2023年全國碩士研究生考試考研英語一試題真題(含答案詳解+作文范文)_第1頁
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文檔簡介

1、理財2008年第10期STUDYANDEXPLORE研究與探索參數(shù)都是正值,可見Disvalue、Nature、Size取“1”值,對企業(yè)價值的貢獻要大于取“0”值,說明披露固定資產(chǎn)和存貨資產(chǎn)信息等生物資產(chǎn)信息有助于增大企業(yè)的價值。披露生物資產(chǎn)信息的企業(yè)價值模型為:Q=23.4610.29DisValue0.82NATURE1.47SIZE不披露生物資產(chǎn)信息的企業(yè)價值模型為:Q=23.490.82NATURE1.47SIZE(2)考察信

2、息披露充分性對企業(yè)價值的影響,建立回歸模型:Q=α+β2Intrade+γ1Nature+γ2Size+ε根據(jù)表3數(shù)據(jù)得到如下結果:Q=23.5190.2412InTrade+08226NATURE+1472SIZET(3.1339)(0.1574)(0.6315)(3.937)R2=0.18R2=0.148D.W=2.1491F=5.635各參數(shù)的數(shù)值如表4所示:模型中的參數(shù)都是正值,可見InTrade、Nature、Size取“1”

3、值,對企業(yè)價值的貢獻要大于取“0”值,說明披露充分的關聯(lián)交易信息等生物資產(chǎn)信息有助于增大企業(yè)的價值。充分披露關聯(lián)交易信息企業(yè)價值模型為:Q=23.27780.8226NATURE+1472SIZE不充分披露關聯(lián)交易信息企業(yè)價值模型為:Q=23.5190.8226NATURE+1472SIZE根據(jù)上述生物資產(chǎn)有關信息的模型檢驗結果來看,從存貨、固定資產(chǎn)、關聯(lián)方交易等主要生物資產(chǎn)信息的角度來分析,披露充分的生物資產(chǎn)信息有助于提高企業(yè)的價值。

4、當然,也應進一步將企業(yè)性質(zhì)、股權結構等數(shù)據(jù)作為控制變量來深度研究農(nóng)業(yè)上市公司生物資產(chǎn)信息披露對公司價值的影響程度。參考文獻:[1]財政部會計準則委員會:《企業(yè)會計準則第5號——生物資產(chǎn)》,經(jīng)濟科學出版社2006年版。[2]財政部會計準則委員會:《2006企業(yè)會計準則》,經(jīng)濟科學出版社2006年版。(編輯夏娜)我國公司普遍存在稅款流失問題以及會計信息失真問題。從稅收與會計信息之間相互聯(lián)系、相互制約的辯證關系出發(fā),以一個全新的視角來分析上市

5、公司財務狀況,從而遏制稅款流失和會計信息失真現(xiàn)象,有助于對會計領域的全面治理。通過稅收視角財務分析,將征納雙方的行為推向公眾視野,投資者可以洞悉上市公司真實的財務狀況,促進稅負公平,營造和諧穩(wěn)定的經(jīng)濟秩序?;诙愂找暯堑呢攧辗治隼碚摰幕緝?nèi)容包括:開展進一步研究,首先需要掌握納稅人的稅源情況、稅收繳納情況、財務相關報表數(shù)據(jù),并建立他們之間的內(nèi)在聯(lián)系,所以,微觀稅收分析的基本內(nèi)容應該包括納稅人稅源特征分析、納稅人稅收特征分析和納稅人稅收經(jīng)

6、濟關系分析。稅收視角財務分析主要采用橫向比較分析(差異分析)、縱向比較分析、邏輯關系稽核分析、趨勢分析、相關性分析、聚類分析、比率分析等,從而全方位多層次地分析上市公司的基本狀況。本文擬以“世紀紡織”為例,進行基于稅收視角的財務分析及評價。一、“世紀紡織”比率分析(1)稅負與主體經(jīng)營規(guī)模的比率分析。稅負與納稅主體經(jīng)營規(guī)模的比率公式:Kq=稅負營業(yè)收入紡織行業(yè)指標的計算:kq=ΣxiΣyi根據(jù)當?shù)囟悇詹块T提供的數(shù)據(jù),“世紀紡織”所處的紡織

