財務分析步驟

1、財務報表分析的主要步驟財務報表分析的主要步驟進行財務報表分析時，根據(jù)分析任務的不同，一般要經過以下步驟：確立分析標準，確定分析目標，制定分析方案，收集數(shù)據(jù)信息，核實并整理信息資料，分析現(xiàn)狀，作出分析結論，反饋。（1）確立分析標準。）確立分析標準。這一步驟要解決兩個問題：一是站在何種立場進行分析，二是以何種標準進行分析比較。財務報表使用者因為立場不同，所以分析目的也各有差異。沒有比較，就不能稱其為分析，因此財務報表分析注重比較。對企業(yè)財務

2、報表進行比較時，必須有一個客觀的標準，并以此為標準來衡量企業(yè)財務報表中的有關資料，從而較為客觀地確定企業(yè)的財務狀況和經營成果。（2）確定分析目標。）確定分析目標。財務報表分析目標，依分析類型的不同而不同：信用分析目標，主要是分析企業(yè)的償債能力和支付能力；投資分析目標，主要是分析投資的安全性和盈利性；經營決策分析目標，是為企業(yè)產品、生產結構和發(fā)展戰(zhàn)略方面的重大調整服務；稅務分析目標，主要分析企業(yè)的收入和支出情況。從分析形式來說，有：日常經

3、營分析，主要分析實際完成情況及其與企業(yè)目標偏離的情況；總結分析，要對企業(yè)當期的生產經營及財務狀況進行全面分析；預測分析，要弄清企業(yè)的發(fā)展前景；檢查分析，要進行專題分析研究。（3）制定分析方案。）制定分析方案。分析目標確定之后，要根據(jù)分析量的大小和分析問題的難易程度制定出分析方案。例如是全面分析還是重點分析，是協(xié)作進行還是分工負責。要列出分析項目，安排工作進度，確定分析的內容、標準和時間。（4）收集數(shù)據(jù)信息。）收集數(shù)據(jù)信息。分析方案確定后

4、，根據(jù)分析任務，收集分析所需數(shù)據(jù)資料。企業(yè)的各項經濟活動都與內外部環(huán)境的變化相關聯(lián)，會計信息只反映經濟活動在某一時期的結果，并不反映經濟活動發(fā)生發(fā)展的全過程；財務報表能部分地反映產生當前結果的原因，但不能全面揭示所分析的問題。因此，需要分析者收集相關資料信息。信息收集內容一般包括：宏觀經濟形勢信息；行業(yè)情況信息；企業(yè)內部數(shù)據(jù)，如企業(yè)產品市場占有率、銷售政策、產品品種、有關預測數(shù)據(jù)等。信息收集可通過查找資料、專題調研、座談會或相關會議等多

5、種渠道。（5）核實并整理信息資料。）核實并整理信息資料。首先核對和明確財務報表是否反映了真實情況，是否與所收集到的資料有較大出入。作為企業(yè)內部分析，如發(fā)現(xiàn)資料、數(shù)據(jù)不真實、不全面，可進一步查對，尋求真實情況。但對企業(yè)外部分析者來說，就比較困難。對于具體資料的整理，首先要將資料分類，例如可以分成經濟、產業(yè)和個別公司企業(yè)等三大類，按時間先后順序排列。資料分類后，對于重復的、過時的、矛盾的資料予以剔除，從而減少不必要的負擔，在此基礎上，再進行

6、企業(yè)概況整理。因為習慣上必須在分析報表的前言部分對所分析企業(yè)的概況作一個介紹，所以扼要整理諸如企業(yè)歷史、業(yè)務范圍、股東人數(shù)、職工人數(shù)、研究發(fā)展等資料，可以便于以后撰寫報告。（6）分析現(xiàn)狀。）分析現(xiàn)狀。分析現(xiàn)狀是指根據(jù)分析目標和內容，評價所收集的資料，尋找數(shù)據(jù)間的因果關系，聯(lián)系企業(yè)客觀環(huán)境情況，解釋形成現(xiàn)狀的原因，揭示經營失誤，暴露存在的問題，提出分析意見，探討改進的辦法和途徑。（7）作出分析結論。）作出分析結論。由于企業(yè)經濟活動的復雜性

7、和企業(yè)外部環(huán)境的多變性，要求我們撰寫財務報表分析報告時遵守一定的原則。這些原則一般都是實踐經驗的總結。下面我們僅列出幾條，更多的分析原則應該來自于讀者自身的實踐經驗。①盡可能地收集所需資料，掌握真實情況。①盡可能地收集所需資料，掌握真實情況。財務報表分析的依據(jù)是所掌握的信息資料。由于各項財務報表分析目標之間具有相關性，所以我們在進行分析前，既要掌握分析目標所需指標的資料，又要了解相關指標的因果關系；既要收集企業(yè)內部的報表資料，又要掌握企

8、業(yè)環(huán)境的變化情況；既要有客觀數(shù)據(jù)資料，又要有文字意見材料。只有充分地占有信息資料，才能作出正確的分析結論。一個新情況、新信息的出現(xiàn)，有可能改變分析結論。②指標對比，綜合判斷。②指標對比，綜合判斷。企業(yè)的經濟業(yè)務是相互制約和相互促進的，指標數(shù)值也具有相對性。同一指標數(shù)值，在不同的情況下反映不同的問題，要通過指標對比、指標綜合來分析問題、揭露矛盾。比如，企業(yè)擁有大量銀行存款，這可能是企業(yè)銷售量劇增的結果，也可能是企業(yè)無事可做，不善于利用資金

9、的反映。要通過指標聯(lián)系，綜合分析判斷，得出分析結論。③點面結合，抓住重點。③點面結合，抓住重點。在進行財務報表分析時，往往一兩個指標不能說明問題，既要對指標本身的數(shù)值作出分析解釋，又要對該指標數(shù)值對其他方面所產生的影響作出解釋，要通過一個指標的變化，追溯到其他指標的變化。要既見樹木又見森林，不能就指標論指標。比如，企業(yè)資金結構的惡化，要同企業(yè)實現(xiàn)利潤情況、企業(yè)資金增減情況結合分析，看是否會導致企業(yè)財務狀況惡化，通過分析，抓住關鍵和本質。

10、④定性分析和定量分析相結合。④定性分析和定量分析相結合。任何事物都是質和量的統(tǒng)一，財務報表分析也是定性和定量相結合。由于現(xiàn)代企業(yè)面臨復雜而多變的外部環(huán)境，而這些外部環(huán)境有時很難定量，但環(huán)境的變化卻對企業(yè)的產業(yè)發(fā)展、投資目標的實現(xiàn)以及企業(yè)銷售情況產生重要影響。因此在定量分析的同時，要作出定性判斷，在定性判斷的基礎上，再進一步進行定量分析和判斷。⑤靜態(tài)與動態(tài)相結合。⑤靜態(tài)與動態(tài)相結合。企業(yè)的生產經營活動是一個動態(tài)的發(fā)展過程。我們所收集到的信

11、息資料，一般是過去情況的反映。在新的形勢下，同樣的投入可能會有不同的產出。因此，要時刻注意數(shù)值的時間性，在弄清過去情況的基礎上，分析在當前情況下的可能結果。要聯(lián)系企業(yè)和投資者、決策者的實際情況，靜態(tài)和動態(tài)相結合，對指標值的含義作出判斷，以便為決策服務。不結合實際情況，就不可能提出建設性的分析意見。（8）反饋。）反饋。反饋強調將新資料投入下一個資料處理系統(tǒng)，希望能改善產出，并且使分析結果及決策更為準確。由于經濟的發(fā)展充滿不確定性，隨著時間