證代及其配偶控股股東、實(shí)際控制人（注1）,內(nèi)幕信息知情人,,,董監(jiān)高及其關(guān)聯(lián)人10%以上的股東及其一致行動(dòng)人,5%以上的股東及其一致行動(dòng)人,7,（三）規(guī)范買(mǎi)賣(mài)股票流程,買(mǎi)賣(mài)前,買(mǎi)賣(mài)中,買(mǎi)賣(mài)后,報(bào)備核查,小心操作,信息披露,8,,買(mǎi)賣(mài)前 --- 報(bào)備核查,公司應(yīng)建立事前報(bào)

4、備制度 上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和證券事務(wù)代表應(yīng)委托公司向本所和中國(guó)結(jié)算深圳分公司申報(bào)其個(gè)人及其親屬的身份信息，做好初始股份登記、信息變更登記、離任申報(bào)上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持股5%以上股東及其一致行動(dòng)人、控股股東、實(shí)際控制人，應(yīng)當(dāng)及時(shí)將關(guān)聯(lián)人情況告知上市公司，通過(guò)上市公司向本所報(bào)備。相關(guān)人員買(mǎi)賣(mài)前應(yīng)向董秘報(bào)備書(shū)面計(jì)劃 董秘應(yīng)及時(shí)進(jìn)行核查并提示操作風(fēng)險(xiǎn) 敏感期間不得買(mǎi)賣(mài),9,,買(mǎi)賣(mài)中 --- 小心操作,謹(jǐn)防

5、誤操作引起短線交易分清買(mǎi)賣(mài)的方向管理好自己的賬戶(hù) 謹(jǐn)防超買(mǎi)股份導(dǎo)致上市公司股權(quán)分布不符合上市條件謹(jǐn)防超比例買(mǎi)賣(mài)股份股東增持后持股比例達(dá)5%、減持后持股比例達(dá)到5%、增減變動(dòng)5%應(yīng)停止買(mǎi)賣(mài)控股股東、實(shí)際控制人未登提示性公告六個(gè)月內(nèi)不得超過(guò)5%解限存量股份股東一個(gè)月內(nèi)通過(guò)競(jìng)價(jià)系統(tǒng)減持不得超過(guò)1%,10,,買(mǎi)賣(mài)后 --- 及時(shí)披露,臨時(shí)公告披露董監(jiān)高違規(guī)短線交易，董事會(huì)應(yīng)收回其所得收益，并對(duì)外披露持股5%以上股東權(quán)益

6、變動(dòng)披露控股股東、實(shí)際控制人股份變動(dòng)1%披露深交所網(wǎng)站披露上市公司董、監(jiān)、高所持本公司股份發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)自事實(shí)發(fā)生之日起二個(gè)交易日內(nèi)，向上市公司報(bào)告并由上市公司在證券交易所網(wǎng)站進(jìn)行公告定期報(bào)告披露報(bào)告期內(nèi)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員年初和年末持有本公司股份、股票期權(quán)、被授予的限制性股票數(shù)量、年度內(nèi)股份增減變動(dòng)量及增減變動(dòng)的原因等,第2部分 董監(jiān)高買(mǎi)賣(mài)股份管理,12,董監(jiān)高買(mǎi)賣(mài)股份相關(guān)規(guī)范 董監(jiān)高買(mǎi)賣(mài)股份注意事項(xiàng)股

7、份轉(zhuǎn)讓限制短線交易敏感期股權(quán)分布不符合上市條件買(mǎi)賣(mài)意向報(bào)備與信息披露董監(jiān)高買(mǎi)賣(mài)股份案例,13,（一）董監(jiān)高買(mǎi)賣(mài)股份相關(guān)規(guī)范,14,15,（二）董監(jiān)高買(mǎi)賣(mài)股份注意事項(xiàng),股份轉(zhuǎn)讓限制《公司法》第142條：公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不

8、得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份?！吨行∑髽I(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》第3.8.2條：上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在《董事（監(jiān)事、高級(jí)管理人員）聲明及承諾書(shū)》中作出下列承諾：在申報(bào)離任六個(gè)月后的十二月內(nèi)通過(guò)證券交易所掛牌交易出售本公司股票數(shù)量占其所持有本公司股票總數(shù)的比例不得超過(guò)50%。 要點(diǎn)：申報(bào)義務(wù)每年轉(zhuǎn)讓不超過(guò)25%股票上市起１年內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓離職后半年內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓離任后六個(gè)月后的十二個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓不得超過(guò)50%,1,本

9、人申報(bào)數(shù)據(jù)的及時(shí)、上市公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)保證真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。,16,每年轉(zhuǎn)讓25%的計(jì)算因司法強(qiáng)制執(zhí)行、繼承、遺贈(zèng)、依法分割財(cái)產(chǎn)等導(dǎo)致股份變動(dòng)的除外 公司發(fā)行的Ａ股、Ｂ股為基數(shù)，分別計(jì)算其中可轉(zhuǎn)讓股份的數(shù)量新增無(wú)限售條件股份當(dāng)年可轉(zhuǎn)讓百分之二十五，新增有限售條件的股份計(jì)入次年可轉(zhuǎn)讓股份的計(jì)算基數(shù)。上市已滿(mǎn)一年的，按75%自動(dòng)鎖定；上市未滿(mǎn)一年的，按100%自動(dòng)鎖定因權(quán)益分派導(dǎo)致持股增加的，可同比例增加當(dāng)年可轉(zhuǎn)