7、行業(yè)kq為8.83%。除了2002年以外“世紀紡織”的Kq值均低于區(qū)域內(nèi)同行業(yè)8.83%的平均水平,兩者差距較大,可見該公司納稅異常。追本溯源,政府機關可以從偷稅、漏稅、避稅(稅法漏洞)以及納稅主體與表1“世紀紡織”Kq計算表單位:萬元項目2001年2002年2003年2004年2005年稅額8111767163811071402營業(yè)收入1222019775217342439025325Kq6.64%8.94%7.54%4.54%5.5

8、4%表4自變量InTradeNatureSize參數(shù)值0.24120.82261.4720黑龍江科技學院譚旭紅潘建華基于稅務視角的財務分析理論探討DependentVariable:TOBINQMethod:LeastSquaresSample:181Includedobservations:81VariableCoefficientStd.ErrortStatisticProb.C23.519437.5049473.1338570.0

9、024INTRADE0.2411661.5319350.1574260.8753NATURE0.8225721.3025350.6315160.5296SIZE1.4724910.3739663.9374980.0002Rsquared0.180034Meandependentvar6.680247AdjustedRsquared0.148087S.D.dependentvar6.207977S.E.ofregression5.7299

10、09Akaikeinfocriterion6.377398Sumsquaredresid2528.053Schwarzcriterion6.495642Loglikelihood254.2846Fstatistic5.635440DurbinWatsonstat2.149087Prob(Fstatistic)0.001518表329理財2008年第10期STUDYANDEXPLORE研究與探索征管部門是否相互勾結等可能性展開調(diào)查;而銀行

11、可以從其收入是否真實等角度出發(fā),核準實際償債能力,從而給出決定信貸水平;投資人可以檢查職業(yè)經(jīng)理的道德問題。進一步查驗,不難發(fā)現(xiàn),“世紀紡織”一方面實施了有效的避稅措施,另一方面采用了非法手段,存在會計信息故意失真、虛開四小票、“大頭小尾”,惡意逃稅的現(xiàn)象。利益相關者通過稅收視角可以發(fā)現(xiàn)很多問題,從而保護自身合法權益。(2)稅收處罰與公司誠信度的比率分析。稅收處罰與公司誠信度的比率公式:Kh=稅收相關滯納金、罰金稅收總額稅收相關的滯納金、

12、罰款、財產(chǎn)保全、強制執(zhí)行等顯然敗壞了公司的信譽度,所以Kh值越小越好。然而,考慮到現(xiàn)實情況有必要就罰金給予公司一個公正的評價,分辨良莠。套用上述公式,得出其行業(yè)均值Kh為0.83%。根據(jù)查證(有關數(shù)據(jù)如上),除2002年略微高于行業(yè)平均水平外,“世紀紡織”歷年的Kh值均低于該地區(qū)同行業(yè)的平均水平,可見該公司納稅行為良好。一般而言,當KhKf,說明公司的信譽較好,而且兩者間的差額越大越好。但是,造成該比值低的原因還有可能是征管部門執(zhí)法不嚴

13、。同時,“世紀紡織”幾乎不存在因為稅收原因而被進行財產(chǎn)保全和強制執(zhí)行納稅的歷史,沒有與當?shù)卣鞴懿块T發(fā)生過沖突。但是,公司納稅記錄良好也并不足以真正說明其納稅能力、誠信水平,相反如此優(yōu)良的納稅歷史更應當引起有關部門的重視。二、稅收預測由于公司一定時期內(nèi)經(jīng)營存在慣性,可以推知稅收的走勢也較穩(wěn)定,且比公司的報表更可靠地詮釋了這種走勢。通過對過去一段合理期限內(nèi)的稅收作線性回歸分析,可以較好地預測未來公司的稅收。預測未來公司的稅收的計算方法如下:

