方正期貨鋼材貿(mào)易企業(yè)買入套期保值模板

1、1套期保套期保值研究研究報告企業(yè)名稱：企業(yè)名稱：XX鋼材貿(mào)易商易商鋼材期貨套期保值鋼材期貨套期保值研究報告研究報告作者：者：張志化志化聯(lián)系電話電話：07314313578方正期貨有限公司方正期貨有限公司知識創(chuàng)識創(chuàng)造價造價值，專業(yè)鑄專業(yè)鑄就品牌就品牌摘要近幾年鋼材現(xiàn)貨企業(yè)面臨巨大的價格波動風(fēng)險，尤其是08年，我國涉鋼企業(yè)在上下半年冰火兩重天的格局下?lián)p失慘重。尤其是處于流通銷售領(lǐng)域的鋼材貿(mào)易商。而期貨的套期保值是一種有效規(guī)避價格風(fēng)險的手段，

2、可將企業(yè)面臨的價格風(fēng)險有效的轉(zhuǎn)移出去，從而保證現(xiàn)貨企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。因此，鋼材套期保值的重要性就顯得尤為重要。二季度，國家政策影響因素將逐漸顯現(xiàn)，鋼材期貨如期上市其現(xiàn)貨價格由于增量資金的涌入，短期內(nèi)其現(xiàn)貨價格會有推高效應(yīng)，鐵礦石價格談判的不樂觀帶來生產(chǎn)成本的持續(xù)上漲，因此，鋼價格整體水平二季度可能進入上升通道。鋼材貿(mào)易企業(yè)進行可以擇機參與買入套保，規(guī)避價格上漲帶來的風(fēng)險。值得注意的是，對于企業(yè)來講，期貨市場就是一個風(fēng)險管理工具。套

3、保的操作絕大多數(shù)都是以對沖的方式了結(jié)的，即在期貨市場做一筆與原來交易方向相反的交易來了結(jié)我們的期貨合約，我們僅是把期貨當(dāng)成一個為現(xiàn)貨服務(wù)的工具，而不是現(xiàn)貨批發(fā)市場，企業(yè)必須明確這一點。3套期保套期保值研究研究報告鋼材期貨合約要點及與現(xiàn)貨貿(mào)易區(qū)別鋼材期貨合約要點及與現(xiàn)貨貿(mào)易區(qū)別上交所螺上交所螺紋鋼紋鋼及線材期材期貨標(biāo)貨標(biāo)準(zhǔn)合準(zhǔn)合約（草案）（草案）交易品種螺紋鋼線材交易單位10噸手報價單位元（人民幣）噸最小變動價位１元噸每日價格最大波動限制

4、不超過上一交易日結(jié)算價5％合約交割月份112月交易時間上午9：0011：30下午1：303：00最后交易日合約交割月份的15日（遇法定假日順延）交割日期最后交易日的后連續(xù)五個工作日交割品級標(biāo)準(zhǔn)品：符合國標(biāo)GB1499.22007《鋼筋混凝土用鋼第2部分：熱軋帶肋鋼筋》HRB400或者HRBF400牌號的16、18、20、22、?25mm螺紋鋼。替代品：HRB335或者HRBF335牌號的上述螺紋鋼。標(biāo)準(zhǔn)品：符合國標(biāo)GB1499.1200

5、8《鋼筋混凝土用鋼第一部分：熱軋光圓鋼筋》HPB235牌號的8mm線材。?替代品：符合上述標(biāo)準(zhǔn)6.5mm線材。?交割地點交易所指定交割倉庫最低交易保證金合約價值的10%左右最小交割單位300噸交割方式實物交割交易代碼RBWR鋼材期材期貨交易與交易與現(xiàn)貨電現(xiàn)貨電子盤交易的區(qū)交易的區(qū)別期貨交易鋼鐵電子盤交易交易時間周一到周五（法定節(jié)假日除外）上午9：0011：30下午1：303：00周一到周五（法定節(jié)假日除外）上午9：0011：30下午1：

6、303：00（遇國家調(diào)休周六日也有可能交易交易模式交易所公開競價遠期、專場、掛牌電子交易每日價格最大波動限制不超過上一交易日結(jié)算價5％不超過上一交易日平均價200元噸交易保證金合約價值的10%左右，保證金低，客戶資金利用率高合約價值的20%，保證金高，客戶資金利用率高最小交割單位300噸10噸轉(zhuǎn)讓交稅稅含在期貨價格中，無需再繳轉(zhuǎn)讓合同需繳增值稅標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)有暫無市場參與群體自然人、法人投資者只允許企業(yè)法人期轉(zhuǎn)現(xiàn)業(yè)務(wù)有暫無最后交易日時