10、讓數(shù)量 25%基數(shù)的計(jì)算每年第一個(gè)交易日，按上年最后一個(gè)交易日登記在其名下的股份為基數(shù)上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員當(dāng)年可轉(zhuǎn)讓但未轉(zhuǎn)讓的本公司股份，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)年末其所持有本公司股份的總數(shù)，該總數(shù)作為次年可轉(zhuǎn)讓股份的計(jì)算基數(shù)。,17,《證券法》第47條：上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買(mǎi)入后六個(gè)月內(nèi)賣(mài)出，或者在賣(mài)出后六個(gè)月內(nèi)又買(mǎi)入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事

11、會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。 短線交易的規(guī)定：“買(mǎi)入后六個(gè)月內(nèi)賣(mài)出”是指最后一筆買(mǎi)入時(shí)點(diǎn)起算六個(gè)月內(nèi)賣(mài)出“賣(mài)出后六個(gè)月內(nèi)又買(mǎi)入”是指最后一筆賣(mài)出時(shí)點(diǎn)起算六個(gè)月內(nèi)又買(mǎi)入“協(xié)議轉(zhuǎn)讓”視同買(mǎi)入或賣(mài)出；“期權(quán)行權(quán)”、“限制性股票授予”視同買(mǎi)入董監(jiān)高違反規(guī)定者，董事會(huì)應(yīng)收回其所得收益，并對(duì)外披露,2,短線交易,18,定期報(bào)告公告前30日內(nèi), 因特殊原因推遲公告日期的，自原預(yù)約公告日前三十日起至最終公告日 業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公

12、告前10日內(nèi) 可能對(duì)公司股票及其衍生品種價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日或進(jìn)入決策程序之日，至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及本所認(rèn)定的其他期間,《中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》第3.8.2條：上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員、證券事務(wù)代表及前述人員配偶在下列期間不得買(mǎi)賣(mài)本公司股票：,3,敏感期,19,《股票上市規(guī)則》第 18.1（十）條： 股權(quán)分布發(fā)生變化不具備上市條件： 指社會(huì)公眾持有的股份連續(xù)二十個(gè)交易日低于公

13、司股份總數(shù)的25%，公司股本總額超過(guò)人民幣四億元的，社會(huì)公眾持有的股份連續(xù)二十個(gè)交易日低于公司股份總數(shù)的10%。 社會(huì)公眾是指除了以下股東之外的上市公司其他股東： 1．持有上市公司10%以上股份的股東及其一致行動(dòng)人； 2．上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其關(guān)聯(lián)人。謹(jǐn)防超買(mǎi)股份導(dǎo)致上市公司股權(quán)分布不符合上市條件： 上市公司股權(quán)分布不符合上市條件，在規(guī)定期間內(nèi)未提出解決方案或仍不符合上市條件的，上市

14、公司可能被實(shí)施停牌、退市風(fēng)險(xiǎn)警示、暫停上市、終止上市,4,股權(quán)分布不符合上市條件,20,買(mǎi)賣(mài)意向報(bào)備與信息披露《股票上市規(guī)則》第3.1.8條董監(jiān)高擬在任職期間買(mǎi)賣(mài)本公司股份的，應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定提前向本所報(bào)備《中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》信息申報(bào)及股份登記相關(guān)人員買(mǎi)賣(mài)前應(yīng)向董秘報(bào)備書(shū)面計(jì)劃董秘應(yīng)及時(shí)進(jìn)行核查并提示操作風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)賣(mài)后在指定網(wǎng)站公開(kāi)披露信息 上市公司董、監(jiān)、高所持本公司股份發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)自事實(shí)發(fā)生之日起二

15、個(gè)交易日內(nèi)，向上市公司報(bào)告并由上市公司在證券交易所網(wǎng)站進(jìn)行公告短線交易需及時(shí)披露,5,21,案例1：未及時(shí)申報(bào)及披露股份變動(dòng) 某公司副董事長(zhǎng)2008年10月29日到2009年2月6日減持公司股份合計(jì)442.99萬(wàn)股（占公司總股本的2.28%）沒(méi)有及時(shí)通過(guò)董事會(huì)向交易所申報(bào)并在指定網(wǎng)站進(jìn)行公告，導(dǎo)致其未能及時(shí)對(duì)外披露股份減持信息。 公司因?yàn)樵搯?wèn)題被證監(jiān)會(huì)立案稽查。本所對(duì)其給予公開(kāi)譴責(zé)的處分。案例2：短線

16、交易 某公司副總經(jīng)理于2007年4月27日買(mǎi)入公司股票52,800股，又于5月22日賣(mài)出公司股票36,400股，涉及違規(guī)金額431,995.2元，獲利24,278.8元。 上述股票買(mǎi)入、賣(mài)出行為構(gòu)成短線交易，受到本所通報(bào)批評(píng)處分。,（三）董監(jiān)高買(mǎi)賣(mài)股份案例,22,案例3：高管增持股票導(dǎo)致公司股權(quán)分布不具備上市條件,某公司上市日總股本3億，社會(huì)公眾股持股比例25%，非社會(huì)公眾股持股比例75%（其中持股10%以上