14、ky=(n∑xiyi∑xiyi)[n∑xi2(∑xi)2]b=(∑xi2∑yi∑xi∑xiyi)[n∑xi2(∑xi)2]未來公司第i年的稅收yi=xikyb為了衡量這種趨勢的穩(wěn)定性,有必要給出y與x的相關系數(shù)r:r=∑(x軃xi)(y軃yi)∑(x軃xi)2∑(y軃yi)2姨計算得出ky為26.17,b為29.93,r為0.95,并預測“世紀紡織”2006年~2011年的稅收。三、稅收結構分析由表4可以看出“世紀紡織”的經(jīng)營結構和利潤

15、主要來源。例如一個主營業(yè)務征收增值稅的納稅主體,營業(yè)稅卻比重高,公司可能出現(xiàn)經(jīng)營危機,不得不變賣長期資產(chǎn)來維持財務運轉。從進一步的分析中,還可以得到許多決策相關信息?!笆兰o紡織”的主要稅種是增殖稅、所得稅、城建稅、以及其他地方稅。其主要稅收是增殖稅。然而,相對于其他同類公司而言,“世紀紡織”的地方稅比重異常,高達19.10%(3.76%15.34%),是行業(yè)平均水平的數(shù)倍之多,值得深思。四、“世紀紡織”稅收趨勢分析“世紀紡織”歷年稅收狀

16、況如表5所示:從“世紀紡織”的稅收增長趨勢來看,初步可以判斷公司處于發(fā)展階段,稅收較多,增長速度也比較快,但也存在一定波動。推知“世紀紡織”所處的生命周期階段為問題階段與發(fā)展階段之間的過渡階段,但尚未擺脫問題階段的陣痛。總體而言,“世紀紡織”處于高速發(fā)展階段。但是,與此同時,公司財務狀況存在著諸多問題,應該引起利益相關者的重視。第一,“世紀紡織”采取了有效的避稅措施,政府部門應該引起重視,從而完善稅收法律,促進稅負公平。第二,“世紀紡織

17、”存在偷逃稅問題,造成了國家稅收利益的流失,這是公司稅負低的主要原因之一。第三,“世紀紡織”有意粉飾報表,造成人為的會計信息失真,公司的財務狀況并不像報表詮釋的那樣完美。第四,“世紀紡織”可能與當?shù)囟悇詹块T存在串通舞弊現(xiàn)象。稅收視角財務分析工作的開展需要有關部門的重視和支持,需要法律體系的進一步完善,需要全社會范圍的廣泛參與和堅持。(1)稅務公開。目前,我國稅務公開的程度還不高,不利于公平稅負,也不能使公眾參與稅收監(jiān)督和管理。現(xiàn)代化的稅

18、收管理依賴于進一步的稅務公開。(2)稅收征管信息化。這將促使稅收管理更科學,易操作。(3)稅收信息與會計信息的互相協(xié)作。在機構設立上,會計和稅收的法規(guī)制定和日常管理分屬于財政部和國家稅務總局兩個不同的主管部門,這也是會計規(guī)制與稅法規(guī)制在實際中缺少協(xié)調(diào)形成差異的原因之一,所以兩個主管部門之間加強合作和溝通是會計和稅法在規(guī)制上進行協(xié)作的一個重要的保證。(4)加強稅收法制建設稅負公平必須依賴政府宏觀調(diào)控的力度。政府立法和執(zhí)法部門應該做出進一步

19、努力。參考文獻:[1]中國會計師協(xié)會:《稅法》,中國財政經(jīng)濟出版社2005年版。[2]蓋地:《稅務籌劃》,高等教育出版社2002年版。(編輯夏娜)項目2001年2002年2003年2004年2005年稅收相關罰金1.9510.648.853.762.24稅額8111767163811071402Kh0.24%0.94%0.54%0.34%0.16%表2“世紀紡織”Kh計算表單位:萬元表4“世紀紡織”的2005年稅收結構表單位:萬元項目增

20、殖稅營業(yè)稅所得稅城建稅其他稅額69.2638.15.221.5比重49.34%4.33%27.23%3.76%15.34%表5“世紀紡織”稅收歷史狀況表單位:萬元項目2001年2002年2003年2004年2005年稅額8111767163811071402表3“世紀紡織”稅收狀況一元線性回歸表年度x(年度)x(年度)^2y(稅收)(萬元)xy200011(2000年公司稅收)12112200122^2(2001年公司稅收)182182

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