淺析標(biāo)準(zhǔn)差在經(jīng)濟(jì)上的應(yīng)用

1、∥磣理論探索【摘要】標(biāo)準(zhǔn)差是用來(lái)反映每個(gè)實(shí)際變量值與其趨勢(shì)值(或算術(shù)平均值)的平均離散程度，在統(tǒng)計(jì)中占有十分重要的地位，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析和經(jīng)營(yíng)決策中也常常用到這個(gè)指標(biāo)。本文主要通過(guò)論述標(biāo)準(zhǔn)差的含義及計(jì)算方法，分析了標(biāo)準(zhǔn)差在投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量、股市分析以及企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的確定中的應(yīng)用?！娟P(guān)鍵詞J標(biāo)準(zhǔn)差投資風(fēng)險(xiǎn)股市波動(dòng)性企業(yè)資本結(jié)構(gòu)一、標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算與含義標(biāo)準(zhǔn)差(sta池rddeviadon)作為隨機(jī)誤差的代表，是隨機(jī)誤差絕對(duì)值的統(tǒng)計(jì)均值，用符號(hào)仃表

2、示。具體表達(dá)式是：式中，】(i為一組樣本變量，燦是總體算術(shù)平均數(shù)，N是總體數(shù)。用叮來(lái)表示的最大優(yōu)點(diǎn)是它對(duì)比較大的隨機(jī)誤差反應(yīng)靈敏，把各觀測(cè)值的分散程度表現(xiàn)得比較明顯，此外使用上也很方便。但由于斗和N往往不能進(jìn)行實(shí)際計(jì)算，這時(shí)經(jīng)常是用樣本參數(shù)來(lái)估計(jì)總體參數(shù)，即用樣本標(biāo)準(zhǔn)差s的值作為總體標(biāo)準(zhǔn)差叮的估計(jì)值。樣本標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算公式為：(2)在表達(dá)有隨機(jī)誤差的實(shí)驗(yàn)結(jié)果數(shù)據(jù)中常見(jiàn)到的“平均數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差”中的“標(biāo)準(zhǔn)差”，實(shí)際上是指總體標(biāo)準(zhǔn)差的估計(jì)值s，在以

3、下的討論中如無(wú)特別指明，標(biāo)準(zhǔn)差均指樣本標(biāo)準(zhǔn)差s。在大總體或大樣本情況下(n大于或等于30)，兩者計(jì)算結(jié)果差異甚小，所以幾乎可以互相代替使用。二、標(biāo)準(zhǔn)差在投資決策中的應(yīng)用投資是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展壯大的必要手段。投資者作出投資決策時(shí)，不僅要考慮預(yù)期回報(bào)，還必須分析比較投資風(fēng)險(xiǎn)。由于投資風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在性及其對(duì)投資收益的不利性，投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)必須而且也應(yīng)該對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，盡可能地測(cè)定和量化風(fēng)險(xiǎn)的大小。1、用標(biāo)準(zhǔn)差衡量風(fēng)險(xiǎn)大小。此時(shí)的

4、標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算公式如下：7甜叮=麗E(r2)，且盯(r。)≤盯(r2)時(shí)，才能出現(xiàn)r，優(yōu)于r20可見(jiàn)，決定企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的直接因素主要是不同籌資方式的收益率和風(fēng)險(xiǎn)以及它們之間的相關(guān)系數(shù)。(注：本文作者為上海市第二輕工業(yè)學(xué)校。)【參考文獻(xiàn)】【1】茆詩(shī)松：概率論與數(shù)量統(tǒng)計(jì)【M】北京：中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社，2000【2】高飛、趙振全：疃機(jī)控制理玲與風(fēng)險(xiǎn)度量田數(shù)量經(jīng)濟(jì)與技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究。2002(6)【3】楊寶明：小議標(biāo)準(zhǔn)差和平均差的定量關(guān)系D】統(tǒng)計(jì)與預(yù)測(cè)，2