17、的法人合計(jì)持股72.75%、某監(jiān)事間接持股2.25%）。上市后，公司一名副總經(jīng)理從二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入股票6300股，導(dǎo)致公司社會(huì)公眾持股比例低于25%，若公司社會(huì)公眾持股比例連續(xù)20個(gè)交易日不足25%，其股權(quán)分布將不具備上市條件。 后續(xù)：該公司監(jiān)事辭職，其所持股份計(jì)入社會(huì)公眾股，公司股權(quán)分布不具備上市條件所導(dǎo)致的退市風(fēng)險(xiǎn)得以消除。,第3部分 股東買(mǎi)賣(mài)股份管理,24,股東買(mǎi)賣(mài)股份相關(guān)規(guī)范 股東買(mǎi)賣(mài)股份注意事項(xiàng)股份轉(zhuǎn)讓限制短

18、線交易股權(quán)分布不符合上市條件敏感期存量股東減持持股5%以上股東權(quán)益變動(dòng)持股30%以上股東增持股東權(quán)益變動(dòng)信息披露時(shí)點(diǎn) 股東買(mǎi)賣(mài)股份案例,25,（一）股東買(mǎi)賣(mài)股份相關(guān)規(guī)范,26,27,28,（二）股東買(mǎi)賣(mài)股份注意事項(xiàng),《公司法》第142條：公司公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！蹲C券法》第98條：在上市公司收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)的上市公司的股票，在收購(gòu)行為完成后的十二個(gè)月

19、內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！豆善鄙鲜幸?guī)則》5.1.6條：發(fā)行人向本所提出其首次公開(kāi)發(fā)行的股票上市申請(qǐng)時(shí)，控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾：自發(fā)行人股票上市之日起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或間接持有的發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，也不由發(fā)行人回購(gòu)其直接或間接持有的發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行股票前已發(fā)行的股份。,公開(kāi)發(fā)行前已發(fā)行股份，上市起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓控股股東、實(shí)際控制人：上市起36個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓收購(gòu)人持有的全部股票：收購(gòu)?fù)瓿珊?2個(gè)月不轉(zhuǎn)讓,

20、1,股份轉(zhuǎn)讓限制,29,適用對(duì)象：持股5%以上股東短線交易違規(guī)，由董事會(huì)收回收益并對(duì)外披露,2,短線交易,3,股權(quán)分布不符合上市條件,適用對(duì)象：持股10%以上股東及其一致行動(dòng)人避免超比例增持導(dǎo)致上市公司股權(quán)分布不符合上市條件,30,4,敏感期,交易方向：買(mǎi)賣(mài)股票控股股東、實(shí)際控制人在下列期間不得買(mǎi)賣(mài)上市公司股份：公司年度報(bào)告公告前三十日內(nèi)；公司業(yè)績(jī)快報(bào)公告前十日內(nèi)；自可能對(duì)公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件

21、發(fā)生之日或進(jìn)入決策程序之日，至依法披露后二個(gè)交易日內(nèi)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)及本所認(rèn)定的其他期間。 因特殊原因推遲公告日期的，自年度報(bào)告原預(yù)約公告日前三十日起或業(yè)績(jī)快報(bào)計(jì)劃公告日前十日起至最終公告日。交易方向：賣(mài)股票 控股股東在上市公司的年報(bào)、半年報(bào)公告前30日內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓解除限售存量股份。,31,《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見(jiàn)》：持有解除限售存量股份的股東預(yù)計(jì)未來(lái)一個(gè)月內(nèi)公開(kāi)出售解除限售存量股份的數(shù)量超過(guò)該公司股份總數(shù)1％的

22、，應(yīng)當(dāng)通過(guò)證券交易所大宗交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓所持股份。存量股份：已經(jīng)完成股改，有限售期規(guī)定的股份；新老劃斷后上市的公司于首次公開(kāi)發(fā)行前已發(fā)行的股份。循環(huán)計(jì)算：從大小非開(kāi)始賣(mài)出非限售股之日起循環(huán)計(jì)算（任意三十天）預(yù)計(jì)未來(lái)1個(gè)月內(nèi)減持超過(guò)1%的，應(yīng)通過(guò)大宗交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓。,5,存量股東減持,32,6,持股5%以上股東權(quán)益變動(dòng),信息披露框架5%-20% 簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)20%-30% 詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)30%以上 要約收購(gòu)

23、報(bào)告書(shū) 符合相關(guān)情形可免于發(fā)出要約或以簡(jiǎn)易程序發(fā)出要約,股東及其一致行動(dòng)人持有股份應(yīng)合并計(jì)算披露要求 通過(guò)證券交易所的證券交易或協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，股東及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到5%，以及達(dá)到5%后每增加或者減少5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書(shū)面報(bào)告，抄報(bào)該上市公司所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)，通知該上市公司，并予公告。持股達(dá)5%，在事實(shí)發(fā)生日起至

