企業(yè)集團財務(wù)管理體制

1、企業(yè)集團財務(wù)管理體制企業(yè)集團財務(wù)管理體制第一節(jié)第一節(jié)企業(yè)集團財務(wù)管理體制的涵義企業(yè)集團財務(wù)管理體制的涵義一、體制與財務(wù)管理體制一、體制與財務(wù)管理體制（一）體制（一）體制體制是一種組織制度，它是人們在各種社會活動過程中對權(quán)責(zé)利關(guān)系的安排而形成的一種組織制度。它主要涉及人工系統(tǒng)，尤其是由人們的活動所組成的社會系統(tǒng)，如經(jīng)濟系統(tǒng)、政治系統(tǒng)等。體制具有以下特征：1.宏觀性。體制是個宏觀的范疇?？陀^存在實際上是社會生活中某一宏觀領(lǐng)域的組織制度。2.

2、體制通常以傳統(tǒng)、習(xí)慣、習(xí)俗、道德、法律等形式來實現(xiàn)。體制的實現(xiàn)靠一種強制力量，這種力量可能是社會成員的一種內(nèi)在的欲望，可能是道德的力量，更可能是法律的強制力量。所以，體制的實現(xiàn)形式?jīng)Q定了它具有一種穩(wěn)定性。3.體制具有多樣性。不同的社會體制、經(jīng)濟體制等等。4.體制是動態(tài)的，不是靜止不變的。（二）財務(wù)管理體制（二）財務(wù)管理體制財務(wù)管理體制是由國家制定的用來處理和調(diào)整財務(wù)活動中國家與企業(yè)、單位之間權(quán)責(zé)利關(guān)系的財務(wù)管理制度，由財務(wù)活動的參與者、

3、財產(chǎn)權(quán)、財務(wù)管理環(huán)境、財務(wù)管理機制與財務(wù)政策等因素組成。財務(wù)管理體制是以國家頒布的法律法規(guī)來實現(xiàn)的，集中體現(xiàn)于各種企業(yè)法規(guī)、公司法、稅法、財務(wù)管理制度之中。財務(wù)管理體制是在宏觀層面上安排國家與企業(yè)、單位之間的權(quán)責(zé)利關(guān)系。因此，它只能就財務(wù)活動中的共性做出制度性規(guī)定，它取決于一個國家的經(jīng)濟體制，是經(jīng)濟體制在財務(wù)活動中的體現(xiàn)。二、企業(yè)集團財務(wù)管理體制與財務(wù)制度二、企業(yè)集團財務(wù)管理體制與財務(wù)制度（一）企業(yè)集團財務(wù)管理體制的概念（一）企業(yè)集團財

4、務(wù)管理體制的概念企業(yè)集團財務(wù)管理體制是指母公司（管理總部）為界定企業(yè)集團各方面財務(wù)管理的權(quán)責(zé)利關(guān)系，規(guī)范子公司等成員企業(yè)理財行為而確定的基本制度。它包括財務(wù)組織制度、財務(wù)決策制度、財務(wù)控制制度三個主要方面，統(tǒng)屬于財務(wù)管理制度的范疇。（二）企業(yè)集團財務(wù)管理制度（（二）企業(yè)集團財務(wù)管理制度（FinancialFinancialControlControlSystemSystem）企業(yè)集團財務(wù)管理制度指由集團內(nèi)部母公司財務(wù)主體制定的，用于規(guī)范

5、集團的財務(wù)行為，處理集團內(nèi)部關(guān)系，明確集團內(nèi)部財務(wù)主體、職能部門及其相關(guān)利益組織和個體責(zé)權(quán)利關(guān)系的規(guī)則。它由一系列管理制度所構(gòu)成，具體可分為以下幾種：1.總則。明確企業(yè)集團內(nèi)部財務(wù)管理制度的制定依據(jù)、目的、性質(zhì)、適用的安全的，因此，出資人制度和法人財產(chǎn)制度都必須由財務(wù)制度來體現(xiàn)而落實。（二）所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的離合（二）所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的離合現(xiàn)代企業(yè)制度造就了企業(yè)財產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，但兩權(quán)分離并不意味著所有者放棄對企業(yè)的控制。兩權(quán)分離的

