工程總包項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

1、工程總包項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別［摘要］對(duì)于EPC項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法一般應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的具體情況以及公司可動(dòng)用的資源而定。EPC財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)常用識(shí)別方法有：專家調(diào)查法(頭腦風(fēng)暴法和德爾菲法等)、初始清單法、經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)法、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查法、生產(chǎn)流程分析法、分解分析法等。［關(guān)鍵詞］EPC；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；工程總包1EPC項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述(1)匯率風(fēng)險(xiǎn)。由于匯率變動(dòng)引起企業(yè)外匯成果的不確定性尤其對(duì)于有國際工程項(xiàng)目或有大額的國際采購項(xiàng)目而言如某項(xiàng)目2006年12月

2、簽約其中含500萬歐元的國外設(shè)備采購當(dāng)時(shí)歐元的匯率是9.46但在2007年8月付款時(shí)匯率上升至11.31因匯率問題導(dǎo)致?lián)p失925萬元人民幣。(2)材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。EPC項(xiàng)目往往跨度比較大簽訂合同時(shí)間和購買材料時(shí)間有很大的時(shí)間差距導(dǎo)致購買材料時(shí)價(jià)格已經(jīng)發(fā)生了很大變化如2009年時(shí)銅材價(jià)額大約5.6萬元噸但到2010年時(shí)就上漲到7.3萬元噸而對(duì)于工程建筑行業(yè)而言材料價(jià)格大概占工程總價(jià)的50%因而材料價(jià)格的大幅度上漲或下降都會(huì)對(duì)項(xiàng)目利潤造成很大

3、的影響。(3)融資風(fēng)險(xiǎn)。由于EPC項(xiàng)目部分需要墊資如果公司EPC項(xiàng)目較多墊資比例過大就會(huì)造成較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)惡化負(fù)債比例過高運(yùn)營資金困難。如武漢某設(shè)計(jì)公司2010年在廣東承建一個(gè)4億多元的EPC項(xiàng)目由于采用墊資形式導(dǎo)致公司年底流動(dòng)資金嚴(yán)重不足2010年年底公司流動(dòng)資金不到500萬元。(4)工程款或工程尾款回收風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于EPC項(xiàng)目而言由于存在大量墊資即使業(yè)主拖延付款承包方也不敢停工或延遲支付分包工程款因而對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)造成極大的資金

4、壓力。尤其在尾款回收方面由于EPC項(xiàng)目合同額度大即使是5%的保留金也是一筆很大的資金如不能按時(shí)收回對(duì)公司財(cái)務(wù)造成的壓力是可想而知的。2EPC項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別依據(jù)(1)項(xiàng)目的前提條件、各種假設(shè)以及制約因素等。諸如項(xiàng)目建議書、可行性研究報(bào)告、設(shè)計(jì)或其他文件都是建立在若干假設(shè)、前提的基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)和前提在項(xiàng)目實(shí)施期間可能正確也可能不正確。因此存在風(fēng)險(xiǎn)。(2)項(xiàng)目規(guī)劃。從項(xiàng)目規(guī)劃中尋找項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的依據(jù)諸如項(xiàng)目目標(biāo)、任務(wù)、范圍、進(jìn)度計(jì)劃、費(fèi)

5、用計(jì)劃、資源計(jì)劃、采購計(jì)劃及業(yè)主方、總承包商和其他利工程總包項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別［摘要］對(duì)于EPC項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法一般應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的具體情況以及公司可動(dòng)用的資源而定。EPC財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)常用識(shí)別方法有：專家調(diào)查法(頭腦風(fēng)暴法和德爾菲法等)、初始清單法、經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)法、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查法、生產(chǎn)流程分析法、分解分析法等。［關(guān)鍵詞］EPC；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；工程總包1EPC項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述(1)匯率風(fēng)險(xiǎn)。由于匯率變動(dòng)引起企業(yè)外匯成果的不確定性尤其對(duì)于有國際工程項(xiàng)

6、目或有大額的國際采購項(xiàng)目而言如某項(xiàng)目2006年12月簽約其中含500萬歐元的國外設(shè)備采購當(dāng)時(shí)歐元的匯率是9.46但在2007年8月付款時(shí)匯率上升至11.31因匯率問題導(dǎo)致?lián)p失925萬元人民幣。(2)材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。EPC項(xiàng)目往往跨度比較大簽訂合同時(shí)間和購買材料時(shí)間有很大的時(shí)間差距導(dǎo)致購買材料時(shí)價(jià)格已經(jīng)發(fā)生了很大變化如2009年時(shí)銅材價(jià)額大約5.6萬元噸但到2010年時(shí)就上漲到7.3萬元噸而對(duì)于工程建筑行業(yè)而言材料價(jià)格大概占工程總價(jià)的50%

7、因而材料價(jià)格的大幅度上漲或下降都會(huì)對(duì)項(xiàng)目利潤造成很大的影響。(3)融資風(fēng)險(xiǎn)。由于EPC項(xiàng)目部分需要墊資如果公司EPC項(xiàng)目較多墊資比例過大就會(huì)造成較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)惡化負(fù)債比例過高運(yùn)營資金困難。如武漢某設(shè)計(jì)公司2010年在廣東承建一個(gè)4億多元的EPC項(xiàng)目由于采用墊資形式導(dǎo)致公司年底流動(dòng)資金嚴(yán)重不足2010年年底公司流動(dòng)資金不到500萬元。(4)工程款或工程尾款回收風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于EPC項(xiàng)目而言由于存在大量墊資即使業(yè)主拖延付款承包方也不敢

8、停工或延遲支付分包工程款因而對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)造成極大的資金壓力。尤其在尾款回收方面由于EPC項(xiàng)目合同額度大即使是5%的保留金也是一筆很大的資金如不能按時(shí)收回對(duì)公司財(cái)務(wù)造成的壓力是可想而知的。2EPC項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別依據(jù)(1)項(xiàng)目的前提條件、各種假設(shè)以及制約因素等。諸如項(xiàng)目建議書、可行性研究報(bào)告、設(shè)計(jì)或其他文件都是建立在若干假設(shè)、前提的基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)和前提在項(xiàng)目實(shí)施期間可能正確也可能不正確。因此存在風(fēng)險(xiǎn)。(2)項(xiàng)目規(guī)劃。從項(xiàng)目規(guī)劃中尋找項(xiàng)目