24、公告前不得買(mǎi)賣(mài)上市公司股份持股達(dá)5%后每增加變動(dòng)5%，在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)告、公告后2日內(nèi)，不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票,33,持股30%以上股東增持免于發(fā)出要約豁免申請(qǐng)適用對(duì)象： 《證券法》第六十三條 ：有下列情形之一的，相關(guān)投資者可以免于按照前款規(guī)定提出豁免申請(qǐng)，直接向證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理股份轉(zhuǎn)讓和過(guò)戶(hù)登記手續(xù)：（一）在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%的，自上述事實(shí)發(fā)生之日起一

25、年后，每12個(gè)月內(nèi)增持不超過(guò)該公司已發(fā)行的2%的股份； （二）在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的50%的，繼續(xù)增加其在該公司擁有的權(quán)益不影響該公司的上市地位； 上述第（一）款增持需上市滿(mǎn)一年、股份鎖定期為增持完成之日起6個(gè)月； 上述第（二）款每累計(jì)增持達(dá)2%，自事實(shí)發(fā)生當(dāng)日起至公司發(fā)布增持股份進(jìn)展公告的當(dāng)日，不得再行增持公司股份。,7,34,持股30%以上股東首次公開(kāi)發(fā)行滿(mǎn)一年后每十二個(gè)月增持

26、不超過(guò)2%的，不得增持股份的期間：公司業(yè)績(jī)快報(bào)或者定期報(bào)告公告前10日內(nèi)。未發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)且因特殊原因推遲定期報(bào)告公告日期的，自原預(yù)約公告日前10日起算；重大交易或重大事項(xiàng)決定過(guò)程中至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日內(nèi)；其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個(gè)交易日內(nèi)；信息披露累計(jì)增持達(dá)1%，委托公司在當(dāng)日或者次一交易日披露增持股份進(jìn)展公告；股東可在首次增持或增持達(dá)1%前公告，但達(dá)到1%時(shí)仍需公告累計(jì)增持達(dá)2%或在全部增持計(jì)劃完

27、成時(shí)，或在自首次增持事實(shí)發(fā)生后的十二個(gè)月期限屆滿(mǎn)時(shí)，委托公司在增持行為完成后3日內(nèi)披露增持結(jié)果公告和律師出具的專(zhuān)項(xiàng)核查意見(jiàn)增持公告中應(yīng)承諾增持期間以及法定期限內(nèi)不減持，除持股30%以上股東上市滿(mǎn)一年后每12個(gè)月增持不超2%的增持股份鎖定期為增持完成之日起6個(gè)月外，增持完成后12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,8,股東權(quán)益變動(dòng)信息披露時(shí)點(diǎn),5%以上股東權(quán)益變動(dòng)披露違規(guī)買(mǎi)賣(mài)披露-短線交易持股比例達(dá)5%持有、控制的股份每增減變動(dòng)5%5%以上股份的股

28、東減持公司股份雖未達(dá)到5%但該減持行為導(dǎo)致其持股比例低于5%時(shí) 上市滿(mǎn)一年、持股30%以上股東每12個(gè)月增持不超過(guò)2%的，增持達(dá)1%、2%或增持計(jì)劃完成時(shí)持股50%以上股東增持不影響公司上市地位的，累計(jì)增持1%、2%或增持計(jì)劃完成時(shí)控股股東、實(shí)際控制人其他披露要求控股股東、實(shí)際控制人通過(guò)證券交易系統(tǒng)每增加或減少1%控股股東、實(shí)際控制人轉(zhuǎn)讓股份后導(dǎo)致其持有、控制公司股份低于50%、低于30%或首次導(dǎo)致其與第二大股東持有、控制的股

29、份比例差額小于5%提前2個(gè)交易日刊登提示性公告：控股股東、實(shí)際控制人預(yù)計(jì)未來(lái)6個(gè)月減持可能達(dá)到或超過(guò)5%、最近12個(gè)月受到本所公開(kāi)譴責(zé)或2次以上通報(bào)批評(píng)、公司股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示,36,案例1：股東超比例增持,一致行動(dòng)人合計(jì)持股比例達(dá)到總股本的30.03%，未向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)要約收購(gòu)豁免而繼續(xù)增持。,后續(xù)處理：A機(jī)構(gòu)11月27日減持3萬(wàn)股，持股比例降至29.99%；由此產(chǎn)生的投資收益上繳上市公司。,（三）股東買(mǎi)賣(mài)股份案例,37,案例2

30、：股東超比例減持 2008年8月20日，某上市公司股東A通過(guò)深交所證券交易系統(tǒng)采用大宗交易方式共出售上市公司股份1742萬(wàn)股，占公司股份總額的9.1684%。該股東在出售公司股份達(dá)到5%時(shí)，未及時(shí)刊登權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)，且在未刊登權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)的情況下繼續(xù)出售上市公司股份。 該股東的上述股票買(mǎi)入行為違反了《上市公司收購(gòu)管理辦法》第13條的有關(guān)規(guī)定，本所對(duì)該股東給予公開(kāi)譴責(zé)的處分。案例3：短線交易 2009年6月2日

31、至2009年6月24日期間，某上市公司持股5%以上的法人股東B累計(jì)賣(mài)出305,613股上市公司股票，成交金額為5,772,374 元。2009年10月30日和2009年11月2日期間，該股東累計(jì)買(mǎi)入304,418 股上市公司股票，成交金額為4,039,322 元。 該股東的上述股票買(mǎi)入行為違反了《證券法》第47條有關(guān)賣(mài)出后六個(gè)月不得買(mǎi)入的規(guī)定，本所對(duì)該股東予以通報(bào)批評(píng)的處分。,38,案例4：控股股東窗口期買(mǎi)賣(mài) 某上市公