6、基礎(chǔ)是大股東能夠控制企業(yè)的經(jīng)營活動，分離本身蘊涵著重合。大股東通過委派自己的代理人或親自進入公司決策層，成為合法內(nèi)部控制人和資本經(jīng)營決策人。因此，資本仍然主要由大股東或者代理人控制和經(jīng)營。（三）出資者財務(wù)目標與企業(yè)財產(chǎn)目標（三）出資者財務(wù)目標與企業(yè)財產(chǎn)目標出資者即所有者或股東的目標就是在資本安全的前提下追求資本最大限度增值，因此要求經(jīng)營者制定的企業(yè)目標與其追求的目標相吻合，并通過制定相應(yīng)的制度來約束激勵經(jīng)營者，但是，在企業(yè)集團中，至少有

7、兩級出資者財務(wù)目標，即母公司作為財產(chǎn)主體的財務(wù)目標和母公司作為子公司出資人的財務(wù)目標。巨型企業(yè)集團是由各級子集團和孫集團組成，必然會存在多級出資人和相應(yīng)的出資者財務(wù)目標。集團母公司股東財務(wù)目標是最根本的目標，要求母公司財務(wù)目標符合其最大利益，母公司財務(wù)目標一方面從屬于其出資者財務(wù)目標，另一方面又是各成員企業(yè)目標的綜合，充當(dāng)集團總目標的作用。子公司目標從屬于母公司目標，就其單個子公司或單位目標來說，不一定符合其所有者要求而應(yīng)是母公司要求的

8、目標。這樣，犧牲部分子公司的利益來確保集團最大利益的現(xiàn)象就可能發(fā)生。這種現(xiàn)象加大了集團對子公司管理的難度。（四）所有權(quán)權(quán)力的行使（四）所有權(quán)權(quán)力的行使制定管理制度是所有者行使權(quán)力的核心內(nèi)容之一。所有者制定的財務(wù)管理制度既是其調(diào)控代理人和經(jīng)營者的法規(guī)手段，又是其依法行使權(quán)力從而獲取利益的保障，還是其明確責(zé)任和義務(wù)的依據(jù)。因此，企業(yè)集團母公司的出資人要制定所有者財務(wù)制度，而母公司作為子公司出資人也要制定相應(yīng)的所有者財務(wù)管理制度，以明確母子公

9、司之間的財產(chǎn)關(guān)系，安排子公司法人治理結(jié)構(gòu)，并從財權(quán)、財責(zé)及財利方面安排一系列指標來考核評價經(jīng)營管理層。四、企業(yè)集團財務(wù)管理體制設(shè)計的原則四、企業(yè)集團財務(wù)管理體制設(shè)計的原則（一）母子公司關(guān)系的處理必須以產(chǎn)權(quán)制度安排為基本依據(jù)（一）母子公司關(guān)系的處理必須以產(chǎn)權(quán)制度安排為基本依據(jù)作為第一大股東，母公司對子公司擁有兩種最基本的權(quán)利：以股東身份享有終極出資人的基本權(quán)益，包括對子公司的剩余控制權(quán)、剩余索取權(quán)及股份轉(zhuǎn)讓權(quán)等；作為第一大股東入主子公司董

10、事會，從而擁有對子公司收益分配、資本結(jié)構(gòu)變更、其他重大融投資事項的決策權(quán)以及對子公司經(jīng)營者的選擇權(quán)與督導(dǎo)權(quán)等。在第一種權(quán)利上，母公司與其他股東并無多大的區(qū)別，權(quán)利的行使都必須嚴格遵循終極出資者的行為規(guī)范，并體現(xiàn)終極財產(chǎn)所有權(quán)與子公司法人財產(chǎn)所有權(quán)的本質(zhì)差異。第二種權(quán)利則不同，它體現(xiàn)的是董事會與經(jīng)營者之間的委托代理關(guān)系，入主子公司董事會的母公司對子公司的最高決策權(quán)以及對子公司經(jīng)營者的委托督導(dǎo)權(quán)。然而，所不同的是：母、子公司分別是兩個獨立的