基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的人民幣匯率預(yù)測研究.pdf

1、近期，針對美國將中國列為匯率操縱國的問題，人民幣兌美元匯率成為人們的關(guān)注熱點(diǎn)話題，研究人民幣兌美元匯率有現(xiàn)實(shí)意義。本文采用非線性時(shí)間序列和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的方法來研究人民幣兌美元匯率序列。
　　 在實(shí)證部分，本文選取了從1994年3月14日起至2010年4月14日的人民幣兌美元中間價(jià)作為研究對象，通過一階對數(shù)差分將匯率序列平穩(wěn)化為匯率波動(dòng)序列，并對匯率波動(dòng)序列進(jìn)行一系列非線性檢驗(yàn)，如JB正態(tài)分布檢驗(yàn)、自相關(guān)檢驗(yàn)、BDS獨(dú)立同分布檢驗(yàn)

2、以及ARCH異方差檢驗(yàn)。檢驗(yàn)的結(jié)果說明，人民幣匯率波動(dòng)序列是非正態(tài)的，具有“尖峰厚尾”性，且其具有兩階自相關(guān)性。其殘差序列是非獨(dú)立同分布的，同時(shí)匯率波動(dòng)序列還存在ARCH效應(yīng)。在匯率波動(dòng)序列非線性的基礎(chǔ)上，對其采用非線性的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法建模。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型選擇了從2007年1月4日起至2010年4月14日止近3年的798個(gè)數(shù)據(jù)作為樣本，其中前768個(gè)數(shù)據(jù)用于網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)建模與樣本內(nèi)預(yù)測效果分析，后30個(gè)數(shù)據(jù)作為樣本外預(yù)測。在神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)參數(shù)的設(shè)計(jì)中

3、，經(jīng)過試驗(yàn)確定了AC準(zhǔn)則最優(yōu)滯后期分別為6、7、10，確定了網(wǎng)絡(luò)輸入神經(jīng)元和隱層神經(jīng)元的數(shù)目。在不同自由度的基礎(chǔ)上進(jìn)行MCPT檢驗(yàn)尋找最佳訓(xùn)練樣本，并在網(wǎng)絡(luò)中訓(xùn)練得到所有自由度的最佳訓(xùn)練樣本均為768。在這些參數(shù)的基礎(chǔ)上運(yùn)用MLP和ELman網(wǎng)絡(luò)對匯率波動(dòng)序列進(jìn)行擬合預(yù)測，MLP(10)網(wǎng)絡(luò)在樣本內(nèi)的預(yù)測效果最佳，而ELman(10)網(wǎng)絡(luò)在樣本外的預(yù)測效果最好。鑒于MLP網(wǎng)絡(luò)可能存在“過擬合”問題，認(rèn)為ELman網(wǎng)絡(luò)更適合于匯率波動(dòng)序列