32、司于2007年8月16日發(fā)布公告，其某參股公司將于8月16日在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村三板掛牌交易。公司控股股東在公告前一天（8月15日）出售所持上市公司的股票22,468股。 同時(shí)，該上市公司于2007年8月24日發(fā)布關(guān)于2007年半年度報(bào)告的更正公告，對(duì)半年度業(yè)績(jī)進(jìn)行了更正，控股股東在公告前一天（8月23日）出售所持上市公司的股票56,649股。 控股股東的買(mǎi)入行為違反了《中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》4.2.20條

33、的規(guī)定，本所對(duì)公司控股股東給予通報(bào)批評(píng)的處分。,第4部分 相關(guān)規(guī)則摘錄,40,1.【《公司法》第一百四十二條】 發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五；所持本公司股

34、份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定。,41,2.【《證券法》第四十七條、第八十六條、第九十八條】 第四十七條 上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買(mǎi)入后六個(gè)月內(nèi)賣(mài)出，或者在賣(mài)出后六個(gè)月內(nèi)又買(mǎi)入，由此所得收益歸該公司

35、所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。但是,證券公司因包銷(xiāo)購(gòu)入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的,賣(mài)出該股票不受六個(gè)月時(shí)間限制?！　〉诎耸鶙l 通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到百分之五時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書(shū)面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內(nèi)，不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票。 投資者持有或者通過(guò)

36、協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)告、公告后二日內(nèi)，不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票。 第九十八條　在上市公司收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)的上市公司的股票，在收購(gòu)行為完成后的十二個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。,42,3.【《上市公司收購(gòu)管理辦法》第六十三條】 第六十三條 有下列情形之一的，相關(guān)投資

37、者可以免于按照前款規(guī)定提出豁免申請(qǐng)，直接向證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理股份轉(zhuǎn)讓和過(guò)戶(hù)登記手續(xù)：（一）在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%的，自上述事實(shí)發(fā)生之日起一年后，每12個(gè)月內(nèi)增持不超過(guò)該公司已發(fā)行的2%的股份； （二）在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的50%的，繼續(xù)增加其在該公司擁有的權(quán)益不影響該公司的上市地位；（三）因繼承導(dǎo)致在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份超過(guò)

38、該公司已發(fā)行股份的30%。 相關(guān)投資者應(yīng)在前款規(guī)定的權(quán)益變動(dòng)行為完成后3日內(nèi)就股份增持情況做出公告，律師應(yīng)就相關(guān)投資者權(quán)益變動(dòng)行為發(fā)表符合規(guī)定的專(zhuān)項(xiàng)核查意見(jiàn)并由上市公司予以披露。相關(guān)投資者按照前款第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)規(guī)定采用集中競(jìng)價(jià)方式增持股份，每累計(jì)增持股份比例達(dá)到該公司已發(fā)行股份的1%的，應(yīng)當(dāng)在事實(shí)發(fā)生之日通知上市公司，由上市公司在次一交易日發(fā)布相關(guān)股東增持公司股份的進(jìn)展公告。相關(guān)投資者按照前款第（二）項(xiàng)規(guī)定采用集中競(jìng)

39、價(jià)方式增持股份的，每累計(jì)增持股份比例達(dá)到上市公司已發(fā)行股份的2%的，在事實(shí)發(fā)生當(dāng)日和上市公司發(fā)布相關(guān)股東增持公司股份進(jìn)展公告的當(dāng)日不得再行增持股份。前款第（一）項(xiàng)規(guī)定的增持不超過(guò)2%的股份鎖定期為增持行為完成之日起6個(gè)月。,43,4.【《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見(jiàn) 》第三條、第五條】 第三條 持有解除限售存量股份的股東預(yù)計(jì)未來(lái)一個(gè)月內(nèi)公開(kāi)出售解除限售存量股份的數(shù)量超過(guò)該公司股份總數(shù)1%的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)證券交易所大宗交易系

40、統(tǒng)轉(zhuǎn)讓所持股份。 第五條 上市公司的控股股東在該公司的年報(bào)、半年報(bào)公告前30日內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓解除限售存量股份。,5.【《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》第三十九條】 持有、控制公司股份百分之五以上的原非流通股股東，通過(guò)證券交易所掛牌交易出售的股份數(shù)量，每達(dá)到該公司股份總數(shù)百分之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起兩個(gè)工作日內(nèi)做出公告，公告期間無(wú)須停止出售股份。,44,6.【《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》第十八條、第

41、二十六條、第二十七條】 第十八條 上市公司以股票市價(jià)為基準(zhǔn)確定限制性股票授予價(jià)格的，在下列期間內(nèi)不得向激勵(lì)對(duì)象授予股票： （一）定期報(bào)告公布前30日； （二）重大交易或重大事項(xiàng)決定過(guò)程中至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日； （三）其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個(gè)交易日。 第二十六條 上市公司在下列期間內(nèi)不得向激勵(lì)對(duì)象授予股票期權(quán)： （一）定期報(bào)告公布前30日；

42、 （二）重大交易或重大事項(xiàng)決定過(guò)程中至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日； （三）其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個(gè)交易日。 第二十七條 激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)在上市公司定期報(bào)告公布后第2個(gè)交易日，至下一次定期報(bào)告公布前10個(gè)交易日內(nèi)行權(quán)，但不得在下列期間內(nèi)行權(quán)： （一）重大交易或重大事項(xiàng)決定過(guò)程中至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日； （二）其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個(gè)交易日。,45,7

43、.【《股票上市規(guī)則》第5.1.6條】 5.1.6 發(fā)行人向本所提出其首次公開(kāi)發(fā)行的股票上市申請(qǐng)時(shí)，控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾：自發(fā)行人股票上市之日起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或間接持有的發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，也不由發(fā)行人回購(gòu)其直接或間接持有的發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行股票前已發(fā)行的股份。 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在上市公告書(shū)中公告上述承諾。 自發(fā)行人股票上市之日起一年后，出現(xiàn)下列情形之一的，經(jīng)控股股東或

44、實(shí)際控制人申請(qǐng)并經(jīng)本所同意，可豁免遵守上述承諾： （一）轉(zhuǎn)讓雙方存在實(shí)際控制關(guān)系，或均受同一控制人所控制； （二）因上市公司陷入危機(jī)或者面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難，受讓人提出的挽救公司的重組方案獲得該公司股東大會(huì)審議通過(guò)和有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，且受讓人承諾繼續(xù)遵守上述承諾； （三）本所認(rèn)定的其他情形。 18.1(十）股權(quán)分布發(fā)生變化不具備上市條件： 指社會(huì)公眾持有的股份連續(xù)二十個(gè)交易日低于公司股份總數(shù)的25%，公司股本總

45、額超過(guò)人民幣四億元的，社會(huì)公眾持有的股份連續(xù)二十個(gè)交易日低于公司股份總數(shù)的10%。 上述社會(huì)公眾是指除了以下股東之外的上市公司其他股東： 1．持有上市公司10%以上股份的股東及其一致行動(dòng)人 2．上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其關(guān)聯(lián)人,46,8.【《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》 -董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員股份及其變動(dòng)管理 】 3.8.7 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員

46、在委托上市公司申報(bào)個(gè)人信息后，中國(guó)結(jié)算深圳分公司根據(jù)其申報(bào)數(shù)據(jù)資料，對(duì)其身份證件號(hào)碼項(xiàng)下開(kāi)立的證券賬戶(hù)中已登記的本公司股份予以鎖定。 上市已滿(mǎn)一年公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員證券賬戶(hù)內(nèi)通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、行權(quán)、協(xié)議受讓等方式年內(nèi)新增的本公司無(wú)限售條件股份，按75%自動(dòng)鎖定；新增有限售條件的股份，計(jì)入次年可轉(zhuǎn)讓股份的計(jì)算基數(shù)。 上市未滿(mǎn)一年公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員證券賬戶(hù)內(nèi)新增的本公司股份，按100%自動(dòng)

47、鎖定。 3.8.8 每年的第一個(gè)交易日，中國(guó)結(jié)算深圳分公司以上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在上年最后一個(gè)交易日登記在其名下的在本所上市的本公司股份為基數(shù)，按25%計(jì)算其本年度可轉(zhuǎn)讓股份法定額度；同時(shí)，對(duì)該人員所持的在本年度可轉(zhuǎn)讓股份額度內(nèi)的無(wú)限售條件的流通股進(jìn)行解鎖。 當(dāng)計(jì)算可解鎖額度出現(xiàn)小數(shù)時(shí)，按四舍五入取整數(shù)位；當(dāng)某賬戶(hù)持有本公司股份余額不足1000股時(shí)，其本年度可轉(zhuǎn)讓股份額度即為其持有本公司股份數(shù)。 因公

48、司進(jìn)行權(quán)益分派、減資縮股等導(dǎo)致董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份變化的，本年度可轉(zhuǎn)讓股份額度做相應(yīng)變更。,47,8.【《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》 -董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員股份及其變動(dòng)管理】 （續(xù)） 3.8.13 上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員離任并委托公司申報(bào)個(gè)人信息后，中國(guó)結(jié)算深圳分公司自其申報(bào)離任日起六個(gè)月內(nèi)將其持有及新增的本公司股份予以全部鎖定。 自離任人員的離任信息申報(bào)之日起六個(gè)

49、月后的第一個(gè)交易日，本所和中國(guó)結(jié)算深圳分公司以相關(guān)離任人員所有鎖定股份為基數(shù)，按50%比例計(jì)算該人員在申報(bào)離任六個(gè)月后的十二個(gè)月內(nèi)可以通過(guò)證券交易所掛牌交易出售的額度，同時(shí)對(duì)該人員所持的在上述額度內(nèi)的無(wú)限售條件的流通股進(jìn)行解鎖。 當(dāng)計(jì)算可解鎖額度出現(xiàn)小數(shù)時(shí)，按四舍五入取整數(shù)位；當(dāng)某賬戶(hù)持有本公司股份余額不足1000股時(shí)，其可解鎖額度即為其持有本公司股份數(shù)。 因公司進(jìn)行權(quán)益分派等導(dǎo)致離任人員所持本公司股份變化的，可解鎖

50、額度做相應(yīng)變更。 離任人員所持股份登記為有限售條件股份的，在申報(bào)離任六個(gè)月后的十二個(gè)月內(nèi)如果解除限售的條件滿(mǎn)足，離任人員可委托公司向本所和中國(guó)結(jié)算深圳分公司申請(qǐng)解除限售。解除限售后，離任人員的剩余額度內(nèi)股份將予以解鎖，其余股份予以鎖定。 自離任人員的離任信息申報(bào)之日起六個(gè)月后的十二個(gè)月期滿(mǎn)，離任人員所持該公司無(wú)限售條件股份將全部解鎖。,48,8.【《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》 -董事、監(jiān)事和高級(jí)管

51、理人員股份及其變動(dòng)管理】 （續(xù)） 3.8.14 上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和證券事務(wù)代表應(yīng)當(dāng)在買(mǎi)賣(mài)本公司股份及其衍生品種的二個(gè)交易日內(nèi)，通過(guò)公司董事會(huì)向本所申報(bào)，并在本所指定網(wǎng)站進(jìn)行公告。公告內(nèi)容包括本次股份變動(dòng)的交易日期、交易方式、交易數(shù)量、成交均價(jià)、本次股份變動(dòng)后的持股數(shù)量以及本所要求披露的其他事項(xiàng)等。 3.8.16 上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、證券事務(wù)代表及前述人員 的配偶在下列期間不得

52、買(mǎi)賣(mài)本公司股票及其衍生品種： （一）公司定期報(bào)告公告前三十日內(nèi)，因特殊原因推遲公告日期的，自原預(yù)約公告日前三十日起至最終公告日； （二）公司業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前十日內(nèi)； （三）自可能對(duì)本公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日或進(jìn)入決策程序之日，至依法披露后二個(gè)交易日內(nèi)； （四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)及本所規(guī)定的其他期間。,49,10.【《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引-股東、控股

53、股東和實(shí)際控制人行為規(guī)范》】 4.2.20 控股股東、實(shí)際控制人在下列期間不得買(mǎi)賣(mài)上市公司股份： （一）公司年度報(bào)告公告前三十日內(nèi)； （二）公司業(yè)績(jī)快報(bào)公告前十日內(nèi)； （三）自可能對(duì)公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日或進(jìn)入決策程序之日，至依法披露后二個(gè)交易日內(nèi)； （四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)及本所認(rèn)定的其他期間。 因特殊原因推遲公告日期的，自年度報(bào)告原預(yù)約公告日前三十日起或

54、業(yè)績(jī)快報(bào)計(jì)劃公告日前十日起至最終公告日。 在公司中擁有權(quán)益的股份連續(xù)十二個(gè)月以上達(dá)到或超過(guò)該公司已發(fā)行股份30%的股東及其一致行動(dòng)人，其在該公司中擁有權(quán)益的股份每十二個(gè)月內(nèi)增加不超過(guò)該公司已發(fā)行股份2%的，適用本指引第四章第四節(jié)的規(guī)定。0,9.【《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》】 第八條　上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員當(dāng)年可轉(zhuǎn)讓但未轉(zhuǎn)讓的本公司股份，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)年末其所

55、持有本公司股份的總數(shù)，該總數(shù)作為次年可轉(zhuǎn)讓股份的計(jì)算基數(shù)。,50,10.【《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引-股東、控股股東和實(shí)際控制人行為規(guī)范》】（續(xù)） 4.2.23 存在下列情形之一的，控股股東、實(shí)際控制人通過(guò)證券交易系統(tǒng)出售其持有或控制的上市公司股份，應(yīng)當(dāng)在首次出售二個(gè)交易日前刊登提示性公告： （一）預(yù)計(jì)未來(lái)六個(gè)月內(nèi)出售股份可能達(dá)到或超過(guò)公司股份總數(shù)的5%； （二）最近十二個(gè)月內(nèi)控股股東、實(shí)際

56、控制人受到本所公開(kāi)譴責(zé)或兩次以上通報(bào)批評(píng)處分； （三）公司股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示； （四）本所認(rèn)定的其他情形。 4.2.25 控股股東、實(shí)際控制人通過(guò)證券交易系統(tǒng)買(mǎi)賣(mài)上市公司股份，每增加或減少比例達(dá)到公司股份總數(shù)的1%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起二個(gè)交易日內(nèi)就該事項(xiàng)作出公告。公告內(nèi)容至少包括下列內(nèi)容： （一）本次股份變動(dòng)前持股數(shù)量和持股比例； （二）本次股份變動(dòng)的方式、數(shù)量、價(jià)格、比例和起止日期；

57、 （三）本次股份變動(dòng)后的持股數(shù)量和持股比例； （四）本所要求披露的其他內(nèi)容。 減少比例達(dá)到公司股份總數(shù)1%且未按第4.2.23條作出披露的，控股股東、實(shí)際控制人還應(yīng)當(dāng)在公告中承諾連續(xù)六個(gè)月內(nèi)出售的股份低于公司股份總數(shù)的5%。,51,10.【《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引-股東、控股股東和實(shí)際控制人行為規(guī)范》】（續(xù)） 4.2.26 控股股東、實(shí)際控制人轉(zhuǎn)讓股份出現(xiàn)下列情形之一

58、時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知上市公司，說(shuō)明轉(zhuǎn)讓股份的原因、進(jìn)一步轉(zhuǎn)讓計(jì)劃等事項(xiàng)說(shuō)明并予以公告： （一）轉(zhuǎn)讓后導(dǎo)致持有、控制公司股份低于50%時(shí)； （二）轉(zhuǎn)讓后導(dǎo)致持有、控制公司股份低于30%時(shí)； （三）轉(zhuǎn)讓后首次導(dǎo)致其與第二大股東持有、控制的股份比例差額小于5%時(shí)； （四）本所認(rèn)定的其他情形。,52,11.【《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引-股東及其一致行動(dòng)人增持股份業(yè)務(wù)管理》】 適用情形：在公司中

59、擁有權(quán)益的股份連續(xù)十二個(gè)月以上達(dá)到或超過(guò)該公司已發(fā)行股份30%的股東及其一致行動(dòng)人，其在該公司中擁有權(quán)益的股份每十二個(gè)月內(nèi)增加不超過(guò)該公司已發(fā)行股份2%的： 4.4.6 上市公司股東及其一致行動(dòng)人在下列期間內(nèi)不得增持該公司股份： （一）公司業(yè)績(jī)快報(bào)或者定期報(bào)告公告前十日內(nèi)；未發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)且因特殊原因推遲定期報(bào)告公告日期的，自定期報(bào)告原預(yù)約公告日前十日起至最終公告日； （二）重大交易或重大事項(xiàng)

60、決定過(guò)程中至該事項(xiàng)公告后二個(gè)交易日內(nèi)； （三）其他可能對(duì)公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日起至公告后二個(gè)交易日內(nèi)。,53,12.【《中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第23號(hào)：股東及其一致行動(dòng)人增持股份》】 一、本備忘錄的適用范圍 股東及其一致行動(dòng)人采用集中競(jìng)價(jià)交易方式、大宗交易方式增持上市公司股份，有以下兩種情形之一的，適用本備忘錄規(guī)定： （一）在上市公司中擁有權(quán)益的股份連續(xù)十二

61、個(gè)月以上達(dá)到或超過(guò)公司已發(fā)行股份30%的股東及其一致行動(dòng)人，在公司首次公開(kāi)發(fā)行的股票上市已滿(mǎn)一年之后，每十二個(gè)月內(nèi)增加其在公司中擁有權(quán)益的股份不超過(guò)公司已發(fā)行股份2%的； （二）在上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)公司已發(fā)行股份50%的股東及其一致行動(dòng)人，繼續(xù)增加其在公司擁有的權(quán)益不影響公司上市地位的。 二、 股東及其一致行動(dòng)人每累計(jì)增持股份比例達(dá)到上市公司已發(fā)行股份的1%的，應(yīng)當(dāng)在事實(shí)發(fā)生之日通知公司，委托公司

62、在當(dāng)日或者次一交易日披露增持股份進(jìn)展公告。 股東及其一致行動(dòng)人可以在首次增持上市公司股份時(shí)，或在增持股份比例達(dá)到公司已發(fā)行股份的1%之前將增持情況通知公司，并委托公司在當(dāng)日或者次一交易日披露增持股份進(jìn)展公告。,54,12.【《中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第23號(hào)：股東及其一致行動(dòng)人增持股份》】 四、持股30%以上的股東及其一致行動(dòng)人每十二個(gè)月內(nèi)增加其在上市公司中擁有權(quán)益的股份不超過(guò)該公司已發(fā)行股份2%的，在增持股份比例

63、達(dá)到公司已發(fā)行股份的2%時(shí)，或在全部增持計(jì)劃完成時(shí)，或在自首次增持事實(shí)發(fā)生后的十二個(gè)月期限屆滿(mǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知公司，聘請(qǐng)律師就股東及其一致行動(dòng)人增持公司股份是否符合《證券法》、《上市公司收購(gòu)管理辦法》等有關(guān)規(guī)定、是否滿(mǎn)足《上市公司收購(gòu)管理辦法》規(guī)定的免于提出豁免發(fā)出要約申請(qǐng)的條件出具專(zhuān)項(xiàng)核查意見(jiàn)，并委托公司在增持行為完成后3日內(nèi)披露增持結(jié)果公告和律師出具的專(zhuān)項(xiàng)核查意見(jiàn)。 五、持股50%以上的股東及其一致行動(dòng)人每累計(jì)增持股份比例達(dá)

64、到上市公司已發(fā)行股份的2%的，自事實(shí)發(fā)生當(dāng)日起至公司發(fā)布增持股份進(jìn)展公告的當(dāng)日，不得再行增持公司股份。 持股50%以上的股東及其一致行動(dòng)人在全部增持計(jì)劃完成時(shí)，或增持期限屆滿(mǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知上市公司，聘請(qǐng)律師就股東及其一致行動(dòng)人增持公司股份是否符合《證券法》、《上市公司收購(gòu)管理辦法》等有關(guān)規(guī)定、是否滿(mǎn)足《上市公司收購(gòu)管理辦法》規(guī)定的免于提出豁免發(fā)出要約申請(qǐng)的條件出具專(zhuān)項(xiàng)核查意見(jiàn)，并委托公司在增持行為完成后3日內(nèi)披露增持結(jié)果公告和